🤔 В преддверии размещения флоатера Быстроденег (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mary_gry/a1bb36cb-82f7-4988-8e0e-ea367103f069/) (ruBB, 300-500 млн руб., купон = ключевая ставка + 5%) обновим динамику результативности последних выпусков #вдо, которые мы организовывали. С акцентом, конечно, на флоатеры. Как видим, тенденция не изменилась. На отрезке 3 месяцев, с одной стороны, все новые облигации оказались лучше денежного рынка (он сейчас дает 16-16,5%% годовых после вычета комиссий). С другой - флоатеры продолжают приносить доходность выше средней для сегмента ВДО (выпуски Саммит RU000A107S85 и Джой Мани RU000A108462 с купонами, привязанными к ключевой ставке). Мы планируем увеличивать долю облигаций с плавающим купоном в своих облигационных портфелях (публичном портфеле PRObonds ВДО и портфелях доверительного управления)

🔥 Результаты Иволги Капитал как организатора облигационных размещений за апрель. Портфель размещений 20,7 млрд руб., доход инвесторов за апрель – 287 млн руб., доходность за 12 месяцев – 14%. Для чего этот отчет? ☝️ В цифрах он показывает, во-первых, сумму облигационных размещений в обращении (портфель размещений), которые организовала Иволга Капитал. Это облигационные выпуски, которые еще не погасились или не ушли в дефолт. Портфель размещений Иволги в апреле – 20,7 млрд руб. Во-вторых, купонный доход (накопленный и выплаченный), который получили владельцы организованных нами выпусков. За апрель он составил 287 млн руб. (в апреле 2023 был 167 млн руб.). За последние 12 месяцев – 2,48 млрд руб., что в сравнении со средней суммой портфеля размещений за эти 12 месяцев (17,8 млрд руб.) дает ровно 14% годовых. ☝️ В сути отчет отражает качество инвестиционного продукта, который Иволга выводит на рынок. Да, мы управляем активами на рынке #вдо, и эта деятельность для наших инвесторов намного выгоднее. Но управление активами – только часть нашего бизнеса и часть малая. Основное – размещение облигаций. Если разделить весь полученный за годы организации доход от облигаций, нами организованных (купоны минус дефолты), на среднюю сумму выпущенных облигаций, получим 7,7% годовых. С января 2019 по апрель 2024. Средняя доходность банковского депозита за это время (статистика ЦБ) – 7,75%. Т.е. ВДО в нашем исполнении почти сравнялись с депозитами по доходности. Тогда как среднегодовая доходность Индекса МосБиржи (с дивидендами) эа те же 5,5 года – 12% годовых. Управляли активами клиентов мы, как уже сказано, заметно лучше, со средней доходностью до НДФЛ – 14-15%. Но. Постепенно и размещения облигаций, которые проводим, с учетом дефолтов перестают быть чем-то особенно опасным. Не дотягиваясь еще до чего-то особенно успешного. #мыслиуправляющего

❗️Особенности совершения сделок на Бирже с бумагами, у которых дата окончания купонного периода приходится на 9 мая — 13 мая Из-за выходных дней в НРД, но торговых на Московской бирже, при покупке некоторых бумаг 8 и 10 мая могут возникнуть проблемы с корректным учётом совершённых сделок. По бумагам, окончание купонного периода по которым приходится на 09.05 — 13.05, фиксация списка держателей произойдёт 08.05 (фактическая выплата будет 13.05). При этом 8 и 10 мая торги по этим бумагам будут доступны. Покупка таких бумаг может привести к тому, что вам может быть не выплачен купон. Полный список таких бумаг по ссылке https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ECfw--rS91QO_GB6mKtdMxeFzZLP2AHwvCOT9tGrF1w/edit?usp=sharing, в приложении к посту выбрали наиболее встречающиеся у инвесторов бумаги