😸 Пополнил брокерский счёт на 200 000 в мае. Что купил? Часть 1 Продолжаю ежемесячное инвестирование, в мае снова удалось пополнить брокерский счёт на 200 000 рублей, а значит снова можно взять тележку и пойти пошуршать по полкам Мосбиржи в поисках акций и облигаций. А вместе с суммой от продажи акций Газпрома и купонами вышло почти 300 000. Размещения облигаций в первой половине мая шли крайне вяло, так что большая часть покупок — дивидендные акции. О том, что я покупал в апреле, можно 📖 почитать тут. Ну а в мае я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — как амбассадор святого туземуна и по совместительству мой лечащий врач в дурке прописал. Базовый план предполагает пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 748 000 за 5 месяцев. По составу портфеля у меня есть план, и я его обновил и придерживаюсь: · Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). · Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). · ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). · Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). · Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. · Облигации (40%), замещайки+юаньки (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего. · Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю. Итак, я продал Газпром и купил Роснефть (около 80 000). Таким образом, у меня получилось прийти к целевой доле уже по трём компаниям из первой пятёрки: Сбер, Лукойл и Роснефть. Остаются Совкомбанк и Новатэк. Также пора обратить внимание на 2 и 3 корзины. Фосагро — на дне и сильно отстаёт по своей доле. НЛМК — начинаю формирование доли + под дивиденды. Понемногу беру других, ну и длинные ОФЗ + корпов на размещениях. 🛍 Что купил в первой половине мая? · LKOH — 1 акция · ROSN — 140 акций · NVTK — 10 акций · SVCB — 500 акций · CHMF — 3 акции · NLMK — 20 акций · PHOR — 5 акций · Святой рандом — скоро расскажу, что попалось · ЗПИФ Парус ЛОГ — 1 пай · Фонд AKME — 2 пая · ОФЗ SU26243RMFS4 — 30 облигаций · АФК Система 1Р30 — 20 облигаций (пока в заявке на размещении) · Урожай — 5 облигаций (пока в заявке на размещении) · ТАЛК лизинг — 5 облигаций (на размещении) Больше всего, конечно, потрачено на Роснефть. Лукойл покупал после дивидендного гэпа, ждём дивиденды от него. 🔹 ТАЛК лизинг Про ТАЛК отдельный пост не писал, довольно внезапно появилось это размещение. Это тюменская лизинговая компания, довольно небольшая, рейтинг BBB от АКРА, подтверждённый в январе 2024 года. Выпуск на 2 года, в первый год купоны 18,25%, во второй год 17,5%. Есть call-оферта на 6 и 12 купонах. 🔹 Урожай Про подсолнечные облигации написал Кот Финанс, читайте. Так себе компания с рейтингом B+, так что немного и по желанию не до погашения. 🔹 ОФЗ 26243 Цены падают, доходности растут. 26243 даёт уже чуть более 14% — круто! Напоминаю, они до мая 2038 года. Это значит, что доходность зафиксирована на 14 лет или до тех пор, пока не захочется их продать на фоне снижения ключевой ставки. Если её когда-нибудь снизят, конечно. У меня их уже 140 штук. 🔹 Валютные облигации Писал я про Акрон в юанях и Новатэк в долларах, а точнее оба два по курсу ЦБ. У моего брокера нет их пока, так что не подавал заявку. Появятся — подам. Нет — буду покупать после размещения. Такой подставы я не ожидал, конечно, но ничего страшного. Кажется, что всё. А, ну портфель уже вплотную приближается к 4 млн. Хороший темп. Не уверен, что к 1 июня он шагнёт в пятый миллион, но это лишь дело времени. На данный момент осталось на покупки до конца месяца чуть более 100 000, ещё должны прийти дивиденды Лукойла в мае, ну и купоны. В планах на вторую половину мая: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы. #чтокупил

🗺 Моя обновлённая стратегия по портфелю дивидендных акций В конце прошлого года я сформулировал план по инвестиционному портфелю, который включал в себя доли акций, облигаций, недвижки и депозитов. Но план на то и план, чтобы его менять. 👟 Поэтому приходится переобуваться на лету и вносить заплатки. Итак, у меня есть новая тактика, которой я придерживаюсь. Как вы знаете (а если не знаете, то знайте же), я исключил из своего портфеля акции Газпрома. Ещё немного ранее я его переносил из первой корзины акций во вторую. Теперь на его месте образовалась пустота, которую нужно заполнить. Представляю обновлённый целевой состав портфеля. 🔹 Акции — 40% в биржевом портфеле У меня в портфеле в основном дивидендные акции из Индекса Мосбиржи. · Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). · Татнефть, Северсталь↑, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). · ФосАгро, НЛМК↑, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). · Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). 🔹 Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле Тут в основном корпоративные облигации, но не только. · ВДО — с высокой диверсификацией. · Корпораты с высоким рейтингом — тоже много разных. · Длинные ОФЗ — выпуск 26243. 🔹 Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле Тут всего 2 типа облигаций. · Замещающие облигации — у меня пока что только Газпром-Капитал. · Валютные облигации — разные, пока что юаневые, но если будут другие, тоже буду покупать. Например, Новатэк с привязкой к доллару США. 🔹 Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле Тут паи фондов на недвижимость, в данный момент эта часть портфеля самая грустная, потому что доходность ниже ОФЗ. Фонды Парус, Атриум, Сбер и ВТБ. 🔹 Депозит — просто депозит Кроме биржевых инструментов, у меня есть депозит, сейчас чуть больше 1 млн. И тут не учитывается подушка безопасности. А депозит учитывается в инвестиционном портфеле. Пополнять его в планах нет, его доля в составном портфеле вследствие этого постепенно тает. Актуальный размер портфеля всегда можно посмотреть в закреплённом посте. На данный момент около 3,95 млн. А актуальную критику всегда можно оставить в комментариях, по возможности, в развлекательной форме. 🧠 Изменения в портфеле: Северсталь и НЛМК Сначала GAZP переместился из первой корзины во вторую, уступив место ROSN, а теперь он и вовсе покинул портфель, на его место во вторую корзину из третьей пришла Северсталь. На место в третьей корзине претендентов было много: МТС, НЛМК, Икс 5, Озон, Позитив, Тинькофф и Транснефть. Проще всего было решить с Пятёрочкой — она тупо сейчас не торгуется, а у меня её в портфеле нет. МТС — квазиоблигация с доходностью меньше ОФЗ. Тинькофф есть, но у меня фокус на Сбер и СКБ. Большая доля банков. Там ещё допка за Росбанк. Похожая история и с Транснефтью — у меня её нет, но доля углеводородных и так большая: Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Новатэк. Хоть это и перевозчик, а не добытчик, но пусть будет в четвёртой корзине, если будет. Позитив очень нравится, Озон чуть меньше. Но вот NLMK нравится прям очень-очень, даже локти кусаю, что когда-то его продал. А раз локти кусаю, то выбираю его. Тем более, что это крайне дивидендная компания. Соответственно, апдейт получился с металлическим привкусом. Северсталь и НЛМК поднялись. Газпром испарился как газ в воздухе. Теперь следую этому плану. #акции

🔋 6,5% в газовых долларах. Свежие облигации: Новатэк USD на размещении Юань — это хорошо, но доллар лучше. Так и с облигациями, даже с теми, которые лишь привязаны к курсу грязной зелёной бумажки. Но не простой, а номиналом 100 американских долларов. В отличие от замещающих, в 10 раз доступнее. Не знаю, что будет мейнстримом через год-другой, но Михельсон задаёт новый тренд на стодолларовые облигации. Это и не замещающие облигации, и с привязкой к курсу доллара, и в рублях по курсу ЦБ. В юаневых на самом деле тоже кто во что горазд, взять тот же рублёво-юаневый Акрон. Но здесь-то сто баксов (нравятся всем), хоть и в рублях. Объём выпуска — 200 млн долларов США. 5 лет. Ориентир купона: 6–6,5% (YTM до 6,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (январь 2024) и АКРА (октябрь 2023). NVTK — компания, занимающаяся разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Одна из крупнейших частных компаний страны и крупнейшая независимая компания РФ по газу. Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире. Основатель, председатель правления и крупнейший акционер — Леонид Михельсон. Тикер: 🛢🚢 Сайт: https://www.novatek.ru Выпуск: НОВАТЭК-001P-02 Объём: 100 млн долларов США Начало размещения: 22 мая (сбор заявок до 17 мая) Срок: 5 лет Купонная доходность: 6–6,5% Выплаты: 4 раза в год Оферта: нет Амортизация: нет Ещё облигации Новатэка: RU000A106938 💵 Почему Новатэк? СПГ кто-то ещё покупает за доллары? Покупают за всё, что считается деньгами, хотя и не так хорошо, как бы могло быть без санкций. Бизнес Новатэка под давлением, думаю, что все и так прекрасно это понимают. 🥁Но запасы газа, банки сгущёнки и кораблики продолжают выполнять свою святую цель — помогать инвесторам богатеть на купонах. 🌟 Так как отчётности за 2022 год не было и нет, показатели 2023 года сравнить можно только с более ранним периодом. По сравнению с 2021 годом выручка выросла на 18,6%, а чистая прибыль — на 8,3%. Но дивиденды компания платила в 2023 году, в 2024 году тоже была уже одна выплата, хотя тут тренд на снижение. 🌟 Выручка за 2023 год составила 1 371 млрд рублей. Нормализованная EBITDA с учётом доли в EBITDA совместных предприятий составила 890 млрд. Чистая прибыль вышла на 463 млрд рублей, а вот чистый долг — 9,2 млрд. Что ещё: чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 433 млрд, а денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, — 223,8 млрд. А вот каким будет 2024 год — кажется, что похуже могут быть показатели, но мы пока об этом можем только догадываться и следить за новостями. 🌟 Чистый долг сократился на 93,5% с 141 млрд рублей в 2021 году до 9,2 млрд рублей в 2023 году. Коэффициент Чистый долг / EBITDA стал до неприличия низким — 0,01. В 2021 году был 0,2. Не то что Газпром, конечно, с коэффициентом, близким к 3. Новатэк — отличная компания, но санкции делают своё дело. Бизнес перестраивается, проекты пересматриваются, корабли переименовываются. В любом случае, у нас тут AAA-эмитент, облигации с привязкой к доллару и небольшой по размерам выпуск, так что за него будет приличное рубилово, которое может привести к тому, что купон в итоге будет 6%, если не ниже. У нас слишком мало доступных валютных инструментов, а уж с номиналом в 10 раз ниже замещаек — и подавно. Попробую купить на размещении несколько штук, порадую валютную часть своего портфеля, а то в последнее время сплошной азиатский фастфуд. #облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе