‼️ПОЧЕМУ НАШ СЕНТИМЕНТ РЫНКА ПРОГНИВШИЙ  Сегодня мне на руки попал отчёт американского фонда, который полгода назад основал человек из России. Человек, который его основал - не медийный. Он много лет фактически руководил трейдингом в структуре Альфа-Банка, был исполнительным директором Goldman Sachs. Я хочу показать и разобрать отчёт, чтобы донести одну ключевую мысль.  —————————————————— Объем портфеля: Клиент дал в управление фонду 1.2 млн долларов.  Методы: теханализ, пробой уровней сопротивления, фундаментальный анализ и тд. ❗️Чем торгует: 30 самых ликвидных инструментов на рынке Потенциальный риск на 1 позицию: 1% Соотношение прибыль/риск: 3/1 Обратите внимание на ключевые факторы: вся торговля идёт только ликвидными инструментами. Никакого второго, третьего эшелона. Обратите внимание на доходность. Она варьируется от -1% до 4.5% в месяц. Доходность за полгода: +15.5%. Это очень сильный результат. Если такую динамику получится сохранять на горизонте нескольких лет - все деньги мира будут в управлении этого фонда. ——————————————————— Переносимся к нам. Наш рынок на первой ступени эволюции.  Вся индустрия бурлит рекламой: марафон с целью 300% за месяц. Доходность этого автора 50% за месяц. Результат гения. 1000% за год. Срочно! Быстрые идеи, которые принесут от 50 до 70% уже на этой неделе.  Знаете почему каналы делают такую рекламу? Потому что люди ведутся. Особенно на фоне прошлого года, когда индекс вырос на 50% - все верят, что есть некие «гении». И что купив один курс, можно стать таким же «гением». Я в максимальном шоке, когда вижу довольно большие каналы, которые торгуют акциями с дневным оборотом по 1-2 млн долларов. Откровенно, это днище. Да, наш рынок очень отличается от американского. У нас банковский вклад даёт 15-16% годовых. У нас более слабая валюта, которая девальвируется из года год.  На нашем рынке вполне возможно делать 40-60% за год. Это доходность 3-5% в месяц. Не 50, не 100, не 200 процентов в месяц. 3-5%.  Текущая картина закончится, когда на рынке будет торговать не 3% населения, а 30%.  10-15-20 лет. Тогда ЦБ проведёт чистку. Потому что сейчас нет смысла чистить рынок, где мало людей и откуда все крупные фонды и их управляющие ушли. А всех, кто торгуют низколиквидными акциями - будут пускать по 185 ук рф за манипулирование рынком. Но, еще быстрее это всё закроется, когда люди перестанут обращать внимание на тех, кто им продаёт 1000% годовых. Согласитесь, многие видели каналы, которые обещают «иксы за месяц». Как успехи? Иксанули?

Фонды ликвидности. Всё что нужно знать о них (2/2) Структура фондов ликвидности Зачастую, механизм работы фондов ликвидности такой:  Фонд получает деньги -> вкладывает их в операции РЕПО (предоставление займа под залог ОФЗ). Поэтому фонд стабильно растет вверх. Каждый день примерно на уровень ставки ЦБ. Основными классами активов в фондах ликвидности являются: 1. Денежные средства и эквиваленты: наличные деньги, средства на расчетных счетах и краткосрочные высоколиквидные вложения. 2. Краткосрочные облигации: государственные и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом и коротким сроком погашения (обычно менее 1 года). 3. Коммерческие бумаги: краткосрочные долговые обязательства компаний с высоким кредитным рейтингом. 4. Депозитные сертификаты: вклады в банках с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения. Инвестиционный процесс фондов ликвидности Инвестиционный процесс фондов ликвидности направлен на сохранение капитала и обеспечение ликвидности. Он включает в себя следующие этапы: 1. Определение инвестиционных целей и ограничений по рискам. 2. Анализ макроэкономической ситуации и рыночных тенденций. 3. Отбор финансовых инструментов с высоким кредитным рейтингом и низким кредитным риском. 4. Диверсификация портфеля для снижения рисков. 5. Мониторинг и регулярная переоценка портфеля. Основные риски 1. Кредитный риск: риск дефолта эмитента долговых обязательств. 2. Процентный риск: риск изменения процентных ставок, влияющих на стоимость облигаций. 3. Операционный риск: риск потерь из-за ошибок персонала, сбоев систем или внешних событий. Правовые и нормативные аспекты фондов ликвидности 1. Правила и инструкции, установленные регуляторами финансовых рынков. 2. Требования к раскрытию информации и прозрачности деятельности. 3. Нормативы по ликвидности, кредитному качеству и диверсификации активов. 4. Ограничения на виды допустимых инвестиций и их доли в портфеле. Перспективы развития фондов ликвидности В будущем фонды ликвидности, вероятно, продолжат играть важную роль в управлении денежными потоками компаний и инвесторов. Ожидается дальнейшее совершенствование нормативной базы и внедрение новых технологий, таких как: 1. Повышение требований к транспарентности и отчетности. 2. Развитие методов оценки рисков и стресс-тестирования. 3. Внедрение цифровых решений для автоматизации процессов и снижения операционных рисков. 4. Появление новых финансовых инструментов и продуктов, соответствующих потребностям клиентов. Вывод: Главным плюсом фонда ликвидности является то, что он позволяет быстро и без потерь вытащить деньги в случае необходимости. Например, в большинстве банковских вкладов наши проценты сгорят, если вытащить деньги раньше времени.  ОФЗ может уйти в минус и придётся ждать несколько месяцев для выплаты купона. Сейчас фонд LQDT в среднем растет на 1.2% в месяц.

1️⃣ЛСР $LSRG «Группа ЛСР» ведет свою историю с 1993 года и за 30 лет стала одним из ведущих строителей страны, прочно закрепив свои позиции в ТОП-3 крупнейших девелоперов России по объемам строительства с портфелем в 8,3 миллионов квадратных метров.  Группа ведёт свою деятельность в 6 регионах РФ, причём не только строит, но и производит строительные материалы, управляет инвестиционной недвижимостью, имеет свой флот для намывания территорий.  Основные показатели: ▫️ Выручка: 149 млрд ₽ ▫️ Чистая прибыль: 8,7 млрд ₽ ▫️ Net debt/EBITDA: 2,75 ▫️ P/E: 8,9 ▫️ Див. доходность 2023: 10,4% Операционные результаты по итогам 2023: ▫️Новые контракты: 216 млрд (+132% г/г) ▫️Введение в эксплуатацию: 974 тыс. кв. м (+36,8% г/г) ▫️Доля контрактов с ипотекой: 75% ЛСР отчитался о рекордных операционных результатах по итогам года. Основной прирост пришёлся на Московский регион, где компания нарастила портфель новых контрактов до 88 млрд (+252% г/г). Надо понимать, что 2023 год — рекордный для строительного сектора в целом. ЛСР специализируется на строительстве объектов класса выше, чем, например, Самолёт или ПИК. При дальнейшем ужесточении условий льготной ипотеки или её отмене, в первую очередь страдают такие девелоперы, как ЛСР. Про них и другие строительные реалии РФ мы рассказали в разборах ГК «Самолёт» и ГК «ПИК». Техническая картина.  С начала января акцию сильно разогнали. ЛСР вырос на 70%. Ожидали космические дивиденды ~300₽, по факту вышло 100₽. Сейчас акция затормозилась в районе 1100₽. Думаю, что до отсечки акция будет в этом диапазоне. Что касательно более широкой картины. Акция с 2010 года торгуется в боковике 400-1200₽, после падения в 2008. Я сомневаюсь, что пробить этот боковик получится в ближайшие 8 месяцев. Есть цель 1250₽, но выше не ждём. Вывод: нейтральный взгляд

🗣🏛ЗАСЕДАНИЕ ЦБ 26 апреля очередное заседание ЦБ.  Сейчас очень любопытная картина. Ни разу в истории современной России ключевая ставка не превышала уровень инфляции в 2 раза. Все мы видим и ощущаем инфляцию. Она явно не 7%. Более того, после резкого повышения ставки в прошлом году инфляция только выросла. И в этом году она не падает. По-хорошему, сейчас ставку надо повышать дальше, чтобы сбить инфляцию и к концу года начинать цикл смягчения ДКП.  Но это сразу ударит по трём факторам: 1️⃣Моральный Инфляция 7.5%. Ставка 16%. Зачем повышать до условных 20% ? Что-то скрывают. У всех снизится доверие к ЦБ. 2️⃣Бизнес Бизнес всегда развивается на кредитные/инвесторские средства. Всегда. Исключительно на собственную выручку ничего не растет до серьёзных масштабов.  Для роста малого и среднего бизнеса нужна ключевая ставка 4-5%. Не более. Представьте, что ставка будет 20%. Всё добьют. 3️⃣Фондовый рынок План 2030. ММВБ должен быть по 6000. Не очень много времени, честно говоря. Повышение ставки - ненужный отток капитала на год-другой. Зачем лезть на рынок, если есть банковский вклад под условные 20 годовых? Сейчас такая картина в Турции. Там банковские вклады по 50% годовых. Никто в местные акции не лезет.  —————————————————— Моё мнение следующее Заигрались. В погоне за историей «никакого кризиса у нас нет, наш ВВП растёт, инфляция низкая и тд» - получаем очень неоднозначную ситуацию, решение которой в этом году мы должны увидеть.  Безусловно, ставку оставят на уровне 16%. Рынок никак не отреагирует на это.

🤒ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РЫНКА НА НЕДЕЛЕ? На прошлой неделе индекс корректировался, дошел до важной поддержки 3440, которую в последствии не пробил.  На этой неделе я жду попытку пробития 3500 (+1%).  Но, вряд ли мы увидим пробой. В пятницу заседание ЦБ и отчёт Сбера. Я думаю, что до этих событий индекс сильно выше не пойдет и будет стоять в узком боковике.  Дальнейший ход торгов будет зависеть от пресс-конференции Набиуллиной и намёка, будут ли выплачены повышенные дивиденды Сберa $IMOEXF

👀Фонды ликвидности. Всё что нужно знать о них (1/2) 🌐Фонды ликвидности являются инвестиционными фондами, которые вкладывают средства в краткосрочные долговые инструменты с высокой степенью ликвидности и низким уровнем риска. Они предназначены для сохранения капитала и получения дохода, сопоставимого с текущими процентными ставками на денежном рынке. 📊Типы фондов ликвидности 1. Фонды государственных ценных бумаг: инвестируют в краткосрочные государственные облигации и казначейские векселя. 2. Фонды первоклассных корпоративных облигаций: инвестируют в высококачественные коммерческие бумаги и краткосрочные корпоративные облигации. 3. Муниципальные фонды ликвидности: инвестируют в краткосрочные муниципальные облигации. 4. Налоговые фонды ликвидности: предназначены для инвесторов, ищущих налоговые льготы. ⚡️Цели и задачи фондов ликвидности 1. Сохранение капитала и минимизация риска потери вложенных средств. 2. Обеспечение высокой ликвидности, позволяющей инвесторам легко выводить средства. 3. Получение дохода, близкого к текущим процентным ставкам на денежном рынке. 4. Диверсификация портфеля для снижения риска. Преимущества и недостатки инвестирования в фонды ликвидности ✔️Преимущества: 1. Низкий риск потери капитала. 2. Высокая ликвидность. 3. Диверсификация портфеля. 4. Возможность получения стабильного дохода. 5. Простота и удобство управления. ❌Недостатки: 1. Относительно низкая доходность по сравнению с другими инвестиционными инструментами. 2. Риск снижения доходности в периоды низких процентных ставок. 3. Возможность потери части капитала при неблагоприятных рыночных условиях. 4. Отсутствие значительного потенциала роста капитала.

🔼💲ДОЛЛАР ПРОБИЛ МАКСИМУМ ЗА ПОЛГОДА «Курс доллара на Мосбирже поднялся выше 94 рублей впервые с 30 октября» —————————————————— Прошли выборы. Нет никакого смысла активно сдерживать курс рубль/доллар.  Стабильность, безусловно, остаётся стабильной, но дефицит бюджета сам себя не закроет. На фоне растущих сырьевых цен, главной задачей является заработать максимально много сейчас, в моменте. Никто не знает будет нефть $100 или $60. Никто не знает, какой потолок цен на нефть установит Запад. Инфляция всё ещё высокая. Да, официальная 8%, но фактическая находится в районе 16%.  Доллар/рубль нужен бюджету минимум по 100. Но, в противовес этому, правительству нельзя, чтобы люди потеряли доверие к рынку и регуляторам. Рост валюты = рост инфляции. При этом,  ключевую ставку хотят снижать.  Что будет дальше? Поступят как США в 1980-х, когда они убрали недвижимость из индекса инфляции (тем самым, официальная инфляция резко снизилась) ? Время покажет.  А если отвечать на вопрос, чего ждать от USDRUB: я жду 100-110 в этом году. $USDRUB

‼️3️⃣СБЕР ВЫПЛАТИТ 40₽❓  #простымисловами  «ГОСА Сбера пройдет 21 июня, заседание перенесли на 2 месяца» Обычно, Сбербанк проводит собрания акционеров в апреле. В этом году его перенесли на 2 месяца. Есть мнение, что Сбер выплатит не 50% от чистой прибыли, а 60%. То есть, 40₽, вместо 34₽. Почему? Бюджету нужны деньги.  На многие компании вводится налог на сверхприбыль. Некоторые отрасли поголовно обложили.  Во-первых, на банковский сектор ввести такой налог технически сложнее. Проще и лучше это сделать через дивиденды. Правительство владеет 50% акциями Сбербанка. Больше дивидендов - больше денег в казне. Во-вторых, у нас ведь цель - удвоение капитализации рынка к 2030 году. Сейчас вставлять палки в колеса нет смысла. Наш рынок  дивидендный. Представьте, что Сбербанк будет платить 60%. Весь индекс устремиться вверх.  🗣Мишустин намекнул на это: «Изымать часть прибыли банков через повышение налогов было бы не слишком эффективно, но есть иные инструменты перераспределения прибыли, например дивиденды банков, находящихся в собственности государства» ——————————————————- Видимо всё это не просто так. Вероятнее всего в Сбербанке пересчитывают финансовую модель. И именно поэтому решение по дивидендам отложили на 2 месяца. $SBER

3️⃣Самолёт. Фундаментальная картина. Самолёт — крупнейший девелопер РФ. Cуммарно он ввёл более 10,2 миллионов квадратных метров жилья и обеспечил себе земельный банк почти в 46 миллионов квадратных метров. 📑Результаты по МСФО за 12 месяцев 2023: Основые показатели:  ▫️Выручка компании выросла на 53% г/г и составила 297,4 млрд руб. ▫️Показатель скорр. EBITDA за год вырос на 49% и достиг 71,9 млрд руб. ▫️Чистая прибыль выросла на 23% и составила 34,3 млрд руб. Дополнительная информация: ▫️Объем продаж первичной недвижимости вырос на 47% и составил 287,4 млрд руб. (1 574,7 тыс. кв. м) по сравнению с 181,5 млрд руб. (1 071,6 тыс. кв. м). ▫️Общее количество заключенных контрактов выросло на 61% и составило 39,2 тыс. ▫️Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств, составила 89% ▫️Средняя цена за квадратный метр за 4 кв. 2023 года составила 196,8 тыс. руб., увеличившись на 13% по сравнению со 174,2 тыс. руб. за аналогичный период прошлого года.  Самолет интересен, и уникален новаторским подходом к продукту и рынку.  Кратко рассмотрим моменты, характеризующие бизнес: Выход на рынок ИЖС - проекты Дмитров дом, Истра дом и следующие новые площадки. На фоне роста интереса к ИЖС, а также сдвига ипотечных льгот в сторону сельской ипотеки это расширяет круг потенциальных покупателей для компании. Самолет Плюс - второй по GMV риелтор в России, имеющий амбиции стать первым (уже в текущем году). GMV 2023 года - 745 млрд. рублей, цель 2024 года - 2-2,5 тлрн. рублей. В текущем году возможно пре IPO Самолет Плюс, а в 2025 году - выход уже на IPO. - продажа мебели составила в 2023 году уже 20,9 млрд. рублей, и здесь я вижу потенциал занять нишу ИКЕА. Управляющая компания Самолет Гостеприимство - выстраивание долгосрочных отношений с клиентом, получение маржи не только в моменте и разово, а на длительном цикле. Финансовые сервисы: «Целепорт» и «И живи-ка» - повышают доступность жилья для клиента, увеличивают конкурентоспособность основного продукта на рынке (относительно других застройщиков). Самолет ЗПИФ недвижимости - вовлекает в экосистему клиентов на этапе инвестиционного спроса, снижают порог входа на рынок инвестиционной недвижимости. Самолет Образование - выход на рынок образования, детские сады, школы, онлайн образование. Сейчас можно только предполагать, насколько большой это рынок; Платформа Самолет 10D - это выход на нишевый рынок ИТ в строительстве. Амбиции - 30% рынка к 2028 году. Потенциально - это аналог Диасофта в сфере девелопмента в составе Самолета. Риски: 1. Отмена льготной ипотеки.  Летом этого года наше правительство будет думать, что делать с льготными программами ипотечного кредитования. Очевидно, что такие программы, как IT или семейная ипотека отменены не будут, а вот насчёт основной остаются вопросы. Ходят слухи, что её оставят для тех регионов, где показатель ввода в эксплуатацию нового жилья будет составлять меньше N кол-ва квадратных метров.  2. Очень маловероятное, но дальнейшее повышение ключевой ставки.  Да, риск практически нулевой, но для застройщика это значит не удорожание ипотеки (учитывая специфику нашего рынка, где сейчас все покупается на льготных условиях), а удорожание проектного финансирования. Проще говоря, банк даёт застройщику деньги под % для реализации объекта. Повышение даже на 1 процент может поменять всю экономику проекта. Техническая картина.  С июля акция стоит на месте. Стоит отметить, что это единственный застройщик, который не вырос с начала года.  25 апреля выйдет отчет, ближе к которому акцию может начаться переток капитала из ПИКа, ЛСР и Эталона.  Если разбирать дневной таймфрейм, то видно сильную поддержку 3400-3500 и сильное сопротивление 3750.  Если разбирать более крупный таймфрейм, то главным сопротивлением является зона 4100-4200, при пробое которой открывается цель 4800.  Вывод: Бумага выглядит очень интересно, это явный кандидат на фаворитов рынка, но мы хотим дождаться небольшой коррекции по индексу, чтобы проверить поддержку 3400-3500. $SMLT

👀Как новичку анализировать отчётность компании (3/3) 🕯Мультипликаторы—главные показатели компании:  При сравнении компаний инвесторы зачастую сталкиваются с трудностями. Особенно когда речь идет о принципиально разных бизнесах – заводах и IT-гигантах, допустим. Традиционные финансовые показатели вроде прибыли и выручки могут отличаться в тысячи раз. Как тогда сопоставить их эффективность? На помощь приходят мультипликаторы – специальные коэффициенты, позволяющие оценить компании на единой основе. ‼️Один из самых известных мультипликаторов – P/E (Price/Earnings), или отношение стоимости бизнеса к годовой прибыли. Он показывает, за сколько лет компания способна окупить свою капитализацию за счет текущей прибыли. Чем ниже P/E, тем быстрее это произойдет.  ⁉️А что если у компании нет прибыли, зато высокая выручка? Тогда аналитики используют P/S (Price/Sales) – отношение цены акции к годовой выручке в расчете на одну ценную бумагу. По нему видно, сколько инвестор платит за единицу продаж предприятия. Чем меньше P/S, тем дешевле он покупает бизнес относительно его оборота. ⚠️Следующие два мультипликатора особенно актуальны для компаний с высокой долговой нагрузкой. 🔸Net Debt/EBITDA сравнивает чистый долг (все обязательства минус деньги) и операционную прибыль, позволяя оценить способность предприятия рассчитаться по займам.  🔸EV/EBITDA соотносит стоимость всей компании с ее доналоговым операционным доходом. Этот показатель позволяет сопоставлять эффективность разных бизнесов в масштабах их рыночной оценки.   📌В целом, чем ниже значения подобных мультипликаторов, тем дешевле обходится компания инвестору. Но универсальных эталонов не существует – все зависит от конкретной отрасли. Поэтому при анализе следует ориентироваться на среднерыночные показатели в своем секторе. Правильное использование мультипликаторов позволит найти действительно недооцененные активы для выгодных инвестиций. ⏺Также для инвесторов полезно не только оценивать текущее состояние компании, но и изучать, как значения мультипликаторов изменялись со временем. Это поможет понять, в каком направлении движется бизнес и чего от него можно ожидать в будущем. 🔖Аналитики постоянно публикуют прогнозы по компаниям: какие показатели у них будут в следующем отчете.  На основе этих прогнозных значений тоже можно посчитать мультипликаторы и оценить, насколько привлекательна компания.

7️⃣Транснефть. Фундаментальная картина. Транснефть — монополия, которая транспортирует по своим трубопроводам 80% всей нефти и 30% всех нефтепродуктов в РФ.  📑Результаты по МСФО за 4кв 2023: ▫️Выручка: 350,8 млрд (+18,7% г/г) ▫️Операционная прибыль: 68 млрд (+1,2% г/г) ▫️Чистая прибыль: 52,2 млрд (-32,9% г/г) ▫️скор. ЧП: 61,4 млрд (-25,3% г/г) ✅Чистая прибыль компании за вычетом эффекта от курсовых разниц и переоценки финансовых инструментов выросла на 6,5% г/г до 291 млрд рублей. При распределении 50% ЧП на дивиденды, итоговая див. доходность по текущим ценам — 12,5%. ⚠️Операционная прибыль отдельно за 4кв 2023г выросла всего на 1,2% г/г против роста выручки на 18,7% г/г. Установленный уровень индексации тарифов не позволяет компании в полной мере компенсировать рост затрат, поэтому мы видим значительное снижение операционной рентабельности. ℹ️Бенефициары сдерживания роста тарифов — это нефтедобывающие компании, которые сейчас пользуются привилегированным положением. Эта политика вряд ли поменяется в ближайшей перспективе и Транснефть будет сохранять маржинальность на текущих уровнях. ❌По разным оценкам, за последние 2 месяца в РФ было повреждено до 20% существующих мощностей НПЗ. В моменте, это может позитивно сказываться на объемах экспорта и транспортировке нефти, но такие же риски более чем актуальны и для инфраструктуры  самой Транснефти.  В негативном сценарии компания может столкнуться с доп. тратами на ремонт, содержание и охрану существующих объектов. ❌Приостановка работы НПЗ и ограничения экспорта нефтепродуктов могут привести к снижению спроса на прокачку нефтепродуктов через систему Траснефти. Плюс к этому сохраняются сокращения добычи нефти в рамках ОПЕК+. Техническая картина.  Уже 2 месяца акция стоит в боковике 1600-1700.  На фоне общего роста рынка можно ожидать пробой боковика вверх, но впереди нас ждет многолетняя зона сопротивления 1800-1850. Её пробой маловероятен.  Бета-коэффициент: 0.54. Соотвественно, сильно опережать рынок акция не будет. Вывод: нейтральный взгляд на компанию $TRNFP

🤒ЧЕГО ЖДАТЬ ОТ РЫНКА НА НЕДЕЛЕ? Бычий рынок начинает набирать обороты.  Сейчас индекс торгуется по 3420. Откровенно уже расти тяжеловато.  Сегодня я буду присматриваться к шортовым сделкам, но в целом, принял решение не очень активно торговать. В ближайшее время будет очень много возможностей для спекулятивных сделок. Нужно их выжидать. На этой неделе я жду коррекцию в зону 3360-3375. И уже оттуда пойдет новый импульс роста с целью до 3500 $IMOEXF

👀Как новичку анализировать отчётность компании 🕯Финансовая отчетность является важным инструментом для принятия решений инвесторами и другими заинтересованными сторонами. Однако всегда возникает вопрос о достоверности предоставленных данных, особенно учитывая заинтересованность некоторых компаний в приукрашивании своих результатов. ➡️Аудиторская проверка: гарантия достоверности Чтобы развеять сомнения в достоверности, компании часто прибегают к аудиторской проверке своей финансовой отчетности. Аудитор — независимый эксперт, который оценивает отчетность на соответствие установленным стандартам бухгалтерского учета. Он выносит обоснованное мнение о ее достоверности. Аудированная отчетность пользуется повышенным доверием у инвесторов и других заинтересованных сторон. 🌐Промежуточная неаудированная отчетность Некоторые компании, в целях экономии, не проводят аудит промежуточной отчетности. Это не означает, что такая отчетность недостоверна, но она может содержать неточносности или некорректные оценки, которые не будут обнаружены аудитором. ‼️При анализе финансовой отчетности инвесторам следует обращать внимание на следующие ключевые показатели: Выручка: сумма доходов, полученных компанией от продажи товаров или услуг. Чистый долг: эта графа отражает разницу всех долговых обязательств и высоколиквидных активов.  Чистая прибыль: разность между доходами и расходами за вычетом налогов. Показатель чистой прибыли отражает способность компании генерировать прибыль. EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и обесценения): Этот показатель отражает прибыльность компании до учета расходов, которые не влияют на денежные потоки. 💬Кроме того, в финансовой отчетности могут содержаться другие важные данные, такие как: •Баланс: показывает активы, пассивы и собственный капитал компании на определенную дату. •Отчет о движении денежных средств: отражает денежные потоки компании от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. •Отчет об изменениях в собственном капитале: показывает изменения в собственном капитале компании за отчетный период.

🔴НА ЧЕМ РАСТЕТ СЕРЕБРО❓ «Сегодня серебро в долларах обновило двухлетний максимум. Серебро может подорожать до $40–45 за унцию уже в этом году» Почему?  1️⃣ФРС совсем скоро начнет снижать ключевую ставку Индекс доллара (DXY) снижается. Доллар, как валюта, становится дешевле. Все товары, номинированные в долларах, начинают расти в цене.  2️⃣Сохраняется дефицит серебра Его не добывают уже более 10 лет. Текущее предложение неизменно: ~1 млрд унций (28000 тонн).  3️⃣Растет спрос ❤️Спекулятивный: золото уже обновило исторический максимум, а серебро отстаёт. Потенциал роста золота в разы ниже, чем у серебра. Есть отдельный индекс, отображающий соотношение роста золота/серебра. Зачастую, серебро «догоняет» золото. Если вкратце, цена на серебро сильно занижена. 🔋Производственный: начался инфошум насчёт того, что в ближайшие 5 лет будет сильный рост в нише солнечной фотоэлектрики. Значительная часть батарей для этого направления делается на основе оксида серебра. Как никак, перспективы зелёной энергетики влияют на курс. —————————————————- Для тех, кто держит слитки, которые мы закупили летом 2022, по цене 45 000₽/кг - поздравляю. Мы заработали более 100% прибыли.  Но цели намного выше, не торопитесь их продавать. Потенциал есть: девальвация рубля до 10% и рост самого серебра вплоть до 70%. Совсем недавно Правительство отменило нулевой НДС на слитки серебра. Сейчас покупать уже поздно.

🔴URALS ПО 30$❓ #простымисловами  «G7 обсуждает возможность понижения потолка цен на российскую нефть, сообщает госдеп США» ———————————————— В 2022 году у меня был опыт помощи продажи российской нефти зарубеж. Поэтому, есть что рассказать, как происходит вся внутренняя кухня и почему потолки продажи нефти - больше формальный ориентир, нежели реальность. Как работает этот дисконт Есть ряд стран, которым откровенно пофиг на санкции: Марокко, Эквадор, Китай, отчасти Индия и тд. У ряда стран интересы одни: купить нефть дешевле и оставить себе У ряда стран интересы спекулятивные: купить нефть дешевле, перемешать нашу нефть с местной, поставить другую маркировку и продать дороже. Цена в каждой сделке договорная. Как правило, договариваются «где-то по середине».  🇷🇺«Официальная скидка 10$, но отдадим со скидкой 5$. Всё равно дешевле не найдете» 🌍«Берём» Зачастую, цена сделки выше, чем объявленный потолок 60$. Пространства для спекуляций много Относительно известная история, когда российский танкер и танкер страны-покупателя встречались и перекачивали нефть из одного в другой прям в открытом океане.  ———————————————— В общем, даже если введут потолок 40$, это не значит, что РФ начнёт получать в 2 раза меньше денег с продажи нефти. Сейчас страшилки со вторичными санкциями многие страны-покупатели пропускают мимо ушей. Как никак, уже 2 года прошло. $BRU4 $BRJ4 $BRZ4 $ROSN $LKOH $SIBN $TATN $SNGS $RNFT

❗️2 САМЫХ ВАЖНЫХ СОБЫТИЯ ИЮЛЯ #простымисловами Сегодня мы разберём не одну новость, как обычно, а сразу две. 1️⃣ЦБ РФ повысит ставку 21 июля До последнего ЦБ РФ не хотел делать это, но инфляционные риски берут своё. Сейчас ставка ЦБ 7.5%. По прогнозам, конечной целью является повышение до 10% за несколько заседаний. Шаг повышения сейчас предугадать сложно. Общая картина. Во-первых, кредиты станут дороже. Рост бизнеса замедлится. Во-вторых, вклады станут привлекательнее. Возможно, увидим отток капитала с фондового рынка. Как это повлияет на рынок Рубль начнёт укрепляться по отношению к доллару. Сейчас много полярных мнений. Курс доллара вырос до 87. Многие начали прогнозировать рост до 100. Многие связывают это с тем, что в текущем налоговом периоде, компании-экспортёры не продавили валюту вниз. Да, это действительно странно. Пошли внутренние маневры, о которых мы не узнаем. Параллельно с этим, владелец чайных прогнозирует в далеком будущем снижение до минимумов 2022 года. 50 рублей. Без комментариев. Я остаюсь всё также при своём мнении. Я жду, что всё равно в районе 80 мы будем болтаться. Большой волатильности ждать не надо. Экспортёрам нужна стабильность курса. Акции будут под давлением. Укрепление рубля = негатив для нефтегазовых компаний, которые занимают львиную долю в индексе. Базово, можно смело утверждать, что наступит более затяжная коррекция. Но, второе событие, которое мы сейчас обсудим, может в корне изменить всё. 2️⃣Мирные переговоры «Официальные переговоры по урегулированию конфликта на Украине могут состояться уже в июле» В Копенгагене всерьёз взялись за процесс. И уже многое количество не западных стран, тот же Китай, хотят завершить конфликт. С одной стороны, сложно в голове это понять. Одни хотят одного, вторые совершенно другое. С другой, откровенно, уже полгода всё стоит на месте. Как показывает история, именно в такие периоды активные фазы конфликтов завершаются. Не знаю, как разговоры в Дании повлияют на ситуацию по итогу. Если будет перемирие, то весь рынок дико вырастет. ММВБ смело стрельнет на 15-20% вверх. Это ещё далеко не заложено в цену. Если перемирия не будет, то рынок никак не отреагирует. СВО уже в цене. ———————————————— По итогу, на эти два события надо делать акцент. Они фундаментальные. От решений ЦБ РФ будет зависеть вся внутренняя экономика в ближайший год. Со вторым и без слов понятно. Пока эти явления не произошли - ММВБ будет очень медленно ползти к 3000. Дальше будет видно. 🔥👇🏼 если пост был полезен $USDRUB $MOEX $LKOH $SBER

❗️🍏МАГНИТ В 3 ЭШЕЛОНЕ #простымисловами «Акции Магнита переведены из первого котировального списка в третий» ————————————————- Сразу к сути. Магнит перестал выполнять формальные обязанности, характерные для первого эшелона: отчёты, проведение собраний совета директоров и тд. За это их перевели в третий эшелон. ———————————————— «Ну модель бизнеса ведь не поменялась. Это формальности». Да, модель бизнеса не поменялась. Но основные минусы для акций следующие: Во-первых, фонды перестанут торговать акциями. Ибо Магнит, скорее всего, исключат из индекса Мосбиржи. Во-вторых, значительная часть физлиц перестанет иметь доступ к акциями. Потому что могут ввести ограничение на торговлю 3 эшелоном для неквалов. Сильно упадёт ликвидность. Но, будет смешно смотреть на акцию третьего эшелона, у которой дневной оборот как у Газпрома. ————————————————- Детский мир 2.0. Есть основания полагать, что таким образом Магнит хочет провести делистинг и стать ООО, как это сделал Детский Мир. Такое вполне может произойти. Бессменный гендиректор уже давно вне компании. Пришёл ВТБ. В 2021 году ВТБ продал акции Магнита по 7000руб/шт. Сейчас крупнейший акционер Магнита - Marathon Group Александра Винокурова. Принципиально ли ему то, что акции торгуются на бирже? Вряд ли. Сейчас конкретики от Магнита нет. Думаю, что это явно не просто так. Будет жаль, если на одну качественную, ликвидную компанию станет меньше. Сейчас акции Магнита никак не рассматриваю. Ни спекулятивно, ни среднесрочно. $MGNT $DSKY $VTBR

❗️ОЛИГАРХИ ВЫКУПАЮТ ЯНДЕКС #простымисловами «Владимир Путин согласовал сделку по продаже «Яндекса». Контрольный пакет крупнейшей российской IT-компании готовятся разделить миллиардеры Владимир Потанин, Вагит Алекперов, Алексей Мордашов и банк ВТБ» ————————————————- Проще говоря, Яндекс национализируют. После ухода Воложа и его команды возник вопрос, кому достанется российская часть Яндекса. Насколько вы помните, полгода назад Яндекс взяли под крыло. Теперь 51% акций планируют выкупить госкомпании и политические деятели. Сделка оценивается в $7.5 млрд. ———————————————— Что будет с акциями Яндекса? Безусловно, акции Яндекса сильно выросли на этой новости. Покупка будет происходит по расчету ~2000 руб/акция. Краткосрочно акции могут вырасти до 2500. Однако, насчёт покупки в долгосрок я бы очень сильно задумался. Я не фанат идеи экосистем. Желание быть «всем и везде» очень характерно для нашей страны. Как правило, с таким подходом результат получается зеркальный. Есть очень простая истина. Если бизнес-модель будет пользоваться спросом на рынке США, Европы и Китая - она будет работать в любой точке мира. 90% всего того, что работает в России - это прямое копирование с Запада. Возьмите любую нишу. И также наоборот. Если твоя модель не пользуется спросом в США, Европе и Китае - это не значит, что ты гений, который нашёл то, до чего человечество не допёрло. Это значит, что это просто не нужно людям. Именно поэтому Google выкупает и развивает YouTube, а не занимается запуском маркетплейсов. И именно поэтому Apple не открывает аптеки и доставку еды. ————————————————- Это к тому, что безусловно, текущие активы Яндекса никуда не денутся. Поисковик, карты, такси, доставка и тд. Вопрос в другом. Будет ли компания дальше развиваться, а не стоять на месте? Потому что видение и мышление Воложа, лидера, который создал и руководил компанией больше 25 лет, явно отличается от политиков и олигархов. Я не жду Яндекс по 10 000 руб через 10 лет. Такой подход изначально обречён на результат ниже ожидаемого. И результат будет ещё хуже, когда во главе компании люди, у которых нет итоговой картины, куда вести компанию. Будет банальная стагнация. Посмотрите на Mail.Ru. Фундаментально никакого отличия между этими случаями нет. $YNDX $VTBR

$GAZP ⛽️Корректирую точки входа/выхода. Точка входа: выше 175.5 Тейк: вручную Стоп: 172.8 (-1.5%) Основная сделка в предыдущем посте!

🟢⛽️. $GAZP Лонг Точка входа: выше 180 Тейк: вручную (Ориентировочные цели: 185, 190, 195) Стоп: 177.3 (-1.5%)

❗️🗣СНОВА $GAZP #простымисловами «Завтра совет директоров Газпрома рассмотрит вопрос о дивидендах 2022г» ————————————————- Завтра серьёзные дяди будут решать, куда пойдёт наш рынок в ближайшие 2-3 месяца. Они выдвинут рекомендацию по дивидендам, а 30 июня акционеры решат, выплачивать ли их. Соответсвенно, кидалово, как год назад, может произойти лишь в конце июня. ————————————————- Какие ожидания по дивидендам? Мнения на этот раз очень сильно расходятся. Диапазон непривычно широкий: кто-то прогнозирует 0 рублей, кто-то 20 рублей. Большинство рассчитывают на 8 руб. Я, в свою очередь, тоже решил посчитать. Не будут грузить вас большими числами в понедельник утром. Сразу к сути. Для начала, надо учесть обыденную картину: Газпром выплачивал 50% от прибыли. Тогда бы вышло 15 рублей на акцию. В добавок к этому, необходимо учитывать добровольно-принудительные выплаты в бюджет РФ. Они съедают значительную часть прибыли. Тогда, действительно, выходит 8-9 рублей на акцию. Сейчас ряд каналов рассуждают насчёт того, что дочерние компании Газпрома выплатят в ближайшие дни дивиденды, за счёт которых можно ожидать повышенную выплату. Их догадки и мысли вполне имеют место быть. Одно но. Сейчас Газпром выплачивает деньги за 2022 год. Условные дивиденды Газпромнефти будут учитываться в отчётности лишь через год (когда будут выплачивать дивиденды за 2023), либо осенью, если решат выплатить промежуточные. Но не сейчас. В общем, я жду дивиденды по 9 рублей. ————————————————- Как это отразится на акциях Газпрома? Очень положительно. Дивиденды сейчас не в цене. Более того, до сих пор открыт дивгэп, который появился осенью прошлого года. А учитывая то, что при объявлении дивидендов, акцию начинают разгонять на порядок выше, чем их размер - думаю, что эту дырку в графике мы отработаем. Соответсвенно, как поступать? Для тех, кто не видел - сейчас есть актуальная сделка на Газпром. Заходить в лонговую позицию можно при пробое уровня 180. Покупать по текущей цене не хочу, очень высокая вероятность того, что сегодня-завтра акции Газпрома обвалят на мгновения, соберут стопы. Кстати, так недавно было с Башнефтью. А быть в позиции без стопов - худшее, что может быть. Возможно, передвину точку входа чуть пониже. Если решу так сделать, то обязательно напишу об этом. 🔥👇🏼

❗️ПОЧЕМУ РЫНОК РФ РАСТЁТ❓ #простымисловами «Индекс ММВБ вырос на 5% с момента дивотсечки Сбербанка 10 мая» ————————————————- Перегретость по многим индикаторам длится уже с марта. Цели ниже, грядёт коррекция, на фронте обстановка накаляется - чуть ли не каждый день я читал такие мнения. Где падение? Для начала, хочу напомнить, что ещё в январе 2023 я писал про то, что наш рынок в этом году будет алогичный. Читая этот пост спустя полгода, могу сказать, что всё идёт в соотвествии с моими зимними мыслями. И недавний пост про то, что «коррекция» скорее всего завершится быстро и мы увидим откуп до 2610 - сегодня стал фактом. ————————————————- Почему так? Пост будет короткий, но понятный. Логика такова: 1️⃣Сбербанк объявил дивиденды. Большие игроки в позиции, физлица тоже. Акция растёт с очень большими темпами. Всё внимание только на ней. 2️⃣Да, безусловно, на фоне этого весь рынок постепенно начинает расти. 3️⃣Начало мая. Почему началась коррекция? Часть больших игроков и физлиц начали фиксировать лонговые позиции, не дожидаясь выплаты дивидендов. Им они не нужны. Задачей было спекулятивно заработать на ожиданиях. Началась «коррекция». 4️⃣У этих участников рынка появился свободный кэш. И начался переток капитала в те секторы и акции, которые не так сильно выросли. Это нормальная практика, которая была на нашем рынке всегда. Но, из-за резкого падения ликвидности за последний год, сейчас это ощущается более ярко. Сейчас же, все смотрят на финансовую отчётность Сбера и понимают, что через год можно ждать дивиденды по 30-40 рублей. Всё хорошо. И поэтому дивгэп почти закрылся за 2 дня. Почему рынок должен падать? Из-за сбитого самолета? При всём уважении, но давайте не лицемерить. Через неделю-вторую никто не вспомнит об этом самолёте. Потому что таких уже не один десяток. ————————————————- Почему рынок продолжит расти? Потому что впереди дивиденды нефтяных компаний. И я уверен, что со дня на день Газпром порекомендует дивиденды по 8-15 рублей. И на этом наш рынок ещё вырастет на 3-4%. Сейчас очень много шортовых позиций по акциям РФ. Тут аналогичная картина, как с рынком США. Банально шортистов вынесут. ————————————————- В общем, армагедонить не надо, но и в эйфорию впадать тоже не следует. Торгуйте системно, не забывайте ставить стопы. 90% долгосрочных инвесторов стали ими не по собственному желанию. 🔥👇🏼 если пост был полезен $SBER $GAZP $LKOH

❗️ДЕФОЛТ В США❓ #простымисловами Тема американского дефолта снова актуальна, особенно у нас. Для начала, всем надо понять, что это чисто техническая история. США постоянно занимает и увеличивает свой долг, который, в реальности, они и не собираются погашать. Но это отдельная история. Поскольку на это есть бюджет, выше определённого потолка - они не могут взять кредитов. Для этого требуется очередное повышение потолка. Возникает очередная борьба между лидирующими партиями, где по факту все ищут лучшие условия для себя. Немаловажно, США - это самая большая и сильная экономика мира и никто там не банкротится и не собирается. ————————————————- Допустим, если не повысят текущий потолок. Объявят технический дефолт, потом что-то придумают. Банально просто добавят волатильности рынкам. В таком случае рынки акций обвалятся, а товарный рынок улетит вверх. Рынки все равно живут своей жизнью. И не факт, что S&P сейчас готов развернуться вниз. То, что сейчас все «приготовились»: открыто много шортовых позиций (даже со стороны Арабских стран), накуплено страховок на дефолт США, цена которой зашкаливает. Это все только говорит от том, что, скорее всего, мы увидим банальный шорт-сквиз . Когда большинство в медвежьей позиции, рынок делает противоположное. Поэтому, лучше пока постоять в стороне и посмотреть. Тем более, на рынке РФ волатильность возобновляется на всём широком рынке. 🔥👇🏼 если пост был полезен $SFM3 $BRM3 $USDRUB

ЗОЛОТО ИДЁТ НА МАКСИМУМЫ #простымисловами «Котировки цен на золото подошли вплотную к историческому максимуму, который был установлен в августе 2020-го: 2089$» ————————————————- Последние 3 года золото торгуется в широком боковике 1600-2070$. Сейчас котировки подошли к верхней границе этого диапазона. Из причин: 1️⃣Всё ещё высокая мировая инфляция 2️⃣Финансовый кризис в США 3️⃣Сырьевой цикл мировой экономики ———————————————— В дальнейшем, рост металлов будет преимущественно на фоне смягчения ДКП со стороны ФРС. На этой неделе Пауэлл заявил, что они «Либо близки, либо уже пришли к потолку повышения ключевой ставки». Среднесрочно можно ждать рост золота до 2800$. Локально же, я жду обновления исторического максимума. Соответсвенно, можно делать ставку на рост наших золотодобытчиков: Полюс, Полиметалл, Селигдар. Также, вслед за золотом в рост пойдут остальные металлы: серебро, платина, палладий и др. Зачастую, когда на широком рынке РФ идёт коррекция - именно металлурги растут. Люди перекладывают свои средства из более рисковых и перегретых активов. $GDM3 $POLY $PLZL $SLVRUB_TOM

🟢📱МТС. Лонг. Точка входа: текущая цена (указываю с запасом, хорошая точка входа до 274.6) Тейк: 280.1 (+2%) Стоп: 271.85 (-1%) $MTSS

❗️ПЕРВОЕ IPO 2023 #простымисловами «Акции медцентра Genetico взлетели на 215% за первые дни торгов после IPO на Мосбирже» ————————————————- Для начала, что это за компания? Генетико - это дочерняя компания ИСКЧ. Это комплекс лабораторий. В них можно сдать генетические анализы и получить консультацию по их результатам. ————————————————- В эти дни торгов картина остаётся прежней: в стакане нет заявок на продажу. Желающих купить акции в разы больше. По подсчетам, заявок на покупку в 3 раза больше, чем акций на бирже. Почему так? Картина с IPO повторяется из года в год. Во-первых, в РФ это очень редкое явление. В среднем, в год пару компаний выходят на биржу. Соответсвенно, это создаёт целый инфоповод. Неважно какая компания выпускает акции. Главное, что отныне есть новый игрок. Во-вторых, учитывайте прошлый опыт. Фикс Прайс, Совкомфлот, Озон, ВУШ. Сценарий всегда один и тот же. Банки, крупные спекулянты, инвестфонды начинают скупать акции по цене размещения, закрывая «минимальную капитализацию». Генетико размещался по цене в 17 рублей. Далее, открываются торги и масса начинает пампить цену. Параллельно с этим, спустя некоторое время, вышеупомянутые организации мелкими частями скидывают эти акции. Происходит падение, снижение ликвидности, угасает хайп. Про акцию забывают и она торгуется в узком боковике несколько лет. Дальнейший рост зависит только от того, насколько сильно компания будет внедряться в жизнь массы. ———————————————— Это IPO абсолютно не интересно и я не рекомендую сейчас бежать выставлять заявки на покупку, в погоне за быстрыми иксами. При всем уважении, но генетико - это не та компания, которая будет всегда на слуху. Соответсвенно, интерес участников торгов рано или поздно угаснет. Поэтому, можно ожидать падения акций до уровня цены размещения. Отныне на нашем рынке будет ещё одна компания в вечном боковике с оборотом торгов +/- 1 млн руб/день. $GECO

ЭТОТ АКТИВ ВЫРАСТЕТ НА 50% + В ЭТОМ ГОДУ! Знаете, сегодня я хотел выпустить пост про ММВБ и разобрать его. Почему он растёт? Как долго ждать коррекции? Почему все остальные каналы занимаются каким-то рисованием на полотне? Какие-то фигуры, флаги, полосы, линии. По всем осцилляторам ММВБ перегрет с начала марта. «На 2360 проходит ема 200, его цена не пробьёт». Слышали такую фразу, да?) Пришёл к выводу, что нет смысла говорить одно и то же, только другими словами «да, рынок перегрет, скоро пойдём на закрытие гэпов» Ну, серьезно. Рынок будет расти до решения по дивидендам Сбербанка. Абсолютно всем (физлицам, банкам, инвестфондам) всё равно, что показывает твой уникальный бесплатный индикатор из TradingView. Всё. 2 предложения - весь обзор на $MOEX ————————————————— И подумал, что вместо погони за легкими просмотрами и пересылками постов, надо показать что-то реально полезное и адекватное. Единственный полезный и адекватный рынок - товарный. 90% в этом рынке - экономика. Это не влияние массы, ни словесные перепалки политиков и тд. Макроэкономические факторы. Тот актив, который вырастет минимум на 50% в этом году - это $NGJ3 И вот почему: Помните этот пост? Грубо говоря, тут мы с вами поняли, что инструменту все равно на эти перепроданности по RSI. И что падение будет продолжаться. Но, тогда мы с вами больше сделали акцент на том, что это хороший спекулятивный инструмент в рамках краткосрочный торговли из-за высокой ликвидности и волатильности. Сейчас же, я хочу показать, почему натгаз будет расти в среднесрочной перспективе. 1️⃣Зима Самое логичное и правильное рассуждение, о котором сейчас подумал каждый несколько секунд назад. Зимой газ нужен - спрос растёт, а за ним и цена. Летом и так тепло. 2️⃣Сниженные запасы Это также связано с зимой. Но не с грядущей, а с предыдущей. Прошедшей зимой возникало много волнений о том, хватит ли Европе запасов на то, чтобы не замерзнуть. Как видите, хватило. Однако, есть тонкая грань того, сколько газа остаётся в хранилищах после зимы. Вся Европа потребляет 570 млрд кубов в год. Добывает 210 млрд. Остальное - покупает. Половину дефицита покрывала Россия. Сейчас картина поменялась. Проще говоря, если после зимы 2021 года - все хранилища Европы были заполнены на 50%, то после текущей зимы они заполнены только за 25%. Означает ли это то, что прошлогодняя байка актуальна? Нет Это лишь означает, что закупка газа будет более объемная. 3️⃣10% Как дополнение, может возникнуть стадный инстинкт. Да, товарный рынок на 90% - экономика. И 10% - психология толпы. Вполне вероятно, что импульс роста в газе будет дополнительно поддерживаться некой паникой, когда нефть, золото, серебро резко пойдёт вверх. Они, в свою очередь, пойдут вверх когда ФРС понизит ставку. ———————————————— Что делать нам? Заходим во вкладку фьючерсы, находим самый дальний (сентябрьский) и видим… цену в 3.2$. На 45% выше, чем текущая цена. Прикольно, да? И как покупать? Вот не всё так просто. Надо ждать середины лета. На общем факторе, что всем пока что все равно - натгаз ещё может упасть на 10-15%. Текущие осенние фьючерсы также упадут в цене, откроются фьючерсы на 2024 год, которые будут иметь меньший спред. Вот только тогда можно будет покупать фьючерсы на натгаз. 🔥👇🏼 если пост был полезен

❗️ДОЛЛАР ИДЁТ НА 100⁉️ #простымисловами «Курс доллара на Мосбирже поднялся выше 83 рублей впервые с 6 апреля 2022 года» ————————————————- Девальвация рубля идёт по плану. С минимумов июня 2022 года курс доллара вырос на 66%. Логика ясна. Продать товар за 1$ и получить 80 рублей - лучше, чем 50 рублей. Подробно об этом я писал очень много, поэтому заострять внимание на этом не вижу смысла. ————————————————- Почему за последние несколько дней рубль резко ослаб? Есть несколько причин. Одни - объективны, другие - догадки. Разберём самые основные. 1️⃣Налоговый период После того, как российская компания продала товар за 1$ - ей нужно заплатить налоги. В рублях. Раз в несколько месяцев существует некое «окно», когда все компании продают свою валютную выручку. Такое окно было в последнюю неделю марта. После этого, шквал продаж ослаб и валюта пошла вверх. 2️⃣Минфин Было заявлено, что исходя из нового бюджетного правила, ежедневные продажи валюты со стороны Минфина сократятся в 1.5 раза. Сейчас 80% объема торгов на ММВБ - составляют физлица. Новость прочитали - побежали покупать. Однако, все мимо ушей пропустили то, что одновременно с этим, экспортёры увеличат продажи валюты. В частности, нефть Urals торгуется со скидкой в 8$. Это некритично, учитывая, что в начале этого года скидка могла составлять 30$. Почему бы не зафиксировать прибыль с экспорта? 3️⃣Новатэк Сегодня появились слухи, что рост вызван объемной покупкой валюты, со стороны Новатэка ради выкупа доли Shell в проекте Сахалин-2. Доля Shell 27.5%. Сделка оценивается в 1.2 млрд $. Странная история. Мне не верится в это. Вряд ли такая компания не хранит хотя бы 10% от своей годовой прибыли в валюте. ———————————————— Идём на 100? Главное, что должен запомнить каждый: цена выше уровня 80 рублей - не очень комфортна для правительства. Начинает страдать покупательская способность рубля. В 2023 году я жду доллар/рубль в широком боковике 70-80, с подобными ложными пробоями. 3 причины почему: 1️⃣Нефть. Сейчас на наш рынок постепенно возвращается главная корреляция: Нефть упала - доллар/рубль вырос. И наоборот. Нефть в скором времени мы увидим по 90$. На конец 2023 - я не удивлюсь, если котировки будут на 10-15% выше уровня 100$. 2️⃣ЦБ РФ повысит ставку Повышение ставки будет вызвано инфляционными рисками. Учитывая, что в РФ инфляция всегда была высокой, относительно других развитых стран - наш Центральный Банк умеет справляться с ней. Инфляция в 6% вызвала кризис в США. Когда у нас инфляция 6% - нормально, спасибо, что не двузначное число. Повысили ставку - рубль стал дороже, как явление. Курс уходит вниз. 3️⃣Интервенции Повторюсь, доллар выше 80 - не очень. Соответсвенно, локальные интервенции на рынке будут возникать. Например, как сегодня днём. Думаете, это физлица резко решили зафиксировать прибыль и продать 1 млрд? Проводя аналогию с тем же $SBER сомневаюсь, что подобное входит в темперамент нашего сентимента рынка. ————————————————- Что делать нам? Не покупайте валюту сейчас. Я всё также придерживаюсь своего мнения, что возможность заработать на ослаблении рубля уже закончилась. Поезд уехал. 🔥👇🏼 если пост был полезен $USDRUB $EURRUB $CNYRUB $BRK3

$PLZL Точка входа: выше 9495 Тейк: вручную (ориентировочные цели: 9684, 9800) Стоп: 9339 (-1.64%)

❗️ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ #простымисловами «С 1 апреля должны были ввести цифровой рубль, но запуск перенесли для более тщательной подготовки законодательного уровня» ————————————————- Это анонс «тестового» запуска цифрового рубля. Детально узнать, каким он будет - ясности нет. Ни широкие массы, ни эксперты-экономисты, ни другие люди сейчас точно не знают, что стоит за этим. Вопросов в сотни раз больше, чем ответов. Соответсвенно, в этом посте мы лишь пофантазируем. Понятно одно: это новая ступень развития человечества. Смена мировой финансовой системы. Сразу обозначу, что заявлено о полноценном внедрении в цифрового рубля к 2030 году. Учитывая наш навык делать всё в срок, прибавляем столько же времени и думаю, что ближе к 2040 цифровой рубль станет обыденной частью нашей жизни. Вопрос, в каком виде? Как дополнение или же как полная замена бумаги? Их разрабатывают уже все крупнейшие ЦБ мира. Явно, не ради эксперимента. ————————————————— «Бум» на начало разработок цифровых валют пришёлся на 2017 год, когда криптовалюта заявила о себе на весь мир. Безусловно, все поняли, что подобную методику нужно брать на вооружение. Удобно, понятно, легче контролировать. ———————————————— Есть 2 сценария внедрения цифровых валют: 1) Дополнение. Фиатные валюты останутся: наличка, банковские карты, процентные ставки, кредиты, вклады и тд. Это станет альтернативой для более крупных переводов на уровне государства и корпораций, где необходима прозрачность. Исчезнет долгий процесс перевода денег между юрлицами. Курс будет привязан к фиатной валюте. В целом, ничего не поменяется. Просто будет удобнее. Удобнее для регулятора. Каждый рубль в мониторе будет иметь свой «номер». Как токен. Идентификационный знак. Его можно будет легко отследить, отменить операцию (в случае мошенничества) и тд. 2) Полная замена. Рано или поздно мы к этому придём. Вопрос - в каком веке? 21 или 22? Просто так ничего не происходит. Как я это вижу. Возникает всемирный долговой кризис. Гиперинфляция. Сейчас предпосылок становится на это всё больше и больше. Пост об этом в пятницу. Цикличная проблема высокой инфляции надоедает всем. Необходимо её нейтрализовать. Чтобы не провоцировать печатный станок и не возобновлять кризисы каждые 10-15 лет - его делают не нужным. Он становится в один ряд с кассетами. Раньше был нужен. Эмиссия денег - ограничивается. Больше их не «напечатают». Текущая банковская система уходит в историю. Крипта уйдёт вслед за ним. Само создание такой технологии, сама крипта как явление - это классно. Не просто так она у всех на слуху. Но, откровенно, с приходом хайпа, всемирной огласки - сейчас крипторынок захламлён. Очень много лишнего и ненужного. Очень много лишних и ненужных. И если за этим наш следующий шаг, то дальше нас ждёт война на камнях и палках. Соответсвенно, в текущем виде крипторынка не будет. Да, безусловно, всегда будет спрос на то, чтобы «втихаря перевести пару тысяч», но вся тенденция и давление со стороны мировых ЦБ будет направлена на то, чтоб сократить анонимность взамен на безопасность. ———————————————— Так можно продолжать до бесконечности. Понятно одно - курс на цифровые валюты уже взят. Они появятся в ближайшем будущем. В двух сценариях, регуляторам нужно будет проводить мероприятия, которые будут сравнимы с ликвидацией безграмотности 100 лет назад. Очень много неясности и неопределённости. Безусловно, нам всем необходимо начинать постепенно вникать в эту тематику и рассматривать всевозможные варианты, дабы через несколько лет не оказаться за бортом. Идти в ногу со временем. И иногда чуть-чуть его опережать. 🔥👇🏼 если пост был полезен $COIN $USDRUB $SBER