NextEra Energy, Inc. vs Xcel Energy / Отрасль возобновляемых источников энергии NextEra Energy #NEE. Компания по сути перевернула мир с помощью инвестиций в возобновляемые источники энергии. Несмотря на довольно агрессивное поглощение своих конкурентов, некоторые компании все же могут потягаться с таким гигантом как #NEE. Речь о компании, которая имеет такое же стремление к чистой энергии - Xcel Energy #XEL. 💡 Кратко о компаниях: NextEra Energy - американская энергетическая компания. Это крупнейший по рыночной капитализации электроэнергетический холдинг. Является крупнейшим в мире генератором возобновляемой энергии ветра и солнца. В дополнение к ветровой и солнечной энергии, NextEra Energy использует установки, работающие на природном газе, ядерной энергии и нефти. Непосредственно на ВИЭ приходится более 75% генерирующих активов. Xcel Energy - энергетическая холдинговая компания, базирующаяся в Миннеаполисе, штат Миннесота, которая обслуживает более 3,3 миллиона потребителей электроэнергии и 1,8 миллиона потребителей природного газа. На ВИЭ приходится более 35% генерирующих активов. 📊 Сравнение финансовых показателей: В последние 5 лет выручка Xcel фактически стояла на месте, связанно это прежде всего с активным переходом компании на возобновляемые источники энергетики. Средний рост выручки составил чуть меньше 1% - $11,5 млрд по итогам 2020. Прибыль же подросла за последние 5 лет на 67% и составила $1,5 млрд. NextEra Energy демонстрирует схожую динамику выручки - всего 0,6% за последние 5 лет и по итогам 2020 года компания заработала $18 млрд. А прибыль в 2020 году составила $2,5 млрд - на уровне 2015 года. Мультипликаторы компаний: 1️⃣ $XEL Xcel Оценка стоимости P/E - 23,67 P/B - 2,44 P/S - 3,08 Рентабельность ROA - 2,82% ROE - 10,59% ROS - 12,78 % Отношение долга к Капиталу Debt/Equity - 142,24%. Net Profit Margin - 12,78% 2️⃣ $NEE NextEra Energy Оценка стоимости P/E - 50,02 P/B - 3,28 P/S - 8,08 Рентабельность ROA - 2% ROE - 8,18% ROS - 13,16 % Отношение долга к Капиталу Debt/Equity - 131,71%. Net Profit Margin - 13,65%. 💸 Дивиденды Средний дивидендный доход Xcel за 5 лет составил - 2,81%. Текущая дивидендная доходность ~2,77%. Payout Ratio - 61,71%. Средний дивидендный доход NextEra Energy за 5 лет составил - 2,24%. Текущая дивидендная доходность ~2%. Payout Ratio - 91,25%. ✅ Подводим итоги На удивление мы получили неоднозначные результаты, казалось бы - мастодонт индустрии должен в пух и прах разбивать компанию меньшей капитализации, но напротив, при схожей рентабельности и маржинальности бизнеса NextEra Energy по мультипликаторам стоимости стоит в 2 раза дороже! Также у Xcel выше дивидендная доходность - при меньшем проценте Payout Ratio. Но не стоит скидывать со счетов #NEE, все-таки компания зарабатывает почти в 2 раза больше и занимает гораздо увесистую долю рынка, чем #XEL, а также имеет больший процент генерации от ВИЭ.