gal_baga
gal_baga
2 августа 2023 в 14:34
СЫРЬЕ На мой взгляд отрасль добычи и сырья сейчас самая недооцененная на рынке. Не случайно. Ведь с одной стороны даже внутри страны есть гос поддержка на строительство инфраструктуры, с другой - снижение металлопотребления относительно 22 года во всех сегментах, кроме тяжёлого машиностроения. Снаружи - действуют санкции на золото, и периодически хотят подвинуть и алмазы, есть препятствия в оплате даже удобрений, но продажи идут, правда, обходным путём, возможно, с удорожанием логистики Не оправдались ожидания на оживление продаж стали ни в Китае, ни в Турции на данный момент. При этом на российском рынке спрос стабилен. ✔️На российском рынке есть несколько секторов отрасли сырья - 🔹Горнодобываюшая промышленность (очень широко представлена в нашей стране - чёрная металлургия (сталь) (Северсталь, ММК, НЛМК), алюминий (Русал) , цветная (Норникель) драгметаллы (Полиметалл, Полюс, Селигдар), добыча фосфатов и производство удобрений (Фосагро) 🔹Дерево - Сегежа 🔹Остальные на нашем рынке публичных компаний представлены не широко - тара и упаковка, материалы для строительства (песок, цемент), химическая промышленность. ➕Из плюсов отрасли - считаются защитным активом, т.к. при росте инфляции растут и цены на сырье, а с ними и акции сырьевых компаний. ➕У большинства хорошая маржинальность (больше 30%), их товар нужен по всему миру, отказаться не так просто. ➕Часть компаний вертикально-интегрированные, т.е сами не только добывают, но и производят из руды сталь и продукты из стали с более высокой добавленой стоимостью ➖Из минусов - отрасль циклична - все больше аналитиков говорят о рецессии в мире, а эти отрасли в такое время чувствуют себя плохо, ведь их сырье нужно именно тогда, когда промышленность растёт. Опять же на восстановлении и сырьевые компании пойдут в рост. ✔️Но кого конкретно выбрать себе в портфель из отрасли? Я посматриваю на 4 компании $GMKN Норильский никель - хорошая маржинальность, широкая диверсификация (разные металлы, цены на которые двигаются в разных направлениях), рост спроса на редкие металлы в связи с развитие электрокаров и батарей. Но он выглядит самым переоцененным на данный момент $RUAL Русал - мировой поставщик алюминия с самым доходным в этой сфере бизнесом. Но его портит долг, который непонятно как будет выплачиваться без дивидендов (или с небольшими) от Норникеля. То есть по сути несмотря на хорошую маржинальность самого производства, компания сама себя содержать не может независимо. И это сильный минус $MAGN ММК - сильно недооценен среди сталеваров, но не случайно, среди их Троицы у него нет своих личных достаточных ресурсов коксующегося угля и руды, поэтому ему приходится покупать. Поэтому и рентабельность меньше Roe (по отношению к собственному капиталу) 49% против 78% у НЛМК и 96% у Северстали. ✔️Проблема в том, что эти компании не выпускают полный отчет за последние 1,5 года, только добыча и продажи Но во 2 кв 2023 у ММК производство стали увеличилось на 13%, а продажи на на 11,2% по сравнению с прошлым кварталом, а у $CHMF Северстали производство выросло только на 9,5%, а продажи упали на 2,5% Честно, я бы взяла обе эти компании. 😃 ✔️На фоне роста строительства, постепенного восстановления машиностроения, падения рубля, увеличения цен на металлопрокат (хотя внутри страны ФАС сейчас рассматривает этот вопрос), аналитики (и я) ожидают роста цены ММК и Северсталь, и даже ММК я жду в большей степени😃 А кого бы предпочли вы среди сырьевой отрасли и почему? ____________ ☀В Закрытом чате сегодня обсудили, и пересчитали цели инвестиций с учётом инфляцми. Немного расстроились🤦‍♀️, зато на днях подберем оптимальное соотношение пополнений и доходности - какое мы реально сможем сделать, а не просто теоретически когда-нибудь достигнем цели Так что присоединяйтесь, и догоняйте нас - мы заполняем таблицу - план инвестиций😉 #прояви_себя_в_пульсе #идеянедели #добыча #сырье #что_купить в стратегию? &Баланс и стабильный рост
Еще 3
Баланс и стабильный рост
gal_baga
Текущая доходность
+28,25%
16 604 
99,15%
43,99 
+0,25%
32
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
17 комментариев
Ваш комментарий...
fenikc
2 августа 2023 в 14:42
Еще падать и падать ..
Нравится
1
gal_baga
2 августа 2023 в 14:43
@fenikc возможно 😃
Нравится
Y
Y0R1K
2 августа 2023 в 15:15
Ещё Акрон
Нравится
EVGENYFEDYAEV1983
2 августа 2023 в 16:51
Спасибо🙏всё таки думаю не будет падать 🙈
Нравится
gal_baga
2 августа 2023 в 17:48
@EVGENYFEDYAEV1983 ну, рынок когда-нибудь точно приспустится, может, и они с ними
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
Gid_invest
+15,9%
1,3K подписчиков
Moneynomics
+93,8%
7,2K подписчиков
Rudoy_Maksim
+16,9%
5,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
gal_baga
13,5K подписчиков58 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+7,94%
Еще статьи от автора
14 июня 2024
#марафон_дивидендов 🔹неделя 26 (ровно половина нашего марафона) 💥 🔹+1000 пополняем 🔹в портфеле 25 217 ( +0, 86% от пополнения), но меньше, чем на марафона роста Акции опять проседают, и их доля составляет 66%, вместо плановых 70% Я бы честно др купила Совкомфлот, и а июле дивы составили бы 9% от текущей цены. Но денег попоненрч мне не хватает. По условиям марафона я больше пополнить не могу, мне нужно тогда продать фонд, в пульсе только от Альфа. Меня опять поругают 🤣 Вы можете пополнить чуть больше для Совкомфлота Либо купить Роснефть + Интер РАО, или 3ий вариант Татнефть + интерРао. Их доли меньше остальных. Ну или Ростелеком + фонды, которые просели Я таки куплю Совкомфлот с продажей Альфы. Фонды докупить потом успею😉 А вы как поступите? #марафон #пополнения #мой_портфель
9 июня 2024
Неделя 25, ➕по 1000 руб на каждый марафон не забыли? #марафон_дивидендов Смотрю аналитику. Все время мало акций 🤣 а на росте все время облигаций не хватает Но сегодня купим именно акции туда и туда Пошли в плюс и наши марафоны и индекс в целом На дивидендный хочу взять Интер РАО (потому что минус больше) ЕЭС IRAO и Татнефть (просто давно не покупали) TATNP На #марафон_роста По минусы лучше взять Фикс прайс и Инарктика, но в 1000 не войдем. Поэтому я возьму Фикс прайс FIXP и Астра ASTR , которого меньше всего по доле, и пока он еще передает, но меньше, надо пользоваться и увеличить долю. На мой взгляд В как поступите вы? #марафон #накопления #копим_вместе ____________ На @gal_baga_intensive сегодня разобрали, как распределить бумаги в портфеле по долям, до этого обсуждали, покупать или не покупать падающие Фикс прайс Новатэк и Северсталь Вообще хочу сделать больше упор на этом канале на разбор конкретных акций и их отчетов - с точки зрения их Справедливой цены и когда и зачем брать в портфель именно эту компанию Вообще читаете ли анализы бумаг? Актуален ли был бы мой анализ по отчетам, который я сейчас редко делаю в пульсе здесь, потому что времени мало? 😄 _____________ Вообще, очень хочу к вам вернуться побыстрее, но только я раскидаюсь с работой, так мне подкидывают новый проект, в котором в начале просто море аналитики и настроек и времени. Хотя и денег тоже добавляют Но издержки работы из дома - это ты встал, не успел позавтракать, сел за комп, вышел, ночь - пошел спать 🤣🤣🤣 Я как-то по-другому представляла свободный график🤣
30 мая 2024
Четверг и #марафон_роста 24ая неделя, +1000 пополняем В портфеле 22 824 (➖0,07%) Впервые за почти полгода ушли в минус от суммы пополнений. Теперь вы видите, почему акции роста принято фиксировать периодически? Но у нас другая стратегия, мы не продаем, мы покупаем😉 И распродажа нас-таки дождалась, так что, как и планировали, покупаем акции. На выбор вам FIXP , WUSH и AQUA в любой компоновке. Только сильно не перекупайте по соотношению в портфеле. Я беру нынче первые 2, уверена, с такими темпами Инарктика "порадует" нас ещё меньшей ценой 🤣 ☀А что берете нынче вы? #марафон #накопления #копим_вместе ____________ ПРАВИЛА МАРАФОНА Каждую неделю мы пополняем марафон на 1000 руб. Во вторник - марафон дивидендов, в четверг - марафон роста Сразу делаем покупки на все. Срок 2 года с возможным продлением. Хотим узнать, какая стратегия выиграет, и в каких случаях для каждой стратегии реализуются плюсы и минусы. Вы можете просто наблюдать или начать пополнения с нами, сделав собственный выбор по инструментам. Присоединяйтесь. Вместе копить веселее😉