Короткая сводка за неделю 21 * –2,5% доходность, 8-я минусовая неделя из 21, рекорд по снижению в этом году. Последний раз сопоставимая по убыточности неделя, –2,0%, была в сентябре 2023. Больше всего прибавили * +3% LKOH * +1% CHMF, RTKM Больше всего потеряли * –6% NVTK * –5% PHOR, MTLR, UGLD Лукойл шустро выкупают после дивгэпа. Новатэк падает после новостей об очередных санкциях. Мечел и Южурал традиционно сильноволатильны. А вот по Фосагро, похоже, у инсайдеров уже есть сильно негативные новости об отчёте, поэтому такое сильное снижение. Золото –4%

Короткая сводка за неделю 20 * +0,2% доходность, 13-я плюсовая неделя из 20, опять околонулевая. Больше всего прибавили * +10% RTKM * +3% SNGSP, SBER Больше всего потеряли * –3% IRAO, MTLR * –2% SMLT, BELU У Ростелекома какой-то сверхоптимистичный памп после новостей об IPO. Сургут объявил жирные дивы — рост понятен, хотя казалось бы они давно уже в цене. Сбер, видимо, тоже перед дивами разогревается. Мечел традиционно шатает вверх-вниз, Самолёт продолжает сдуваться перед отменой льготной ипотеки, у Белуги дивгэп. А вот почему Интеррао так резко просел, я не понял — фикс резкого роста, что ли? Золото в нуле, облиги Селигдара +3%

Итоги 1 квартала 2024 Доходность 7,2%, из них 1,2% — дивы и купоны Второй по доходности квартал за всю историю портфеля после 3кв 2023, пополнения составили 149% от доходности или 10,7% от портфеля. В предыдущие кварталы соответственно: * 1кв23 3000% доходности /84% портфеля * 2кв23 831% доходности /56% портфеля * 3кв23 409% доходности /39% портфеля * 4кв23 отриц. доходность/27% портфеля С ростом размера портфеля значимость пополнений снижается, при общем растущем тренде, разумеется. Ближайший ориентир — чтобы пополнения сравнялись с доходностью за квартал, когда она положительна. По аллокации продолжаю придерживаться пропорций 70/20/10 акции/облигации/золото с небольшим искажением. Доходность категорий: * Акции РФ 8% * Акции Гонконг 1% * Облигации доллар 8% * Облигации юань 4% * Облигации рубль -1% * Золото 14% Лучше всех отработало золото, акции РФ и долларовые бонды — тоже хорошо, а вот юаневые бонды слабовато. Гонконг спал, а в ру бондах совсем всё печально, в связи с чем я переложился из длинных с фикс купоном в ОФЗ-флоатеры. Но в целом пока даже в валютный долг верю всё меньше, возможно, есть смысл наращивать долю акций до 75-80%. Из акций за квартал хорошо выросли: RTKM 43%, UGLD, CHMF 23%, MOEX 16%, SNGSP 14%, MGNT 11%, LKOH 10% — двузначная доходность. Тоже неплохо: BELU 9%, SBER 8%. Слабовато: PHOR 4%, IRAO, MTSS 2%, TATN 1%, NKNC, ROSN 0%, GMKN -1%. Сильно просели: SMLT, FLOT -6%, MTLR -7%, NVTK -9%. При этом CHMF, LKOH, TATN показывали двузначный рост за квартал трижды за всю историю портфеля. А если отталкиваться от 5%+ за квартал вместо 10%+, то к ним ещё добавится SBER с четырьмя такими кварталами и ROSN с тремя.