Назад
dmz91
2 декабря 2023 в 20:36
Результаты стратегий автоследования с 🕚27.11.2023 по 1.12.2023 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 201 046 ₽ ( 📉 -2 955 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 76 537 ₽ ( 📉 -401 ₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 27 118 ₽ (📉 -2 037 ₽) TMOS - 6,24 ₽ за пай SBMX - 17,931 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉&Потенциал роста в RUB - -3,48 % 📉&Начинающий инвестор в RUB - -4,18% 📉 &Осознанный риск - -7,41% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📉 SBMX - -2,28% 📉TMOS - -2,50% 📉 Потенциал Роста - -3,56% 📉Начинающий инвестор - -4,25% 📉 Осознанный риск - -7,48% Мои мысли Индекс в последние дни месяца падает без серьезных геополитических новостей, наоборот всё больше информации о том, что украинский кризис надо заканчивать с помощью дипломатии. Учитывая рост инфляции, ЦБ в декабре может в очередной раз поднять ключевую ставку. Текущая ключевая ставка невыгодна ни бизнесу, ни государству. Привлекательность дивидендов при флоатерах с 15%+ годовых остается под вопросом. Лидеры роста по итогам недели: Polymetal, Сегежа и Магнит. Лидеры падения: Глобалтранс, Киви и Юнипро. Половина вес в индексе - Сбер, Лукойл и Газпром. Рост первых двух под большим вопросом, непонятны перспективы Газпрома в ближайшие годы. Последние три месяца было выгодней сидеть в облигациях с плавающим купоном, которые давали 1-1.25% в месяц. Умер Чарли Магнер не дожив всего месяц до 100 лет. Бывают ситуации на рынке, когда котировки компаний сильно зависят от физического состояния владельца, даже если он давно не управляет. В пример можно привести ситуацию в прошлом с болезнью Олега Тинькова и падением котировок TCS до 800 ₽ за штуку. Мы все не вечны, компании управляются не одним человеком, но при этом чем больше эмоциональная зависимость, тем сильнее снижается стоимость. Что будет с котировками Berkshire Hathaway, когда нас покинет Уоррен Баффет остается под вопросом, на нашем рынке данный фактор может в будущем "ударить" сильно. Компаниям стоит максимально снижать эмоциональные риски от данного фактора. $SBER падает в ожидании ухудшения доходности в будущем, не ясно, что будет на презентации новой стратегии. Если она будет положительной для инвесторов, то отыграются все предыдущие падения. $POLY отыгрывает часть падения предыдущей недели, при этом информация про обмен будет только 8 декабря или даже позже. Ситуация с Polymetal может стать примером для других компаний, имеющих активы и инвесторов в России, прописанных в дружественной юрисдикции. Если история будет неудачной для миноритариев с НРД, то стоит подумать о продаже расписок аналогичных компаний. $QIWI падает на неопределенности будущего разделения и спекуляциях. Если верите в успешное разделение активов для миноритариев с НРД, то можно присмотреться к бумагам, но по моему мнению рисков больше по сравнению с компаниями, переезжающими в Россию, даже расписки с переездом в дружественную юрисдикцию имеют меньше рисков. Странно падение $UPRO, учитывая кубышку при высоких ставках и стабильность бизнеса. Больше похоже на спекуляции, но возможно есть решение государства по компании. В текущей ситуации со многими акциями стоит придерживаться стратегии "момент времени" - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7ec82333-fb71-4755-a581-f0ab93e8603f/. Все что вне фундаментала, бизнеса, новостей, лишь шум и спекуляции. Пока не будет информации по Юнипро, Яндекс, Киви в рамках разделения или продажи бизнеса стоимость акции не имеет ничего общего с бизнесом.
Еще 3
Потенциал роста в RUB
dmz91
Текущая доходность
+101,05%
Начинающий инвестор в RUB
dmz91
Текущая доходность
+91,34%
Осознанный риск
dmz91
Текущая доходность
9,64%
272,66 
+8,74%
487,3 
27,11%
13
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 марта 2024
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
29 февраля 2024
НОВАТЭК: снижаем таргет, но все еще рекомендуем покупать
4 комментария
Ваш комментарий...
Tan666
3 декабря 2023 в 6:58
👍👍👍😎
Нравится
V
Vilms
3 декабря 2023 в 8:11
Спасибо
Нравится
T
TetcherMargaret
6 декабря 2023 в 18:53
а что со стратегией? Сколько дней в сплошном минусе….
Нравится
dmz91
6 декабря 2023 в 19:38
@TetcherMargaret коррекция, падаем вместе с рынком, советую прочитать https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/7ec82333-fb71-4755-a581-f0ab93e8603f/
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Invest_or_lost
+25%
20,9K подписчиков
FinDay
+40,8%
25,5K подписчиков
Mistika911
+15,3%
20,8K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Обзор
|
1 марта 2024 в 20:10
Чем запомнилась неделя: рост российского рынка
Читать полностью
dmz91
13,1K подписчиков7 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+39,86%
Еще статьи от автора
1 марта 2024
MOEX одна из немногих ценных бумаг об отсутствии которой в своих портфелях жалею. Рассматривал её в портфель по ценам чуть выше 100 ₽, ожидая цен ниже данной отметки. В первую очередь по-дилетантски считал, что бумага не будет привлекать внимание инвесторов так как не платит большие дивиденды и непонятно, что будет с новой дивидендной политикой. В итоге акция стала постепенно расти, а мое внимание стало постепенно падать. Сейчас стоимость акции по 200 ₽, на что многие могут ответить – дорого, потенциал отыгран высокими ставками, ставки пойдут вниз доходы будут падать. Такое мнение что-то вроде по умолчанию в различных источниках информации. У меня не поднимается рука добавлять в свой портфель по 200 ₽, хотя стоит признать есть не знать цену и смотреть перспективы, то они есть. Что в итоге имеем если не будем заглядывать в цифры и на мнения? Компания показала, что может зарабатывать на любом рынке, будь то начало СВО или бум IPO. После проблем СПБ биржи и отсутствия альтернатив стало понятно, что деньги, предназначенные для акций, потекут через неё. Ответ на вопрос через какую площадку выходить на IPO однозначен – Московская биржа. Если в 2021 году в моменте обороты на СПБ бирже были выше Московской, часть российских граждан по умолчанию любят иностранное в том числе и акции, то у них сейчас нет альтернатив. Потенциально новые деньги пойдут на Московскую биржу и увеличат её прибыли. Часть денег после обмена заблокированных активов пойдёт на Московскую биржу. Последние два года P/E ниже 10, нет долгов, приличное количество денег на счетах. Остается лишь задать вопрос: «Московская биржа – биржа, банк, брокер или всё вместе?». 👉 В чем главное различие СПБ и Московской биржи? SPBE - посредник посредника, Московская биржа посредник между компаниями и акционерами. Представляете если бы Apple и Google проводила листинг на СПБ бирже :). Мое мнение может для многих показаться странным и дилетантским, но в будущем жду борьбы между биржей и брокерами, ЦБ и банками за рынок платежей. Тинькофф уже проводит торги выходного дня, забирая все комиссии себе, возможно часть сделок брокеры уже проводят внутри своего контура, не делясь комиссиями с биржей. Биржа может предложить клиентам торговлю без брокера или на своём брокере, исключил из схемы риски потери активов из-за брокера. Есть вероятность, что активы на ИИС-3 будут храниться напрямую в НРД с записями по клиентам. Мне лично куда спокойней будет, если записи по активам будут в НРД на мое имя, чем через прокладку брокера, что он там с ними делает боюсь даже представить, что в итоге было с активами клиента можно почитать про «Универ». Если потенциальный риск есть, его не стоит недооценивать. ЦБ уже борется с банками за рынок платежей. СПБ, цифровой рубль, данные инструменты отнимают часть заработков у банков. Далее в борьбу может включиться и Московская биржа. Заметил, что в последнее время часть «лидеров мнений» стали менее негативно говорить про риски с акциями YNDX Если ещё один-два месяца назад они высказывали про то, что зачем новым владельцам менять 1к1, то теперь высказываются, что такая вероятность более 50%. У меня же наоборот вера в успех обмена немного упала, смотрю на Polymetal, QIWI и вижу, что миноритариев оставили наедине с мажоритарием, регулятор стоит как бы в стороне. Почему такого же сценария не может быть в Яндексе? Граждане сами захотели инвестировать в компанию, сами и разбирайтесь с ней, она в рамках закона может вам ничего не предлагать. Если POLY ещё предложил через некоторых брокеров обменять акции из НРД в AIX, то в QIWI ничего непонятно. Вначале продали активы, потом банк ожидаемо лишили лицензии, непонятно, что там с деньгами, где они и как хранятся, последовала информация, что 11 марта могут выкуп не предложить, сегодня слух, что мажоритарий собирается продать QIWI plc. Как бы банально не звучало, надеяться больше стоит на то, что активов там на порядок больше обязательств и инвесторам что-то достанется. #записки_наблюдения_дилетанта
29 февраля 2024
Почему в большинстве случаев против приоритета инвестиций в жилую недвижимость? В портфеле активов большинства людей она занимает 80% и больше. Проблемы в большинстве дел – отсутствие целей и задач. Не ставя цели и не измеряя результаты трудно определить куда движешься. Почему у меня такое мнение? На данный момент моя небольшая квартира стоит 5 000 000 ₽ или даже больше, это мой актив, моя задача держать в активах «недвижимость» 20% от всех своих активов. Активы поделил следующим образом: Акции – 25% Недвижимость – 20% Облигации – 17% Бизнес – 15% Деньги – 10% Драгоценные металлы – 5% Криптовалюта – 5% Нумизматика – 3% Банальный расчёт 5 000 000 ₽ = 20% подсказывает мне, что увеличивать долю в жилой недвижимости надо только после того, как портфель всех активов будет стоить больше 25 000 000 ₽. В будущем буду изменять пропорции, трудности оценки активов сейчас с бизнесом, ведь там преимущественно нематериальные активы, которые приносят доходы и инвестиции именно в них, их рыночную стоимость трудно оценить, возможно буду оценивать по P/E.
28 февраля 2024
Все чаще в информационном поле стал слышать, что «инвестиции» в жилую недвижимость или автомобиль – лучшие. Ранее в статье «Момент времени и инвестиции» сделал вывод, что период выбирают выгодный для себя и своей повестки. Многие пошли дальше и высказывают мнение, что покупка жилой недвижимости в ипотеку или автомобиль в кредит - стильно-модно-молодёжно-выгодно и то, что надо сделать многим. Не стоит копить, лучше взять кредит – лозунг многих. Как всегда, смотрят выгодным для этого мнения моментом времени. Давайте все же посмотрим сквозь призму десятилетнего срока. В контент инвестиций активно внедряют тему дивидендной пенсии и FIRE. Многие мечтают выйти на данную цель с помощью средней зарплаты по стране, что довольно оптимистично. Многие говорят про покупку дивидендных акций, что актуально определенным моментом времени, какими будут дивиденды в будущем неизвестно. Стоит дивидендам упасть в два раза или вырасти показателям расходов, и сумма до достижения цели вырастит аналогично. 👉 Данные можно найти на графиках. • Зарплата с 2013 по 2023 год выросла с 391 548 ₽ до 840 000 ₽ • На среднюю зарплату в 2013 году можно было купить – 7,204 кв. метра. На конец 2023 года – 6,685 кв. метра • Минимальная дивидендная доходность индекса Московской биржи – 4,16% в 2013 году. Максимальная – 10,27%. Средняя – 6,95% • 144 – 264 средних месячных дохода для дивидендной пенсии в период с 2013 по 2023 год Если в конце 2013 года вложили бы 7 840 682 ₽ в акции индекса, то ежегодные дивидендные поступления были бы не ниже средней годовой зарплаты в течение 10 лет. Начиная с 2014 года дивидендный поток от капитала 7 840 682 ₽ вложенного в акции индекса обгоняет среднюю зарплату по РФ. Полученные дивиденды с 2014 по 2023 год – 8 985 934 ₽. Доходность от сдачи 156 кв.м - ?. • Купленные 156 кв.м в 2013 году к концу 2023 выросли с 7 840 682 до 19 602 492 ₽, +150,27%. • Вложенные в индекс 7 840 682 ₽ выросли до 16 772 709 ₽, +113,92%. Необходимый капитал на конец 2023 года для поступления дивидендов на уровне средней зарплаты по России - 11 034 483 ₽ или 88 кв. метров среднего жилья. Не стоит забывать, что ключевой фактор необходимого капитала – средняя дивидендная доходность, её падение на 1% в текущей ситуации означает необходимость роста активов на 10%. Финансовая независимость, дивидендная пенсия и FIRE. Cтранная мечта современного инвестора - не работать. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/809d88c9-5762-4587-9a55-949acc83d8a7/ 👉 Выводы: • Недвижимость хоть и выросла с 2013 года больше, чем индекс Московской биржи, но проиграла ему если добавить доходы от активов, с акций индекса они в большинстве случаев значительно больше. $ под матрасом за этот промежуток времени по росту актива выгодней недвижимости: 1 января 2013 года 30,26 ₽ (округлим до 31 ₽), 7 840 682 ₽ = 252 925$, на 31 декабря 2023 года доллар равен 90 ₽, 252 925$ = 22 763 250 ₽. • Стоимость жилой недвижимость растёт быстрее средней зарплаты по стране, это означает то, что после ввода льготной ипотеки недвижимость не стала доступной, наоборот у нас появился новый класс "должники" на долгие года. Что такое ипотека на десятки лет с женой и детьми многим лучше не знать, еженедельно это слышу от соседей сверху. • Дивидендная доходность индекса на максимумах, это означает, то, что в будущем если будет достигнут план правительства в 4% инфляция, 8% ставка, то ждать 10% дивидендной доходности по индексу наивно. • 88 квадратных метров или портфель дивидендных акций? Столько метров недвижимости не позволит иметь доход равный средней годовой зарплате, портфель дивидендных акций на данный момент даёт доход равный среднемесячной зарплате. Средняя стоимость квадратного метра по России - 125 657 ₽. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #финграм #учу_в_пульсе