gal_baga
gal_baga
4 августа 2023 в 14:33
СООТНОШЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ - ROA и ROE ROA Прибыли на Активы компании (ROA)- Здесь учитываются ВСЕ возможные активы компании - материальные, нематериальные и финансовые (деньги на счетах) в том числе Сколько копеек чистой прибыли приходится на 1 рубль стоимости активов компании (вместе с долгом) ✔️Какое значение ROA можно считать нормальным? Коэффициент ROA не имеет строгих значений. То, что может служить нормой для банков, например 1%, будет считаться крайне низким показателем для компаний сферы торговли и услуг. Как правило, показатель рентабельности активов компаний производственного сектора невысокий, т.к. здесь регулярно идут затраты на обновление материально-технической базы. 🔸Среднее значение ROA для крупных компаний США и Великобритании составляет 15%, стран европейского союза – 9%, Японии – 7%. ROA по отраслям приближается к значениям ROE, которые демонстрируют значения от 10 до 15% для компаний, входящих в индекс S&P 500. 🔸в России среднее значение ROA для крупных компаний колеблется от 10 до 15%. ✔️Всегда ли хорош высокий ROA? Высокий ROA не всегда отражает истинное положение дел в компании. Если ROA значительно выше норм в отрасли, то это может говорить, что компания не вкладывает средства в обновление активов. Устаревшее оборудованиеии технологии, как вы понимаете, скажется на перспективах компании В целом, чем выше #рентабельность по ROA, тем выше котируется компания. Высокий показатель рентабельности активов означает, что компания управляется грамотно и создает больше прибыли при минимальных объемах инвестиций. ROE Прибыль на собственный капитал компании. А капитал вы помните = Активы - Долги. Остаётся всё, что принадлежит самой компании. То есть как эффективно компания распоряжается своим собственным капиталом Сколько копеек зарабатывает каждый рубль собственных активов компании Хороший показатель для большинства отраслей около 30%, но для других и 60% считается нормой Если показатель отрицательный, значит у компании не прибыль, а убыток ✔️Сравнение показателей ROA и ROE  дает возможность оценить эффективность использования предприятием денег, взятых на развитие 🔸чем больше кредитных средств в активах компании, тем больше будет разница между показателями #ROA и #ROE; 🔸при увеличении долга ROA уменьшается Значения ROA и ROE будут корректными только для компаний внутри отрасли, т.к. стоимость активов и размер привлекаемых заемных средств, в разных секторах экономики, значительно отличается. 🔹Нефть, пишу рядом 2 цифры - ROA и ROE (у некоторых отчеты 21 года) Лукойл 11-17% $TATN 17-26% (лучшая рентабельность, но по вчерашнему отчёту по РСБУ, чистая прибыль за полгода сократилась на 15,8%, а выручка на 23%) Роснефть 6-19% Газпром нефть 10-21 $SNGSP 13-14% (вы уже можете увидеть, что у него нет заемных средств судя по показателям - ведь они почти равны) и да, уточняем, долг 0 Вы любите 3 эшелон 🤣 $RNFT 11-50% (среди нефтяников самая большая эфф-ть на собств. капитал) Башнефть 9-15% 🔹Строительство Пик 10-40% Самолёт 3-108% ЛСР 3-14% Эталон 5-18% В технологическом секторе значения коэффициентов приблизительно равны, из-за невысоких долговых обязательств компаний, что может привести к недостоверным данным по ROE Примеры IT Яндекс 2-3% Вк ➖8- ➖16% $HHRU 25-89% (лучшая рентаб-ть) Positive 35-73% Заметили, насколько у двух последних высокая рентаб-ть? но разница между показателями большая - долги у них есть, и они используют их эффективно У НН долг/капитал 111% У Позитива 57% Для сравнения у Яндекса 16% В то же время, сравнение ROE и ROA для разных отраслей дает существенные расхождения, в связи с разной капиталоемкостью компаний. Простыми словами капиталоемкость - это сколько нужно денег, чтоб создавать ту или иную продукцию. Так для добычи руды нужны огромные заводы и много техники, а для it - офис и профессиональные сотрудники. Утрированно, конечно, но вы поняли? 🤣 Вывод👇 #прояви_себя_в_пульсе ☀Присоединяйтесь к &Баланс и стабильный рост +29,75% за 5 мес
Баланс и стабильный рост
gal_baga
Текущая доходность
+29,75%
549,5 
+26,81%
48,895 
+38,9%
25
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
25 комментариев
Ваш комментарий...
gal_baga
4 августа 2023 в 14:37
Итак, мы увидели 🔸 разные отрасли имеют разный размер рентабельности и долга 🔸Понимая мультипликаторы, мы по одним ним можем понять и другие финансовые показатели 😉
Нравится
3
Vultur_
4 августа 2023 в 14:51
👏👏👏 Очень полезно, спасибо 😊
Нравится
1
gal_baga
4 августа 2023 в 14:57
@Vultur_ пожалуйста 🌹
Нравится
Vultur_
4 августа 2023 в 15:01
@gal_baga как в кучу весь фундаментал собирать будем, ваши предложения? 🤗
Нравится
gal_baga
4 августа 2023 в 15:06
@Vultur_ как ни грустно, но весь фундаментал мы будем собирать в Закрытом чате 🤣 потому что фундаментал начинается с целей инвестора, с чего мы и начали в закрытом канале - по порядку. Остальным придется все в кучу собирать самостоятельно, начиная чтение с моих первых постов😃
Нравится
1
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Gid_invest
+15,9%
1,3K подписчиков
Moneynomics
+93,8%
7,2K подписчиков
Rudoy_Maksim
+16,9%
5,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
gal_baga
13,5K подписчиков58 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+7,94%
Еще статьи от автора
14 июня 2024
#марафон_дивидендов 🔹неделя 26 (ровно половина нашего марафона) 💥 🔹+1000 пополняем 🔹в портфеле 25 217 ( +0, 86% от пополнения), но меньше, чем на марафона роста Акции опять проседают, и их доля составляет 66%, вместо плановых 70% Я бы честно др купила Совкомфлот, и а июле дивы составили бы 9% от текущей цены. Но денег попоненрч мне не хватает. По условиям марафона я больше пополнить не могу, мне нужно тогда продать фонд, в пульсе только от Альфа. Меня опять поругают 🤣 Вы можете пополнить чуть больше для Совкомфлота Либо купить Роснефть + Интер РАО, или 3ий вариант Татнефть + интерРао. Их доли меньше остальных. Ну или Ростелеком + фонды, которые просели Я таки куплю Совкомфлот с продажей Альфы. Фонды докупить потом успею😉 А вы как поступите? #марафон #пополнения #мой_портфель
9 июня 2024
Неделя 25, ➕по 1000 руб на каждый марафон не забыли? #марафон_дивидендов Смотрю аналитику. Все время мало акций 🤣 а на росте все время облигаций не хватает Но сегодня купим именно акции туда и туда Пошли в плюс и наши марафоны и индекс в целом На дивидендный хочу взять Интер РАО (потому что минус больше) ЕЭС IRAO и Татнефть (просто давно не покупали) TATNP На #марафон_роста По минусы лучше взять Фикс прайс и Инарктика, но в 1000 не войдем. Поэтому я возьму Фикс прайс FIXP и Астра ASTR , которого меньше всего по доле, и пока он еще передает, но меньше, надо пользоваться и увеличить долю. На мой взгляд В как поступите вы? #марафон #накопления #копим_вместе ____________ На @gal_baga_intensive сегодня разобрали, как распределить бумаги в портфеле по долям, до этого обсуждали, покупать или не покупать падающие Фикс прайс Новатэк и Северсталь Вообще хочу сделать больше упор на этом канале на разбор конкретных акций и их отчетов - с точки зрения их Справедливой цены и когда и зачем брать в портфель именно эту компанию Вообще читаете ли анализы бумаг? Актуален ли был бы мой анализ по отчетам, который я сейчас редко делаю в пульсе здесь, потому что времени мало? 😄 _____________ Вообще, очень хочу к вам вернуться побыстрее, но только я раскидаюсь с работой, так мне подкидывают новый проект, в котором в начале просто море аналитики и настроек и времени. Хотя и денег тоже добавляют Но издержки работы из дома - это ты встал, не успел позавтракать, сел за комп, вышел, ночь - пошел спать 🤣🤣🤣 Я как-то по-другому представляла свободный график🤣
30 мая 2024
Четверг и #марафон_роста 24ая неделя, +1000 пополняем В портфеле 22 824 (➖0,07%) Впервые за почти полгода ушли в минус от суммы пополнений. Теперь вы видите, почему акции роста принято фиксировать периодически? Но у нас другая стратегия, мы не продаем, мы покупаем😉 И распродажа нас-таки дождалась, так что, как и планировали, покупаем акции. На выбор вам FIXP , WUSH и AQUA в любой компоновке. Только сильно не перекупайте по соотношению в портфеле. Я беру нынче первые 2, уверена, с такими темпами Инарктика "порадует" нас ещё меньшей ценой 🤣 ☀А что берете нынче вы? #марафон #накопления #копим_вместе ____________ ПРАВИЛА МАРАФОНА Каждую неделю мы пополняем марафон на 1000 руб. Во вторник - марафон дивидендов, в четверг - марафон роста Сразу делаем покупки на все. Срок 2 года с возможным продлением. Хотим узнать, какая стратегия выиграет, и в каких случаях для каждой стратегии реализуются плюсы и минусы. Вы можете просто наблюдать или начать пополнения с нами, сделав собственный выбор по инструментам. Присоединяйтесь. Вместе копить веселее😉