🔥🔥🔥Сезон доходов в основном выглядит благоприятным для поставщиков чипов В то время как Intel оступилась, другие крупные разработчики и производители микросхем в целом были оптимистичны на фоне высокого спроса со стороны конечного рынка. Intel ( $INTC), как, вероятно, знают многие читатели, после сообщения о серьезном краткосрочном давлении на подразделение серверных процессоров в условиях ужесточения конкуренции со стороны AMD ( $AMD) и слабого спроса на корпоративные серверы увидела еще одно падение прибыли. Также были некоторые другие фирмы, такие как Seagate ( $STX) и Texas Instruments ( $TXN), которые сообщили о слабом спросе со стороны клиентов корпоративного оборудования. Но в остальном информация и комментарии, предоставленные поставщиками микросхем за последние три недели, были довольно благоприятными. Вот краткое резюме: Такие компании, как TI, Intel, STMicroelectronics (STM) и NXP Semiconductors ( $NXPI), сообщили о значительном восстановлении продаж автомобильных микросхем в третьем квартале. Intel, AMD, TI, Western Digital ( $WDC) и другие указали, что спрос на настольные ПК более чем компенсируется высоким спросом на ноутбуки со стороны потребителей и покупателей образовательного рынка. Такие компании, как Taiwan Semiconductor ( $TSM), Samsung, NXP и STMicro, прогнозируют, что спрос на мобильные чипы останется высоким в четвертом квартале. Наряду с выпуском Apple ( $AAPL) iPhone 12, запуск новых китайских телефонов 5G и восстановление потребительского спроса были названы драйверами роста. Также сообщается о более широком росте рынка бытовой электроники. Игровое оборудование продолжает улетать с полок, и такие компании, как TI и Samsung, сообщают о стабильном спросе на такие продукты, как планшеты, телевизоры и устройства для умного дома. Спрос на "промышленные" микросхемы - часто используемый компаниями в качестве универсального термина для обозначения микросхем, используемых на заводах, в самолетах, бытовой технике, медицинском оборудовании и различных других вещах - в целом улучшается, причем компании сообщают о повышении спроса в Китае. и сильные стороны на конечных рынках, таких как медицинское оборудование, бытовая техника и автоматизация зданий. После сильного спроса в первом полугодии спрос со стороны облачных гигантов сейчас выглядит слабее, поскольку компании переваривают мощности, которые они недавно создали. Но Intel, AMD, Samsung и Western Digital дали понять, что в следующем году спрос на облако будет высоким, а Samsung предполагает, что ожидаемые запуски серверных процессоров Intel и AMD дадут импульс. Также трудно игнорировать то, что активность в области слияний и поглощений в области чипов снова вспыхнула: на этой неделе за сентябрьской сделкой Nvidia-Arm последовала сделка AMD по покупке Xilinx ( $XLNX) и сделка Marvell ( $MRVL) по покупке Inphi ( $IPHI). Как и в случае с различными другими секторами, встречный ветер на макроуровне по-прежнему представляет риск для индустрии микросхем, особенно в то время, когда наступает более холодная погода и количество случаев COVID-19 растет как в США, так и в Европе. А поскольку многие покупатели микросхем имеют повышенные запасы из-за цепочки поставок и / или геополитических проблем, существует некоторый риск более широкой корректировки запасов в сезонно слабом первом квартале. Но прямо сейчас бизнес по-прежнему движется в правильном направлении для многих поставщиков микросхем - и не только из-за тенденций работы на дому.