Облигации: какие бывают ? 🪅
(2я часть)
•По сроку погашения:
🫧 краткосрочные — 1–3 года;
🫧 среднесрочные — 3–7 лет;
🫧 долгосрочные — 7–30 лет;
🫧 бессрочные — более 30 лет.
•Виды облигаций:
📝 Государственные облигации
Выпускает МинФин России. К ним относятся облигации федерального займа (ОФЗ). ОФЗ считаются самыми надежными. Обладают хорошей ликвидностью, регулярными выплатами (примерно раз в полгода), имеют минимальный риск дефолта эмитента, а так же купон приходит уже без НДФЛ. Из минусов это низкая доходность - можно сравнить с вкладом в банке.
💡ОФЗ делятся на несколько подвидов
- ОФЗ- ИН («индексируемый» номинал - такие бумаги выгодно иметь при высокой инфляции)
- ОФЗ - ПД (их преимущественно больше на Московской бирже. ПД - сокращенно «постоянный доход»)
- ОФЗ-ПК («переменный купон» доход этих облигаций привязан к ставке RUONIA , ее значение примерно как ставка ЦБ)
- ОФЗ-АД («амортизация долга» самый неликвидный инструмент. Номинал в них гасится постепенно, а доход от купонов сокращается. МосБиржа постепенно выводит такие облигации из оборота)💡
‼️ Важно! Как работают облигации. Чаще всего при росте ключевой ставки ЦБ стоимость облигаций снижается, при снижении ключевой ставки стоимость облигаций растет. При снижении стоимости облигации , соотвественно растет доходность. И наоборот.
Самые высокие ставки по ОФЗ:
$SU26222RMFS8 и
$SU26223RMFS6 (держу у себя)
📝 Субфедеральные и муниципальные облигации
Эти долговые бумаги выпускаются субъектами РФ. Рынок этих облигаций небольшой и соответсвенно менее ликвидный. Это выпуски самых различных регионов России. Купоны НДФЛ не облагаются. Доходность выше чем ОФЗ, так как этот инструмент более подвержен риску. По ним часто может быть предусмотрена амортизация долга.
С хорошей доходностью
$RU000A0ZYL22
$RU000A0ZYCD1
📝 Корпоративные облигации
Это долговые бумаги отдельных компаний. У них доходность больше, чем у ОФЗ. Купон часто переменный. Доход от прироста и купона облагается НДФЛ. Но на некоторые бумаги есть исключения, необходимо подробно изучать информацию “о выпуске”.
Доходность меняется в зависимости от эшелона (уровня листинга).
В 1-м - самые надежные, соответственно и доходность ниже.
$RU000A102CU4
Во 2-м доходность выше, так же есть определенные риски.
$RU000A102T63
Самыми рискованными считаются компании 3-го эшелона — еще называют «мусорные облигации». В этот список входят маленькие компании с наименьшей капитализацией и минимальными объёмами торгов по бумагам. По ним больше велика вероятность дефолта компании и невозврат вложенных средств.
‼️ Чем выше процент по облигациям, тем выше риски. Может получиться так, что у компании просто не хватит денег, чтобы расплатиться по купонам.
📑 еврооблигации - облигации российских эмитентов выпущенные в иностранной валюте ($/€) Выпускается для получения средств у иностранных инвесторов.
📑 ипотечные облигации - являются достаточно надежными , т.к залогом выступает недвижимость.
📑 субординированные облагиции - выпускаются исключительно банками, для привлечения капитала.
Фото с Яндекса.
Благодарю за внимание! Прошу поставить реакцию 🥹 и подписаться на профиль ☺️
#новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #облигации