🖤🦢Чёрный лебедь на рынке
Чёрный лебедь – это непредвиденное негативное событие, которое вызывает повсеместный обвал фондового рынка.
💬В чатах, комментариях, на форумах я постоянно читаю и слышу: "Вот сейчас новые санкции/налоги/высокая КС/любая другая проблема и обвалятся все твои акции" или "Вот сейчас Президент выступит и улетит ММВБ на 1800 пунктов"
❗️Друзья, запомните! Чёрный лебедь приходит тогда, когда его никто не ждёт! Если вы ожидаете падения индекса, готовитесь к нему, с бОльшей долей вероятности индекс продолжит расти.
😱Так что делать-то? Как готовиться?!
❗️Всегда держите часть портфеля в инструментах с фиксированной доходностью (это могут быть различные облигации, желательно со сроком до 2 лет, либо вклады)
❗️Потому что форс-мажор может случиться в любой момент и тогда все, кто не имеет кеша, зависают в активах надолго и либо фиксируют минус, либо теряют возможность торговать.
❗️Итог:
- Чёрный лебедь предсказать невозможно
- Наличие кеша и облигаций в портфеле снижает вашу доходность, но страхует от чёрных лебедей.
🔺Это и есть риск-менеджмент, о котором все говорят, и соблюдать который необходимо!
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Victoria_Business
2,1K подписчиков • 0 подписок
Портфель
до 10 000 ₽
Доходность
0%
Еще статьи от автора
28 мая 2024
💿 Совет директоров Россетей рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. FEES
28 мая 2024
#Разбор
🚗 Европлан – крупнейшая лизинговая компания России, которая владеет автопарком из 112 000 автомобилей.
Отрасль: Лизинг
Цена: 985₽
Тикер компании: LEAS
📊 Финансовые показатели за 1кв 2024г:
Чистая прибыль ЛК "Европлан" выросла на 33% до 4,4 млрд рублей благодаря росту чистого процентного дохода на 45%.
🕯 Ключевые показатели:
- Чистый процентный доход вырос на 45%.
- Непроцентные доходы увеличились на 17%.
- Чистая процентная маржа составила 9,2%.
- Чистые инвестиции в лизинг выросли на 41%.
- NPL 90+ составил 0,3%.
- Стоимость риска снизилась до 99 б.п.
➡️Прогноз на 2024 год:
- Рост нового бизнеса ожидается не менее 20%.
- Чистая прибыль ожидается в диапазоне 18-20 млрд рублей.
- Показатель расходов/доходов на уровне 30-32%.
💸Дивиденды:
Менеджмент может рассмотреть выплату промежуточных дивидендов в зависимости от развития бизнеса во 2-3 кв. 2024 г. По итогам 2024 г. мы ожидаем дивиденд в размере 81 руб. на акцию (дивдоходность — 8%).
🔖Вывод:
Мы сохраняем позитивный взгляд на акции ЛК "Европлан", считая их недооцененными (P/E 2024E 6,4x). Ожидаем рост нового бизнеса на 23% и рост непроцентных доходов на 28% в 2024 году.
Ставим 👍 если полезно
28 мая 2024
🏦 Заседание по КС. Чего ждать? USDRUB
7 июня нас ждет заседание ЦБ по ключевой ставки. По будущему заседанию сохраняется неопределенность с точки зрения поступающих макроданных. Сценарий поднятия ставки до 17% — уже реальный.
Инфляционные ожидания населения на горизонте следующих 12 месяцев в мае повысились до 11,7% с 11% в апреле. Инфляционные ожидания на 5 лет также выросли. Долгосрочные инфляционные ожидания населения на 5 лет вперед выросли до 10,4% (апрель – 9,8%). Ценовые ожидания предприятий не изменились.
💳 Пока смотрю на ситуацию следующим образом: о снижении речи пока быть не может, могут оставить 16%, но нельзя исключать повышения ставки до 17%. Либо же банк отложит повышение на 26 июля и даст ряд жестких заявлений.
В общем, перспективы снижения КС значимо сдвигается и в этом году мы можем не увидеть желаемого снижения.