Пока, Шайгу! Привет, налоги! Госдума намерена приступить к публичному обсуждению подходов к трансформации налоговой системы в РФ 20 мая. Принять все изменения нижняя палата парламента рассчитывает до конца текущей сессии, чтобы налогоплательщики и бюджетополучатели могли лучше подготовиться к внедрению этой системы с 1 января 2025года. В моменте будет давить на котировки, но во-первых влияние налогов будет не прям критичным, а во-вторых, большинство инвесторов рыбки, и через пару месяцев все забудут. Что еще интересного: - Путин заменил министра обороны на Белоусова. Почему, всем понятно. Как понятно и почему не обсуждаем; - Ирак заявил, что не согласится продлить сокращение добычи нефти на следующей встрече ОПЕК+. Плохая новость для нашей фонды и рубля; - Русагро сегодня публикует МСФО за 2023 год. Жду хороших цифр, акции держу под переезд. Будут обсуждать дивы, на рекомендации "не выплачивать" при проливе буду увеличивать позицию; - Болгария уже оформляет россиянам шенгенские визы, действительные для поездки во все страны соглашения. Кто хотел поехать в Европу - пожалуйста; - Квартиры продолжили дорожать. По данным Росстата, цена выросла во всех сегментах, кроме элитного жилья на вторичном рынке. За год средняя стоимость одного квадратного метра в новостройках выросла на 25%, вторичка подорожала на 17%. Застройщики как доллар - обещают крах каждый год, а они все растут и растут))); - Суд удовлетворил иск генпрокуратуры об обращении "Макфы" и связанных с нею компаний в доход РФ. Отжим продолжается. Второй случай за этот год. Достаточно еще одного, что бы часть инвесторов смыло с рынка РФ; - Мвидео делает допэмиссию. Теперь можно и на облигации посмотреть; - Сбер пересмотрел свою программу лояльности. Естественно, не в пользу клиентов. Ужимают расходы, предвидя сложный год? Пока что май выглядит как месяц, который будет минусовым для индекса - впереди достаточно негатива. Поддержать котировки может завтрашний отчет Сбера за апрель. Но он же может стать спусковым крючком полета индекса вниз. Это самый интересный отчет для меня, жду! SBERAGROMMU4USDRUBCNYRUBBRQ4SBERPPIKKLSRGSMLTETLNMVID

5 мая был пост про GLTR, с заключением, что бизнес стагнируют, есть куча проблем, а дивидендов ждать не стоит. Подробно можно посмотреть отлистав страничку к 5 мая. Теперь хочется посмотреть, а кого можно держать из этого сектора? Вариант 1. NMTP Плюсы: - рост рентабельности в последние 3 года; - нулевой долг; Минусы: - историческое снижение рентабельности на длинном периоде; - ближайший дивиденд около 80 коп, следующий расчетный порядка 95 коп. Итого: как по мне, смысла никакого. Доходность ниже ключевой, при этом сектор циклический. На пике цикла разумная див. доходность должна быть выше ключевой, тут обратная ситуация. Вариант 2. FESH Плюсы: - быстрорастущий парк (Глобалтранс кусает ногти глядя на такое); - рост перевозок благодаря росту парка; - диверсификация внутри бизнеса; - долг не высокий и снижается. Минусы: - последние полтора года сильно снизились цены на перевозку контейнеров, что привело к падению рентабельности; - компания не платит дивиденды. Итого: этот вариант мне сильно больше нравится, за счет нескольких бизнесов внутри компании, которые позволяют сглаживать цикличность. Компания растет быстрее всех в секторе, но текущая оценка включает в себя все плюсы и упорно не видит минусов и рисков. Вариант 3. FLOT Плюсы: - диверсификация внутри бизнеса; - высокая рентабельность, которая продолжает расти; - компания выплатит порядка 18 рублей дивиденда в этом и следующем году (6 рублей из 18 уже заплатили). Минусы: - малоинформативные отчеты, закрытость компании; - флот компании регулярно попадает в санкционные списки и это реально усложняет деятельность. Итого: самый интересный вариант из сектора, но только для инвестиционного подхода, с готовностью к просадкам. Компания постепенно растет и дает лучшие дивиденды в секторе, но смущает ее закрытость. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #транспорт

C наступающим праздником! Немного юмора в ленту перед выходными. Поймет не каждый)) RBCM сегодня: