$MTLR $MCH2 $MCM2 Мечел – 20 пчелок предприятий по производству и обработке угля, железной руды, стали, проката Нишу стараются монополизировать, все предприятия состоят в 1 цепочке: от добычи сырья до обработки продукции с высокой добавленной стоимостью. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, сбытовые и сервисные сети. Не хватает только онлайн кинотеатра, и организации гражданских полётов в космос. «Мечел» в числе лидеров по производству концентрата коксующегося угля в РФ🇷🇺. Компания контролирует более четверти мощностей по обогащению коксующегося угля в стране. «Мечел» – один из крупнейших российских производителей сортового проката и метизной продукции. Компания также является наиболее многопрофильным производителем специальных сталей и сплавов в России. Металлоторговая сеть «Мечела» насчитывает более 80 подразделений, в том числе 18 сервисных центров. В ее состав входят российская компания «Мечел-Сервис», дочерние компании в странах СНГ, Западной и Восточной Европе. Мультипликаторы Выручка с 299.1 выросла до 402.1 (22017 до 2021) (34%) прогноз на 2022 402,1 Капитализация с 79.8 до 94.8 (2017 до 2021) (18,5%) EPS 2021 193.6 ( руб) прогноз на 2021 193,6 ROA 33.9% (странно то что в 2020 ROA была 0,4 и за год так выросла новости про это P/E 1.18 самое низкое в отросли P/S 0.24 самое низкое в отросли P/B -0.4 PEG 0,0001475 Cash to debt 0.33 (то есть компания понабирала долгов от которых не может выплатится даже своим капиталом) Дивиденды 1.17 =компания со своими долгами выплачивает9 дивиденды 😱 ⚓️ Минусы компании: □ Невероятная зависимость от цен на уголь, что в долгосроке может плохо сказаться на коттировках акций. ■ Безумные долги компании, в разы превышающих её капитализацию. При этом явных перспектив к их сокращению – нет Балансовая стоимость компании отрицательна. В марте 2020 года компания не выплатила кредиты 33 млрд, выданные под гарантии экспортных кредитных агентств, основной кредитор BNP Paribas 🗽Плюсы компании: Постепенное уменьшение огромного долга. Цены на уголь, бьющие рекорды. При этом явных ям для падения этих цен – нет, тому свидетельствуют планы по снижению закупки газа из РФ. 🎡 Наше некчемнное мнение: Компания похожа на младшего брата, вроде балбес балбесом, но квартиру купил, жену нашёл, долги сокращает. Не много пугают лишь попытки выплачивать дивиденды со стороны Мечела, находясь в таком плачевном положении 😭 Но если поверить в то, что долги будут выплачены – то это идея на сотни процентов. А если поверить что ничего не изменится – горит сарай горит и хата. Компании в нашем портфеле = нет.