В последнее время компания перестала расти, показатели доходности немного упали - сейчас это уже не компания роста, а значит должна оцениваться дешевле.
Кроме, того:
1. Компания продаёт дискреционные товары, от которых в ситуации экономического кризиса потребители отказываются в первую очередь. Аналитики ждут экономического кризиса в ближайшие один-два года, а вместе с ним и падения продаж у Medifast и других компаний сектора. Значит, текущие фин показатели скорее всего ухудшатся.
2. В последнее время было несколько новостей о выводе на рынок/завершении исследования новых прорывных препаратов для похудения. Это может отнять у Medifast часть рынка в будущем.
Лично я считаю указанные риски переоценёнными и намерен купить несколько акций на уровне 90 или ниже с расчётом на их рост на горизонте двух-трёх лет.