3 июня 2024
IVA - иду в ipo
Плюсы:
- Темпы роста порядка 100% в год. Хотя жду снижения, но около 50% прироста в год могут продолжить делать. А это очень круто;
- Практически нет долгов, финансовое состояние отличное;
- Компания делает свою экосистему для бизнеса: телефония, мессенджер, почта, видеосвязь. Аналогов нет. Есть подобные продукты у VKCO и YNDX, но без телефонии и сильно проигрывающие по функционалу;
- Компания использует ИИ как преимущество - это позволяет вести стенографию встречи или делать онлайн перевод.
Минусы:
- Компания не про инвестора, а про себя. Тут ряд факторов, например размещение идет в формате кэшаута. Да и предварительно сделали выплату дивов, что бы новым акционерам год ждать. Тот же ELMT делал кэшин и выплатит дивы;
- Аллокация будет низкой, компания хочет пойти по примеру ASTR - разместить чуть-чуть, дождаться роста цены, разместить уже больше и дороже.
Ну и как факт - компания платит дивы. 25% от очищенной чистой прибыли. Это не минус и не плюс - дивы маленькие, роли не играют. Для растущей компании полезнее когда идут на развитие, но у ребят и так денег хватает на это.
По итогу я не против зацепиться на хвост компании, которая хочет заработать денег на акционерах и сделать это вместе с ней. В заявку иду без плечей - если рынок продолжит маржинколлить на неделе, то многие от страха побегут продавать в первый же день.
#разбор #iva