⚓️ Совкомфлот. Почему падаем? FLOT С середины мая акции Совкомфлота скорректировались на 5,4%. 24 мая (завтра) будет отчет по МСФО за 1 квартал и рынок хочет увидеть эффект санкций на компанию. Да и фон пока давит: укрепление рубля, ожидания нового пакета санкций в начале июня, прогнозы аналитиков по снижению фин.показателей. 👉 В отчете за 1 квартал санкции полностью не отразятся, более ясно будет по итогам 2-3 квартала. Пока ждем отчет и будем смотреть за динамикой. Огромного потенциала, конечно уже нет. Но бизнес работает, все больше долгосрочных контрактов (уже 2/3 выручки), ставки на высоких уровнях и пока геополитика давит снижаться сильно не будут + вся выручка еще и в валюте. Если у вас есть позиция, то можно продолжать удерживать. Плюсом впереди два триггера: публикация неплохого отчета за 1 квартал и рекомендация дивидендов за 2П (прогноз 11,26₽). Держите в портфеле Совкомфлот? 👍 - Да 💲 - Нет

💿 Норникель без дивидендов. Все пропало? Совет директоров Норникеля рекомендовал не выплачивать финальные дивиденды за 2023 год. Но акции откупают, тк отмена была базовым сценарием. 1) Это выплаты по итогам всего прошлого года, а ранее компания уже выплатила своим акционерам дивиденды за 9М2023 г. в размере 915.33 рубля на одну акцию. 2) Менеджмент после выплат за 9М четко говорил, что мы уже выплатили весь денежный поток и итоговые дивы под большим вопросом. 3) Норникель впитал в себя почти весь негатив: от санкционного давления, до НДПИ. ❗️Теперь к сухим фактам. Корзина металлов Норникеля показала рост ~20% с начала 24 г — это позитив, но все средства пойдут в инвестиции. Даже сами представители говорили, что высокие выплаты акционерам не находятся в приоритете. 👉 Да, восстановление цен на никель и палладий могу частично нивелировать эффект от увеличенного CAPEX, но дивами по итогам 2024 и, возможно, 2025 года радовать не будут. Среднесрочной идеи нет, долгосрочно она есть (реально долгосрочная). 👉 Пока будем двигаться в боковике, а улучшение конъюнктуры на рынке цветных металлов поддержит финансовые результаты компании и цену акций. GMKN

#Разбор 💸Ренессанс Страхование — крупная универсальная российская страховая компания Отрасль: Страхование Цена: 109.76 ₽ Тикер компании: RENI 📊Финансовые результаты за 1 кв 2024 г: 🔸Чистая прибыль "Ренессанс Страхования" в первом квартале 2024 года выросла на 7,6% в годовом исчислении, достигнув 2,5 млрд рублей. 🔸Рост обусловлен увеличением страховых премий на 39% до 33 млрд рублей. Наибольший прирост был зафиксирован по накопительному страхованию (+116%), ДМС (+30%) и автострахованию (+16%). 🔸Чистая прибыль и объем страховых премий превысили ожидания аналитиков на 4% и 3% соответственно. Инвестиционный портфель компании вырос на 5% до 191 млрд рублей. 🔸Коэффициент достаточности капитала составил 164%, значительно превысив регуляторный уровень в 105% и целевой показатель менеджмента (около 130%). ➕Менеджмент отмечает, что результаты первого квартала превзошли прогнозы и ожидает сохранения высоких темпов роста в 2024 году. 🔖Вывод: Аналитики сохраняют позитивный взгляд на акции "Ренессанс Страхования", прогнозируя рост чистой прибыли на 12% в годовом исчислении и сохранение дивидендных выплат. По оценкам, дивиденд за первое полугодие 2024 года может составить 6,2 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности 5,5%. Акции торгуются по мультипликатору P/E 2024 года в размере 5,2. Ставим 👍 если полезно