17% дивы - огонь. 17% купоны - фу! Вчера Сургут объявил свои рекордные дивы в 17% и те участники рынка, кто почему-то считал, что их может не быть, пошли закупаться. Скорее всего бумага еще подрастет, опустив доходность на 2-3%, но вот забавно, что 17% доходности по купонам в облигациях не интересует частного инвестора, а разовый купон в 17% по Сургуту - очень нужен)) Что еще интересного: - Магнит представил отчет за 23 год. Все оценили супер рост чистой прибыли, но я напоминаю: если выручка растет на 8%, а чистая прибыль более, чем в 2 раза, надо смотреть детали. Скорее всего, это разовая прибыль. Выделил на скрине, откуда взялась основная часть. Ключевым остается вопрос по выкупленным акциям - погашение переоценит компанию. Но случится ли оно и когда - не ясно. Кроме того, компания обязана часть акций пустить в рынок; - ДВМП успели закидать какашками на фоне вышедшего отчета. Тут ситуация обратная - не подняли в отчет доходы от других организаций. В итоге, все печально только на бумаге, как по факту еще не знаем. Впрочем, ниже был отчет по компании, покупать по текущем все равно пока не хочется; - Вышел отчет Софтлайна. Там все круто, компания растет крайне быстро. Нужно понимать, что этому помогают слияния и поглощения. После их завершения и продажи облигаций Беларуси, темп может утихнуть. Компанию держу. Кроме как посмотреть на вышедшие отчеты с предложением от меня попробовать самим понять, почему у Магнита такой рост, а у ДВМП такой провал, пора рассмотреть подробно еще кого-то. Идеи предлагайте в комментарии, а пока заметил, что Тинькофф выкатил Новатэк как идею недели, но подробностей там не хватает. Сделаю обзор вечером. SNGSPMGNTFESHTCSGSNGSNVTK

Ставка хочет выше? Регулятор становится жестче в своих заявлениях. Новость о том, что рассматривалась ставка 17% на последнем заседании снова толкает RGBI вниз. Доходности по длинным бумагам превышают 14% и могут продолжить расти. Инвесторов пугает не сам факт возможных 17%, а что в целом взгляд не в сторону снижения, а в сторону роста. А это намекает, что мы можем и к концу года иметь текущую ставку. При этом, если у нас инфляция не спешит замедляться, то в США она снова набирает рост. А значит доллар крепкий, что будет давить и на нашу инфляцию. Как бы не говорили, а мы еще связаны с экономиками других стран. Забавный факт, что текущая высокая ставка приводит к накоплению у населения средств, которые при снижении ключа хлынут в экономику, снова разогнав инфляцию. Ликвидные финансовые активы россиян впервые в истории превысили 100 трлн руб. Рост с начала 2022 значительный – плюс 30,7 трлн руб, или +43% за год. Повышение налогов немного вынут у людей денег, но этого не достаточно. Выходит, что бы люди не обеднели сильно через пару лет, государству надо отнять побольше денег сейчас. Невероятно, но факт)) Что еще интересного: - Сургут объявляет дивы. Должны дать те самые 13 рублей, от див политики не отступали ранее. А вот с закрытием гэпа могут быть сложности - пока не кончится год, трудно прогнозировать будущие дивиденды. У нас же валюта в любую сторону может слетать; - ЕМЦ решил не платить дивы, при том, что переехал в РФ. Технических ограничений не было. Меня смущает не сам факт, что дивы отменили (за то долг сократили), сколько отсутствие комментариев по этому поводу от компании, которая ранее активно общалась с инвесторами. А тут просто пропали резко. Наконец растет РТС, поскольку рынок продолжает ползти выше, а доллар перестал улетать в космос. Но эйфории некоторых инвесторов по этому поводу я не разделаю - по факту, мы доросли до уровня 2005 года. Так себе достижение. RBU4RBM4GEMCSNGSPSNGSRIU4RIZ4

GAZP растерял предыдущий рост, что случился на ожиданиях полета Путина в Китай. Причина проста - глава NVTK Михельсон, летит вместе с президентом, а вот Миллера с собой не взяли.