5 мая был пост про GLTR, с заключением, что бизнес стагнируют, есть куча проблем, а дивидендов ждать не стоит. Подробно можно посмотреть отлистав страничку к 5 мая. Теперь хочется посмотреть, а кого можно держать из этого сектора? Вариант 1. NMTP Плюсы: - рост рентабельности в последние 3 года; - нулевой долг; Минусы: - историческое снижение рентабельности на длинном периоде; - ближайший дивиденд около 80 коп, следующий расчетный порядка 95 коп. Итого: как по мне, смысла никакого. Доходность ниже ключевой, при этом сектор циклический. На пике цикла разумная див. доходность должна быть выше ключевой, тут обратная ситуация. Вариант 2. FESH Плюсы: - быстрорастущий парк (Глобалтранс кусает ногти глядя на такое); - рост перевозок благодаря росту парка; - диверсификация внутри бизнеса; - долг не высокий и снижается. Минусы: - последние полтора года сильно снизились цены на перевозку контейнеров, что привело к падению рентабельности; - компания не платит дивиденды. Итого: этот вариант мне сильно больше нравится, за счет нескольких бизнесов внутри компании, которые позволяют сглаживать цикличность. Компания растет быстрее всех в секторе, но текущая оценка включает в себя все плюсы и упорно не видит минусов и рисков. Вариант 3. FLOT Плюсы: - диверсификация внутри бизнеса; - высокая рентабельность, которая продолжает расти; - компания выплатит порядка 18 рублей дивиденда в этом и следующем году (6 рублей из 18 уже заплатили). Минусы: - малоинформативные отчеты, закрытость компании; - флот компании регулярно попадает в санкционные списки и это реально усложняет деятельность. Итого: самый интересный вариант из сектора, но только для инвестиционного подхода, с готовностью к просадкам. Компания постепенно растет и дает лучшие дивиденды в секторе, но смущает ее закрытость. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #транспорт

C наступающим праздником! Немного юмора в ленту перед выходными. Поймет не каждый)) RBCM сегодня:

Минус один энергетик из портфеля. Последнее время в Фундаментальная Россия самой большой позицией по акциям была компания MSRS, которую начали сдавать в рынок последнюю неделю и сегодня по 1,54 закрыли позицию. Бралась она под дивиденд в 14 копеек по ценам от 1,30 до 1,36. Таким образом уже получили свой див, преждевременно, а значит продаем - на объявлении суммы может откатить вниз. Вместе с тем, нарастили долю LSNGP, которую начали подбирать со 198 и выше, в итоге имея среднюю 204,1. Почему это единственный энергетик, оставшийся в портфеле? Ближайший дивиденд 22 рубля, следующий 25-28 рублей. И может ближайшая 10% доходность не супер впечатляет, но если мы увидим через год ставку уже не 16%, а 13%, то аналогичная ставке доходность уже будет выглядеть неплохо. Итого 23% дивидендами за 15 месяцев, это 18,5% годовых, что выше даже текущей ключевой ставки. При этом компания финансово здорова и планомерно улучшает показатели, а значит любой обвал рынка будет просто возможностью улучшить свою среднюю. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #энергетика