homka21
homka21
1 октября 2023 в 7:42
$BELU Долго я копался в отчетах и новостях данной компании и вот что получилось: Дивидендная политика подразумевает выплату не менее 50% прибыли по МСФО не реже 2ух раз в год. За первое полугодие 22го года было выплачено 150р, за 3 квартал - 75р и за 4 квартал этого же года - 400р. Хороший скачок, но от куда взялись эти деньги? Выручка за 22ой год выросла на 30%, в то время как чистая прибыль на все 119%, при чем более 3млрд излишек пришлось на 4ый квартал. Все дело в продаже международного права на бренд "Белуга" за 75 миллионов $ (средняя оценка экспертов, точная сумма неизвестна). При конвертации в рубли даже по самому скромному курсу с октября того года это порядка 4,5 млрд руб. И так: чистая выручка в 8,4 млрд за год - 2,25 млрд за 1 полугодие - 4,5 млрд с продажи прав = 1,65 млрд чистой выручки за 2ое полугодие 2022 года. Уже не так весело? А я продолжу. В прошлом отчете указан рост чистой прибыли на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Если что, я уже перешел на 23ий год. Если допустить, что во втором полугодии рост увеличится на все 60%, все равно 1,65*1,6= 2,64млрд. Конечно это все приблизительно и маленькая чистая прибыль(без учета деняг от продажи бренда) может быть обусловлена развитием собственной сети "ВинЛаб", но ее все еще развивают, в то время, как совет директоро и собрание акционеров утверждают дивы в 120% от чистой прибыли по МСФО за 1ое полугодие. А эти 20% с потолка сами не падают. Заключение: 1) слухи о buyback'e просто слухи, иначе не направляли бы столько на дивы. 2) высокие дивиденды - разовая акция, скорее всего уже следующая выплата будет куда более скромнее 3) котировки на данный момент не оправданы
5 519 
+11,11%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
16 апреля 2024
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
15 апреля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: рост цен на металлы и дефолт по облигациям Киви
7 комментариев
Ваш комментарий...
Saturn337
1 октября 2023 в 8:29
Все хотят пониже взять и на шорте попутно заработать, но к сожалению идёт большой закуп на определенных значениях, возможно инсайдерский инфа утекла и кто то большой заинтересовался. Возможно связано с расширением молокозаводов на Дальнем востоке и увеличению экспорта в Китай.
Нравится
1
BAMBUKhuk
1 октября 2023 в 8:32
Время покажет, чего эта бумажка стоит)) матерьял интересный! Прям хочется подержать до объявления следующих дивов, посмотреть так это по факту или нет)))
Нравится
3
homka21
1 октября 2023 в 8:51
@Saturn337 ну, если учесть Ваш комментарий, эти определенные значения были до 5000. После рост пошел уже на дивах и уже на тех же 5900 не было покупателей, ибо отсутствие продавцов перед закрытием реестра, толкнуло бы бумагу, возможно, и до 6500
Нравится
1
homka21
1 октября 2023 в 8:54
В любом случае, что мой пост, что Ваше мнение, это предположения. Время всех рассудит) нам остаётся только наблюдать)
Нравится
4
neo_19
1 октября 2023 в 9:34
Начал за здравие, окончил за упокой 😒
Нравится
5
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
22,3%
39,6K подписчиков
Invest_or_lost
+19,8%
21,5K подписчиков
Mistika911
+16,9%
21,6K подписчиков
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Обзор
|
16 апреля 2024 в 19:28
Positive Technologies: перспективы позитивны, но потенциал роста акций в ближайшее время ограничен
Читать полностью
homka21
72 подписчика8 подписок
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
83,37%
Еще статьи от автора
20 октября 2023
Когда то давно я писал о важности и одновременно бесполезности технического анализа. Я уже и забыл эту тему, пока мне не скинули один пост с совершенно другой соц. сети. Скорее всего этот пост многие проигнорят, но все же, я считаю его стоит опубликовать. На биржу я пришел в апреле или мае 2020года, как раз только-только нефтяной фьюч закрылся в антирекордные -37$, выйти на биржу без личного посящения каких-либо учреждения были затруднительны и я открыл у одного, на текущий момент доступных брокеров, счет. Конечно, после фееричного падения, пошел рост. Я старался изучать нишу, читал различные статьи и торговал по старым стратегиям. В период роста, в + выходила любая стратегия. Я начал изучать маржиналку, фьючи, опционы. И на последнем я слил свое первое депо. Обидно, конечно, но жизнь же не заканчивается) Урок уяснен, едем дальше) Изучение риск менеджмента, комбинирование тех. и фундаментального анализа, разные комбинации из-за неудачного опыта давали некий рост, с последующим сливом. Разные ТГ каналы и блогеры тоже были эффективны до поры и времени. Поиск священного грааля становился все утомительнее. И вот в один прекрасный день я подумал о создании собственной стратегии. К тому моенту уже каждый банк предлагал свои услуги брокера. Ну я и зарегался в тиньке, т.к. тут и своя "соц. сеть" и относительно хорошая статистика личных сделок. Вкинул Nую сумму и начал тестировать различне стратегии. Я на этой стате и не зацикливался, стратегия убыточная - ищу следующую. Продолжал изучать рынки, сдавал различные экзамены. Сейчас в планах получить аттестаты ФСФР и CFA. Параллельно делился мыслями в пульсе. Был период, когда все просто заколебало. Но вот я снова тут) С начала СВО поменялось многое. Ушли фонды, иностранные акционеры, КРУПНЫЕ капиталы. Рынком завладели физ.лица с малым капиталом. Начались пампы. Помню как Reddit впервые вынесли фонды с акций Nokia) Тогда амеры хорошо просели и потащили РУ рынок за собой) Потом пампить начали все, что плохо лежит) Мусорные компании делали, и делают до сих пор, заоблачные ИКСЫ) За эти три веселых года я сделал пару полезных выводов для себя и ими хочу поделится тут. 1. Фундамент + время = профит 2. Тех.анализ приносит профит либо сразу, либо тащит депозит в минус. Тут нельзя принебрегать риск-менеджментом. 3. Торговать на новостях опасно. Если вы в бумаге и вышла негативная новость - лучше закрыть. При положительной новости - держаться изначального плана, без переноса тейк-профита. 4. Не шортить бумагу на дивах) думаю многие на этом обожглись хотя бы раз) мы же все "умнее" других. 5. При собственной прибыльной стратегии не слушайте никого) продолжайте делать то, что приносит вам удовольствие. 6. Не совершайте сделки на эмоциях. Мой первый крупный минус в 70к, при депозите в 600к, был получен за минуты, в результате импульсивной покупки. Сейчас я живу за счет фондового рынка. Тинек так же используется для тестирований. Не скажу, что я прям миллионер и там на другом счете прям лютые иксы, которые вы не видите, но на жизнь хватает) Скромные 20% за год думаю вытяну) Вчера же взглянул на свою статистику и прям ужаснулся) понял, почему в некоторых комеентах называют инфоцыганом) Переклинило - закрыл все сделки и решил до окнца года попробовать торговать, как подсказывает чуйка) И буквально сразу же попал на 3% ый рост Распадской и там небольшое движение в газпроме и юнипро. От сюда и 7ой пункт. Доверяйте внутреннему голосу. Сомнение или же чересчур лютая уверенность должны уходить на второй план. Хочется? Рискните, но на малый % от депозита) Верьте в себя и не слушайте ни кого) Отмечать какую либо бумагу не буду, но если Вы прочитали и Вам это откликнулось, поставьте реакцию) Хотя бы буду видеть, что делюсь своим опытом не зря)
18 октября 2023
Все говорят: "Эльвир, а как поднять бабла? Куда нажать? " - Нажми продать USDRUBF. Инфа СОТКА ))) Надеюсь оценили шутку. А теперь серьезно. Доллар рос - правительству было все равно. Тревога забилась лишь после преодоления психлогоического, трехзначного барьера. Да, ставку подняли, валюта укрепилась, вот только укрепление произошло за счет всеобщей паники на рынке. Поднятие ставки дает эффект спустя какое то время. При повышении ставки повышается ставка по кредитам для самих банков, а они, в свою очередь, поднимают свои ставки по кредитам. Соответственно, люди берут меньше кредитов, меньше покупают, начинают копить, а не тратить, и развитие экономики притормаживается. И вот только сейчас мы видим эффективность того решения. При этом гос-во не прекращало скупать иностранную валуту, что опять таки ставит под сомнение мысль о их озабоченности высокого курса. На той неделе была новость об обязательной продаже валютной выручке компаниями экспортерами, но не известно какие именно компании и в каком объеме. Я склоняюсь к выводу, что им дали одно указание - не пускать $ за сотку, с чем они, вместе с эффектом от поднятия ставки ЦБ, отлично сейчас справляються. Хотя на графиках и повышенных объемов то не наблюдается..... Как итог, 27го октября ставка останется на прежнем уровне, ведь, как написанно выше, повышение вредит экономике, что в свою очередь вредит налоговым отчислениям и пополнению федерального бюджета который и так страдает. И вот мы плавно перешли, почему я жду роста от банковского сектора и SBER SBERP в частности. За 6 месяцев показатели сильные, прогнозирование самой компании о превышение докризисных уровней по чистой выручки, заявления правителства о заложенности дивидендов в проект бюджета на будующий год, ну и желание банка сохранить тенденцию повышения дивидендов г/г. Если же прошлые были 25р, то текущие, возможно, будут в районе 30-32р. На следующей неделе, мы конечно можем покататься, но если мои преположения верны и ставку НЕ поднимут, то можно расчитывать на спрос бумаги среди всех участников торгов. Ну и хотелось бы уже по скорее глянуть на отчет за 9 месяцев. Если кто не вкурсе, анонс отчета на 2 ноября
17 октября 2023
Сейчас будет много повторяющейся информации, но я это пишу, чтоб собрать все воедино(въедино? ведино?) и сделать один общий вывод. Меня очень долго не было у компа из за семейных проблем, так что простите за тормознутость и инфоцыганство. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/homka21/8b6e3a8b-ea24-461e-a589-729eab57ab7a?utm_source=share пост о курсе рубля, с нижней границей, конечно, ошибся, но в целом пока все идет как и преполагалось. BRX3 BRZ3 В один "прекрасный" день нефть просела и потянула рынок за собой, по крайней мере часть рынка. И вот новость о вооруженном конфликте между Палестиной и Израилем. Терки у них давно, но вот что интересно. Сторону Израиля принял Евросоюз, импортер нефти, в то время как за Палестину на мировую арену встали государства экспортеры. Уже становится интересно, не так ли? Конечно искать тут выгоду - низко, но рынок бессердечен. США в первые дни конфликта выступили с заявлением о оказании помощи Израилю, в том числе военной техники. Не удивлюсь если и другие гос-ва Евросоюза направят им военную помощь( а может и уже были подобные заявления). Как мы знаем, эти же государства снабжают оружием и Украину и их возможности и так и были на исходе. Следовательно, эта помощь в ущерб Украине, что благоприятно отразится на фронте(этому я очень рад, так как не 1 друг сейчас там воюет, думаю и вы не много вздохнете с облегчением). Допустим коллективный запад начнет одерживать вверх в конфликте, но преположим, что Палестину открыто и активно начнет поддерживать Саудовская Аравия( в данный момент они лишь высказались, что в обострении конфликта виновен Израиль). Что тогда придпримут США ? С одной стороны обязательства перед Израилем, с другой - очередной крупный экспортер нефти. Перестрелка санкциями приведет к росту нефтяных цен и еще одна страна, возможно, откажется от $. Опасно, товарищи. И пока нет определенности в этом конфликте цены так и будут ползти вверх. Как итог 100$ за баррель до НГ вполне реально увидеть. LKOH TATN ROSN Безусловно цены на нефть будут толкать вверх нефтянные компании. У Лукойла байбек с 50% дисконтом у нерезидентов, на секундочку, это один из тяжеловесов индекса. Татнефть и до выше упомянутых событий пользовался спросом, компания хорошо показала себя в кризис и дала понять, что с диверсификацией бизнеса у нее все хорошо. Сейчас у нее свежий не закрытый див гэп. Роснефть просто хорошая компания-_- Учитывая количество физ лиц на торговых площадках, можно преположить, что куканить народ просто НЕКОМУ и возможное снижение в 1-2% ну просто мелочь по сравнению с потенциалом их роста. TRNFP ФАС предложил повысить тарифы по прокачке нефти в будующем году на 7,2% Не будем говорить, что и на внутреннем рынке это отразится и как по идее это плохо для обычного гражданина. Нас интересует компания в целом. Как по мне это хороший драйвер роста, учитывая ростущую нефть и сокращение дисконта отечественной нефти к бренту. Стоит добавить сюда и сплит (дробление) 1к100, что сделает акцию на много доступнее для фил лиц ( напомню, подавляющее большинство на бирже сейчас именно физические лица). Возможно, сейчас акция будет расти медленно, но в день, когда цена снизится в 100 раз, мы увидим хорошую зеленую свечу. Вопрос только в дате этого дробления. Теперь самое интересное. В начале поста есть ссылка, где говорится о дефиците бюджета. Так вот, сегодня прочитал новость о том, что гос-во будет забирать прибыль банковского сектора через дивиденды. Это по мимо налога на сверхприбыль. Тикетом я пожалуй отмечу только SBER с SBERP. А что мешает выкачать эту прибыль и с других компаний по максимуму? Сейчас я прикреплю скрин, где указаны компании, которыми "владеет" государство. Не исключен выплат хороших див и по ним. Все это безусловно будет толкать наш рынок вверх, уровень 3300 и 1100 по MXM4 и RIZ4(соответственно) не за горами