#Разбор 👕 Henderson — крупнейшая в России сеть салонов, специализирующаяся на продаже мужской одежды. Отрасль: одежда Цена: 756,6 ₽ Тикер компании: $HNFG 📊Финансовые результаты за 1 кв: 📈Выручка увеличилась на 35% в квартальном исчислении и на 36% в годовом до 4,5 млрд рублей. 🕯Продажи в офлайн-магазинах составили 80%, а в онлайн - 20%. Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 24% благодаря увеличению трафика и среднего чека, включая инфляцию. Этот показатель является одним из лучших в отрасли розничной торговли. Чистый долг/EBITDA без учета аренды равен 0. Рентабельность EBITDA составила 39%. ✔️Текущая оценка EV/EBITDA составляет 4,3, а с учетом ожидаемого роста EBITDA на 20% в 2024 году форвардная оценка EV/EBITDA может снизиться до 3,5. Это привлекательная цена для компании с высоким потенциалом роста. 🔖Вывод: Henderson соответствует следующим критериям отбора инвестиционных идей: - Растущий бизнес. - Низкая долговая нагрузка. - Внутренняя компания, которая выигрывает от текущей ситуации (уход конкурентов, рост заработных плат). Целевая цена на 2024 год, рассчитанная по пессимистичному сценарию, составляет 980 рублей, что дает потенциал роста 32%. Даже по текущим результатам компания выглядит недооцененной. Ставим 👍 если полезно