Интересно, что исторически small cap value акции показывают наилучшие цифры прибыли, пусть и с довольно высоким риском. Объясняется это чаще всего отсутствием интереса к более мелким компаниям без каких-то хайповых технологий, способных направить толпу хомяков на их покупку. При этом small cap growth результаты показывают просто катастрофические. Что, впрочем, неудивительно - там как раз больше всего надежды и желаний поймать новую $AAPL и $MSFT, которые благополучно не оправдываются. Поэтому же общий small cap растет довольно посредственно и с большими рисками.
Вопрос в том, что можно считать такими small cap value у нас. Какой порог стоимости принять? Ведь наш размер рынка значительно меньше рынка США. Вопрос скорее теоретический, но все же интересно.
3
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 комментария
Ваш комментарий...
Узнал об этом играясь с калькулятором эффективной кривой для портфеля. На больших промежутков времени все строго так, но где-то с 2000 по наше время лучше всего себя показывают мид капы. Либо это временная флуктуация, либо порог уже изменился и для американского рынка - впрочем, в это слабо верится.
Нравится
Еще интересно, что сейчас, читая инвестиционные стратегии для 21 века, встретил: “Тем не менее, исследования показывают, что сильное смещение в сторону акций стоимости и
более высокая доля акций малых компании в составе портфелей щедро вознаграждают
долгосрочных инвесторов.”
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
UmU
13 подписчиков • 6 подписок
Портфель
до 100 000 ₽
Доходность
−1,49%
Еще статьи от автора
17 апреля 2023
Вышел в небольшой плюс за все время в рублях. Вроде неплохо, но это если забыть о падении рубля, доходностях даже на депозитах и блокировке финекса.
8 апреля 2023
#идея_на_миллион TGLD как часть диверсифицированного портфеля, отрицательно коррелирующая с акциями и облигациями
6 апреля 2023
Наконец-то провел некоторую ревизию общих активов, учитывая замороженный финекс, и определил цели на ближайшее время. Итоговые пропорции портфеля выделил такие:
70% TMOS, единственная возможность пассивно инвестировать в акции без рисков блокировки и брокерской комиссии на покупку/продажу в тиньке. В целом, все как и раньше.
10% TGLD, в долларах и не надо, а в рублях пусть будет. Лучше, чем платить безумные комиссии за GOLD, а финекс, к сожалению, явно нескоро разблокируют.
10% SBGB, гособлиги с пассивным управлением, адекватный вариант, учитывая комиссии, но ничего сверхъестественного.
5% SBRB, не пассивный, но ориентируется на индекс мосбиржи, так что все не так плохо. Ну и в процентном соотношении нормально в целом.
5% OBLG, то же самое, что и с SBRB, просто небольшая диверсификация по провайдерам. В нынешних условиях никому не повредит. В целом корп облигации я уважаю чуть больше, чем государственные, но отсутствие полностью пассивных фондов просто убивает. C'est la vie.
Не уверен, что золота и акций достаточно, но нет большого смысла выеживаться и попроцентно высчитывать доходность, это уже подгон будет под исторические данные, непродуктивно. Буду продолжать инвестировать по копеечке и мб к концу учёбы на магу в вышке хватит.