🍷 НоваБев Групп (или Белуга)
$BELU — крупнейшая алкогольная компания в России, а также один из главных импортеров алкоголя в стране.
Часть 1 – финансовые показатели
Выручка:
• 2019 – 51,3₽ млрд (+18,2% г/г)
• 2020 – 63,3₽ млрд (+23,39% г/г)
• 2021 – 74,9₽ млрд (+18,33% г/г)
• 2022 – 97,3₽ млрд (+29,91% г/г)
• 2023 – 116,9₽ млрд (+20,14% г/г)
Чистая прибыль:
• 2019 – 1,4₽ млрд (+55,56% г/г)
• 2020 – 2,5₽ млрд (+78,57% г/г)
• 2021 – 3,8₽ млрд (+52% г/г)
• 2022 – 8,4₽ млрд (+121,05% г/г)
• 2023 – 8,1₽ млрд (-3,57% г/г)
Сравнение мультипликаторов:
• P/E: 11,6, среднее 11,8
• P/BV: 5,9, среднее 5,6
• P/S: 0,8, среднее 0,48
• ROE: 30,6%, среднее 23%
• PEG: 0,48 (недооценена)
• Долг/Капитал: 0,67, среднее 1,14
• Модель DCF: 7132₽
Ожидаемая годовая доходность: 15,9%
✔️ Основываясь на мультипликаторах, финансовых показателях и перспективах НоваБев Групп, можно сделать вывод, что компания немного недооценена.
Дивиденды разберем в следующем посте. Давайте 👍.