🟢 РЫНКИ СЕГОДНЯ Российский рынок акций вновь вырос, рубль укрепляется 📈 Индекс МосБиржи вчера на основной сессии поднялся на 0,1% до более чем 3 300 пунктов. Обыкновенные акции Сбера подорожали до 300 руб. за штуку. Результаты по МСФО представили Группа «Аэрофлот» и МТС. 🔻 Американские фондовые индексы снизились. Акции Apple были под давлением из-за новости о сокращении продаж продукции компании в КНР. 🇷🇺 Рубль укрепляется. Во вторник рубль ближе к закрытию дня подорожал до 90,5. Обороты торгов были невелики. Похоже, спрос на иностранную валюту сейчас низкий. В этих условиях рубль сегодня может достичь 90 за доллар. 🛢️ Нефть снизилась в цене после новостей из КНР. Во вторник баррель Брент подешевел на $0,76 до $82,04. Давление на котировки оказали сомнения по поводу выполнения недавно принятого Китаем плана экономического роста, а также ожидания, что высокая ставка в США сохранится надолго. Сегодня в центре внимания будут еженедельные данные Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране и выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла. По нашим прогнозам, цена Брент может находиться в интервале $82–83 за баррель. 💼 Минфин предложит 2 номинальных выпуска на аукционах. Во вторник доходности номинальных ОФЗ выросли в среднем на 8 б. п. вдоль всей кривой. Минфин вернулся к практике предлагать сразу 2 выпуска с фиксированным купоном на недельных аукционах (на прошлой неделе были предложены инфляционный линкер и один номинальный выпуск). Сегодня динамика рынка российского госдолга будет зависеть в том числе от предоставленных премий на первичном рынке. Мы не исключаем, что доходности номинальных ОФЗ умеренно вырастут. На повестке дня: Выступление главы ФРС, результаты Мосэнерго, статистика по США и еврозоне ⚪️ Результаты Мосэнерго за 4К23 и 2023 год по МСФО ⚪️ Выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США ⚪️ Число вакансий на рынке труда США JOLTS ) в январе ⚪️ Изменение числа занятых вне сельского хозяйства США от ADP в феврале ⚪️ Еженедельные данные Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов в стране ⚪️ Розничные продажи в еврозоне в январе $MSNG

​​🟢 ИТОГИ ДНЯ. Российский рынок акций незначительно вырос ⚪️ Индекс МосБиржи продолжает находиться в боковом тренде и к концу основной сессии прибавил только 0,1%. Новых драйверов роста не наблюдается. ⚪️ Геополитическая обстановка и санкционная риторика продолжают давить на рынок — Евросоюз в десятом пакете антироссийских санкций может ввести ограничения против четырёх банков. ⚪️ Правительство России предложило ограничить дисконт Юралз к Брент при расчёте налогов. В апреле он составит $34 за баррель, к июлю плавно снизится до $25 за баррель. ⚪️ Как сегодня отметили аналитики SberCIB Investment Research, предложенная схема налогообложения не такая жёсткая, как ждал рынок, и это позитивно для нефтяной отрасли. С учётом сегодняшней коррекции цен на нефть котировки Лукойла и Татнефти выросли соответственно на 0,4% и 0,5%. ⚪️ Банк России с 1 марта повышает нормативы обязательных резервов для банков на 1-2 процентных пункта. Бумаги Сбера и ВТБ подешевели соответственно на 0,2% и 0,3%. ⚪️ Котировки Росбанка упали на 40% после резкого роста на прошлой неделе. Тогда МосБиржа предупреждала инвесторов о высоких рисках покупки бумаг «третьего эшелона». ⚪️ Акции Юнипро подорожали на 4,3% в преддверии публикации финансовых результатов по МСФО за 2022 год в пятницу на этой неделе.

​​🟢ТОП российских акций: обновление состава • С 25 марта: +2,0% (-11,9%*) • За месяц: +7,9% (+5,4%*) *индекс МосБиржи 📈Индекс МосБиржи рос в конце декабря 2022 года и в январе 2023 года. Этому способствовал в целом позитивный внешний фон на зарубежных торговых площадках. Кроме того, участники российского рынка акций реинвестировали промежуточные дивиденды, которые выплачивались в конце прошлого года. В ближайшие месяцы на российском рынке акций ожидается публикация финансовых отчётов за 2022 год, и в подборке мы сделали ставку на наиболее перспективные бумаги в 2023 году. 🔻Акции Московской биржи существенно выросли и покидают подборку. Бумаги Московской биржи были включены в подборку в декабре в ожидании рекордных финансовых результатов за 2022 год. С момента включения акций в подборку они подорожали на 29%, и оставшийся потенциал их роста не превышает 10%. 🔻Акции Полюса достигли целевой цены и теперь оказались вне подборки. С момента пересмотра подборки в декабре 2022 года акции Полюса прибавили в цене 29%. Участники рынка ожидали более мягкой риторики от ФРС США. В итоге подорожало золото: в январе его котировки поднялись до максимального уровня с апреля 2022 года. 🔻В декабре Лукойл выплатил рекордный объём дивидендов в своей истории. Таким образом, в настоящее время основная инвестиционная идея в его акциях уже реализовалась. Принимая во внимание значительную неопределённость на рынке нефти, мы исключаем Лукойл из подборки. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #подборки #акции $MOEX $PLZL $LKOH

🟢РЫНКИ СЕГОДНЯ На торгах в Москве продолжается рост, рубль может укрепиться 📈В среду индекс МосБиржи прибавил 0,6% с учётом вечерней сессии; он повышается четвёртую сессию подряд. Поддержку российскому рынку оказал позитив на мировых торговых площадках. ФРС на вчерашнем заседании, как и ожидалось, повысила ключевую ставку на 25 б. п. до 4,5% – 4,75%, а глава регулятора Джером Пауэлл на пресс-конференции после этого не сделал слишком жёстких заявлений. В результате индекс S&P 500 прибавил 1,05%, а Nasdaq Composite – 2%. В четверг внимание инвесторов на глобальном рынке обращено к отчётности Apple, Google и Amazon. 🇷🇺Повышенный спрос на валюту в среду сошёл на нет, и рубль стабилизировался около 70. Вечером, после заседания ФРС США, доллар ослаб примерно на 1% против мировых валют. На него повлияли заявления главы Федрезерва о том, что инфляция в США замедлилась и что в случае более быстрого снижения её темпов регулятор может смягчить денежно-кредитную политику. В этих условиях, как полагают аналитики SberCIB Investment Research, рубль в четверг может подорожать до 69,3 за доллар. 🛢В четверг нефтяные котировки растут, отыгрывая решение ОПЕК+ сохранить неизменными квоты на добычу нефти. Поскольку с 5 февраля вступают в силу предельные цены на нефтепродукты из РФ, аналитики ожидают, что в течение дня котировки Брент могут вырасти до $85 за баррель. 💼Вчера Минфин разместил на аукционах максимальный объем ОФЗ с начала года – на 140 млрд руб. (по номиналу), предоставив в среднем более низкие премии, чем в прошлые аукционные дни. Рынок воспринял результаты в нейтральном ключе. Сегодня, по мнению аналитиков, доходности выпусков с фиксированным купоном могут вырасти на несколько базисных пунктов, т. к. недельная инфляция в России ускорилась с 0,14% до 0,21%. Возможно, некоторые инвесторы начнут учитывать в котировках более жёсткий сигнал ЦБ на предстоящем заседании 10 февраля. На повестке дня: макростатистика в России, Германии, еврозоне и США ⚪️Золотовалютные резервы ЦБ РФ. ⚪️Решение ЕЦБ по монетарной политике. ⚪️Выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард. ⚪️Торговый баланс Германии за декабрь. ⚪️Затраты на рабочую силу в США за четвёртый квартал 2022 года. ⚪️Первичные заявки на пособие по безработице в США. ⚪️Объём заказов на товары длительного пользования в США за декабрь. ⚪️Объём заказов в промышленности США за декабрь.

Каждый день работайте над своими слабыми чертами характера, делайте их лучшими, развивайте свои способности и навыки. Инвестирование в себя не всегда означает, что нужно оплатить учёбу в университете. У меня есть два диплома, но я их не вешаю на свою стену – я даже не знаю, где они лежат! Уоррен Баффет (с)

🟢РЫНКИ СЕГОДНЯ Российские акции подорожали на позитивных новостях, рубль может восстановиться 📈Во вторник индекс МосБиржи продолжил расти, прибавив 1,13% с учётом вечерней сессии и завершив торги около 2 230 пунктов. Поддержку рынку оказало повышение прогнозов МВФ по экономике России: согласно обновлённой оценке ВВП в 2023 году вырастет на 0,3% (ранее ожидалось его снижение на 2,3%). Американские фондовые индексы восстанавливались после падения в понедельник и закрылись повышением. Рынок поддержала сильная отчётность General Motors за четвёртый квартал 2022 года: выручка и прибыль на акцию компании за этот период существенно превзошли ожидания Уолл-стрит. 🇷🇺Рубль к вечеру вчерашнего дня восстановился до 69,8, а сегодня утром снова дешевеет до 70,3. Тем не менее, как считают аналитики SberCIB Investment Research, высокий спрос на валюту постепенно насыщается. В этих условиях рубль может восстановиться в среду до 69,5. Вечером пройдет заседание ФРС США: как ожидается, американский регулятор поднимет ставку на 25 б. п. и выступит с умеренно жёсткой риторикой. 🛢В среду утром нефть дешевеет в ожидании решения ФРС. Также в среду состоится заседание мониторингового комитета ОПЕК+, где будет обсуждаться выполнение договоренностей о сокращении добычи и уровень квот. Судя по сообщениям СМИ, участники соглашения удовлетворены действующими квотами. По мнению аналитиков, нефтяные котировки до конца дня могут отступить до $84 за баррель, а в конце недели начать повышаться. 💼Во вторник динамика рублёвого госдолга была типична для дня перед аукционами. Доходности долгосрочных ОФЗ (с погашением более чем через семь лет) выросли в среднем на 4 б. п. В среду Минфин предложит на аукционах номинальные ОФЗ-26241 (ноябрь 2032) и ОФЗ-26238 (май 2041), а также линкер ОФЗ-52004 (март 2032). По мнению аналитиков, если премии ко вторичному рынку будут близки к показателям предыдущих аукционов по этим бумагам (10 б. п. по первым двум выпускам), доходности длинных ОФЗ могут продолжить повышаться. На повестке дня: макростатистика в России, еврозоне и США ⚪️Выпуск в промышленности России за декабрь. ⚪️Безработица в еврозоне за декабрь. ⚪️Индекс потребительских цен в еврозоне за январь. ⚪️Решение ФРС США по монетарной политике (ожидается повышение ставки на 25 б. п.). ⚪️Данные по занятости вне сельского хозяйства в США за январь от ADP. ⚪️Число вакансий на рынке труда (JOLTS) в США за декабрь. ⚪️Производственные индексы PMI в США, Китае и России за январь.

🟢РЫНКИ СЕГОДНЯ На торгах в Москве продолжился рост, рубль оказался под давлением 📈Индекс МосБиржи в понедельник прибавил 0,63% (с учетом вечерней сессии), превысив отметку 2 200 пунктов. В лидерах роста оказались акции металлургов, дорожающие благодаря ослаблению рубля. Главной корпоративной новостью стали сообщения в СМИ о том, что Ростелеком может приобрести МегаФон. После их публикации акции Ростелекома подорожали на 4,9%. Американские фондовые индексы корректировались после двух дней роста подряд: часть инвесторов предпочли зафиксировать прибыль в преддверии заседания ФРС США в эту среду. 🇷🇺В понедельник во второй половине торговой сессии рубль резко ослаб – до 70,4, а во вторник утром отступил до 70,7, за сутки потеряв в стоимости почти 2%. Аналитики SberCIB Investment Research полагают, что, вероятно, возник повышенный спрос на валюту, а экспортёры, напротив, сократили её предложение после окончания налогового периода. Если повышение спроса носило разовый характер, то рубль может стабилизироваться около 70. Если же повышенный спрос на валюту сохранится, рубль ослабнет до 72. 🛢Цены на нефть продолжают снижаться в ожидании того, что в ближайшие дни ФРС США, ЕЦБ и Банк Англии поднимут процентные ставки. Также появились сообщения о том, что Россия увеличила экспорт нефти морским путем. Как полагают аналитики, в течение дня нефтяные котировки могут отступить до $84 за баррель, но во второй половине могут восстановиться. Рынок сосредоточится на решении ОПЕК+ не пересматривать квоты на добычу, на ответном запрете российским компаниям экспортировать нефть по контрактам со ссылкой на «потолки» цен, а также на введении с 5 февраля предельных цен на нефтепродукты из РФ для ЕС. 💼Вчера доходности ОФЗ с погашением до 2032 года снизились в среднем на 2 б. п., оставшаяся часть кривой выросла на 3 б. п. Как считают аналитики, рынок, скорее всего, ожидает, что в дальнейшем премии в среднесрочном сегменте будут низкими или их вообще не будет, а на длинном участке кривой они будут умеренными. Во вторник на рынке ОФЗ может сохраниться та же динамика: доходности долгосрочных ОФЗ могут вырасти еще на несколько базисных пунктов. Как обычно, во второй половине дня Минфин объявит условия аукционов. На повестке дня: макростатистика в России, Германии и США ⚪️Инфляционные ожидания населения и потребительские настроения в России в январе. ⚪️ВВП еврозоны. ⚪️Индекс потребительских цен в Германии за январь. ⚪️Индекс стоимости рабочей силы в США за 4К22. ⚪️Индекс доверия потребителей в США за январь от Conference Board. $RTKM

🟢 Новости к этому часу ⚪️ВВП Германии в четвёртом квартале 2022 года снизился на 0,2% кв/кв (предварительные данные Destatis). ⚪️Цены на уголь на азиатском рынке сегодня упали до минимума с апреля прошлого года на фоне ожиданий, что поставки будут увеличиваться, а спрос – сокращаться (Trading Economics) ⚪️Поставки смартфонов в Китае упали в 2022 году на 13,2% до 285,8 млн штук – это минимум за десятилетие (IDC). ⚪️Ростелеком заинтересован в покупке МегаФона, сообщила газета Коммерсант со ссылкой на источники. Обыкновенные акции Ростелекома подорожали в начале торгов на 9,8%, сейчас их рост относительно уровня закрытия пятницы составляет 4,2%. ⚪️Совместное предприятие Ростелекома и ВТБ «Инфра-Телеком» до 2025 года может реализовать в регионах проекты по развитию цифровой инфраструктуры на сумму до 35 млрд руб. ⚪️НОВАТЭК планирует ввести терминал СПГ на Камчатке в эксплуатацию в конце 2023 года. Вместе с Мурманским терминалом их совокупная мощность превысит 40 млн тонн в год (пресс-служба Корпорации развития Дальнего Востока и Арктики). ⚪️МосБиржа 31 января начнёт торги фьючерсами и опционами на валютную пару доллар США/китайский юань. $RTKM $VTBR $NVTK $MOEX

•К закрытию основной сессии индекс МосБиржи потерял около 0,01%. Геополитический фактор пока остается основным на рынке, поддержку акциям сегодня оказывает рост цен на нефть – баррель Брент подорожал почти на 2%, приблизившись к $88.   •Бумаги Polymetal — в лидерах роста на МосБирже, как и накануне. Вчера компания опубликовала позитивные производственные результаты и заявила, что рассматривает возможность перевести материнскую структуру в «дружественную» юрисдикцию.   •Среди аутсайдеров в составе индекса МосБиржи находятся акции Аэрофлота (минус 1,1%). На них повлияли сообщения о том, что пассажиропоток компании сократился в 2022 году на 11% – до 40,7 млн человек.   •Американские индексы начали торги уверенным повышением после выхода макростатистики и новой порции корпоративной отчётности. Согласно предварительной оценке, ВВП США в 4 квартале 2022 года вырос на 2,9% (прогноз предполагал 2,6%). Бумаги Tesla подорожали на 10% после публикации сильных результатов компании за 2022 год: прибыль увеличилась в 2,3 раза – до $12,6 млрд. $POLY $AFLT⁹

В составе индекса МосБиржи с отрывом лидируют бумаги Polymetal, которые прибавили 4% к закрытию основной сессии на фоне публикации отчётности за четвёртый квартал и весь 2022 год. В 4К22 выручка Polymetal выросла на 30% г/г до более чем $1 млрд на фоне реализации накопленных запасов. Продажи в отчётном периоде увеличились на 46% г/г. Кроме того, менеджмент компании отметил, что рассматривает вопрос о смене страны регистрации материнской компании на «дружественную» юрисдикцию. $POLY

Активно торговать или <<купить и забыть>> Какая стратегия эффективнее ?