Можно ли заработать на контанго? Итак, контанго это ситуация, при которой стоимость фьючерса отличается от стоимости базового актива в большую сторону. Это нормальное явление и контанго считается премией за дальность даты исполнения. При этом, чем ближе дата исполнения, тем меньше становится контанго, и в конечном итоге исчезает вовсе. Зная это можно попытаться получить гарантированный заработок на размер контанго. Для этого нужно открыть позицию в Лонг по базовому активу, на это же количество открыть позицию в шорт по фьючерсу, и при этом держать на счёте достаточно денег для покрытия гарантийного обеспечения чтобы не платить маржинальную комиссию. В этом случае нам абсолютно без разницы куда пойдет рынок. Падение лонговой позиции компенсирует доход от шорта фьюча и наоборот. Но так как в конечном итоге контанго уменьшится до нуля - это и станет нашим заработком. Получается что мы получаем гарантированный доход практически ничем не рискуя (ну почти). Бинго? К сожалению нет. Здесь нужно привести расчеты. Возьмём к примеру префы Сбера $SBERP и его фьюч $SPU2 с датой исполнения 16.09.22. На текущий момент после закрытия рынка 20.06.22 стоимость префов равна 124.84, стоимость фьюча в пересчете на одну акцию 128.27. Контанго 3.43 или 2.75% на оставшиеся 87 дней, или 11.54% годовых. На сегодняшний день можно без проблем найти вклады с такой же, или примерно такой же доходностью в банках. При этом нужно учесть, что с дохода на бирже придется заплатить налог плюс комиссию, а доходы по вкладам сейчас освобождены от налога. Поэтому конкретно этот пример хоть и позволит заработать, но заработок не превысит доходности по обычному вкладу в банке. Как говорится овчинка выделки не стоит. Но иногда возникают аномалии и доходность от этой схемы может превысить ставки по вкладам. И вот я задался вопросом - а не написать ли отчёт, который будет искать такие аномалии? Есть у кого-то какие-нибудь умные мысли на счёт этого?