10 ПИФ/ETF ВМЕСТО АКЦИЙ ПИФы и ETF — отличный инструмент для пассивных инвестиций. Покупка фондов уменьшает риски, при этом может давать десятки процентов доходности. Для этого фонды нужно выбирать с умом: обращать внимание на комиссии, учитывать баланс активов фонда в нем самом и в своём портфеле, делать оценку стоимости фонда относительно рынка. В рамках курса по инвестициям от @Romanfinance я сделал анализ 10 фондов, в правильном балансе дающих доходность более 14% в год. Для анализа использовались ресурсы investfunds.ru, rusetfs.com и etfdb.com 1. $FXRL — Акции индекса РТС Индексовый фонд крупнейших российских компаний. Включает в себя 45 активов, но почти половину из них занимают Газпром, Сбербанк, Лукойл и Яндекс. Несмотря на не самую низкую комиссию (0,90% против 0,65% и 0,79% у RUSE и TMOS), показывает большую прибыльность на горизонте от 3 месяцев. По оценке Rusetfs.ru продаётся с дисконтом -1,25% относительно включённых активов 2. $FXCN — Акции компаний Китая Один из немногих фондов на Китай с самой низкой комиссией — 0,90%. Несмотря на 209 активов в нём, треть отведена под Alibaba и Tencent — не очень хорошая диверсификация, но это всё же безопаснее, чем покупать отдельные акции этих компаний 3. $FXRB — Еврооблигации крупнейших компаний России с валютным хеджированием Хорошо диверсифицированный фонд с небольшой доходностью. Рассматриваю в первую очередь как замену консервативным облигациям 4. $FXRU — Долларовые еврооблигации крупнейших компаний России Фонд, аналогичный FXRB, но имеющий доллар в качестве валюты для активов, торгов и отчётности. В результате значительно более высокий показатель доходности за год (24,1% против 6,1% у FXRB) 5. $FXUS — Акции больших и средних компаний США Индексный фонд с хорошей диверсификацией — из 533 активов только Apple и Amazon занимают больше 5%. Тем не менее, он немного переоценён на бирже и в свете последних событий в экономике США кажется немного рискованным 6. $FXDE — Акции компаний Германии Фонд из акций 44 компаний, 10% которого отданы SAP. Возможно, не самая лучшая диверсификация, зато относительно безопасный способ вложиться в крупнейшую европейскую экономику по довольно справедливой цене 7. $FXGD — Фонд с репликацией цен на золото Один из немногих фондов не с индексной, а с физической моделью. Если я правильно понимаю, это означает чёткую внутреннюю стоимость — золото лежит в Bank of New York Mellon, что делает этот актив защитным по отношению к остальному портфелю. От аналогичных российских фондов его отличает самая низкая комиссия — 0,45%. Тем приятнее, что по оценке rusetfs.ru фонд сейчас продаётся с дисконтом -0,70% 8. $FXWO — Акции мировых компаний Фонд состоит из акций 541 компании. Это крупнейшие компании мира (Apple, Alibaba, Google), но фонд немного переоценён и содержит относитьно высокую комиссию — 1,36% 9. $TBIO — Акции биотехнологий и фармацевтики на Nasdaq Индексный фонд, ориентирующийся на конкретный сектор. В его составе 279 компаний, но 10% активов в настоящий момент — денежные средства. Как у других фондов от Тинькова, у него не самая низкая комиссия (0,79%), зато он сейчас продаётся с дисконтом -0,29% 10. $FXIT — Акции технологических компаний США Фонд с доходностью за 2020 год почти 70%. Однако, безопасным его назвать нельзя: всего 104 компании, многие из которых в последнее время и так переоценены. Сам ETF тоже немного переоценён — на 0,66%