Утро доброе ☕️ Однако скомканное начало года. Рынок всё ещё лихорадит, а из growth и long duration выжали все соки. Последний отчёт Bank of America Merrill Lynch говорит о том, что американские компании «сидят» на рекордном кэше в $7 трлн. BAML предсказывает всплеск корпоративных действий и аллокации этого самого капитала. А это значит, что наш ждут байбэки и поглощения. JMP уже устали повторять об избыточной реакции рынка на рост ставок, и даже Goldman настроены по-бычьи. Моё мнение: Худшее рынок уже заложил, и мы имеем шикарные точки входа в growth, просто-напросто подарок а-ля март 2020 или декабрь 2018. Мультипликаторы почти всех технологических историй роста вернулись на доковидные уровни, при этом выручка этих самых компаний, TAM (total addressable market), маржинальность, количество пользователей и прочие показатели получили серьёзный буст за последние пару лет. Ряд растущих техов уже вообще торгуется по value-метрикам. Вот вам наглядный пример: P/E $PINS: 2022 : 25.2x 2023 : 18.6x 2024 : 15.3x Источник: First Call 14,3 в 2024 – это VALUE. А компания при этом растёт, это вам не умирающий Macy Или вот вам другой пример. $MELI and $SE – два топ игрока в глобальном e-commerce, которые растут по 40+% в настоящий момент торгуются по EV/revenue = 6. 6 годовых выручек для историй роста такого класса - это дёшево. Всегда так было. Опять же, всё это мысли вслух, но мне кажется, что посади сейчас ребенка кидать дартсы в компании роста и покупай в портфель по принципу попал\не попал … и вы гарантированно заработаете хорошие проценты на горизонте 2-3 лет. Лайк, если хотите, что писал и делился мыслями почаще.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
94
Нравится
Ваш комментарий...
31 комментарий
12 января 2022 в 8:57
Отличный пост, однозначно лайк!
3
12 января 2022 в 8:57
Я тоже считаю, что всё пойдёт в гору. Мишки останутся без мёда)
4
12 января 2022 в 9:02
Дядь, чего с питоном то делать? Та же история?
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
12 января 2022 в 9:03
Надо ждать перелом тренда, в китае он уже виден здесь пока нет
2
12 января 2022 в 9:03
@Rusty_1988 ждать отчета и уж точно не сливать на таких значениях
1
12 января 2022 в 9:03
@TomCapital Понято 😉
1
12 января 2022 в 9:14
Pins в нисходящем тренде уже год торгуется, только слухи, что её pypl купит, обвалили pypl. Хорошо, что не купили))
12 января 2022 в 9:16
@Val2022 нисходящий тренд у растущих компаний как правило непродолжительный. Но pins - это просто пример, далеко не самая топовая идея сейчас среди технологических компаний
12 января 2022 в 10:10
@TomCapital год это непродолжительный тренд?
12 января 2022 в 10:55
@Val2022 скорее пол года. Да и год по рыночным меркам - ничто
2
12 января 2022 в 11:13
@TomCapital а можно пару топовых, на ваш взгляд (или близко к ним). Не ИИР , конечнл
12 января 2022 в 12:06
@Victor_Flash мне очень нравится twlo по текущей цене, назову пожалуй его. А так с десяток бумаг…
2
12 января 2022 в 12:06
@TomCapital спасибо!
12 января 2022 в 12:17
@TomCapital pins уже год в нисходящем тренде и разворота не наблюдается
12 января 2022 в 17:00
Звучит здраво, уже как несколько месяцев 😂 Только вот уровень с каждым разом все ниже и ниже, уже и сомнения начинают закрадываться)
1
12 января 2022 в 17:04
@my_own_name рынок может сохранять иррациональность дольше, чем инвесторы терпение. В любом случае выиграют терпеливые.
1
12 января 2022 в 17:20
@TomCapital ну сливать на таких низах я точно не планирую, а вот усреднять уже никакого желания не осталось)
2
12 января 2022 в 20:46
Да-да
1
13 января 2022 в 14:11
Пожалуйста, поделитесь своим мнением по MQ !? Спасибо!
13 января 2022 в 14:22
@BULs качественная финтех история. Высокий потенциал. Лонг.
1
13 января 2022 в 15:17
Спасибо, ждём 'с!)
2
14 января 2022 в 10:55
$MELI с PE 700... Очень дешево
14 января 2022 в 11:03
@ProTrading24.ru не играет никакой роли в случае с meli, да и вообще с growth. У amzn в 2012г. PE был 3633 при цене акции в 254$, в 2017г. PE был 720 при цене 511$
14 января 2022 в 11:14
@TomCapital Сейчас не 2012й и даже не 2017й Эта отрасль из инновационной стала очень конкурентной
15 января 2022 в 18:13
@ProTrading24.ru куда сено кидать, чтобы падать мягче?
15 января 2022 в 20:12
@Azrax Туда, где РЕ 3-6 и дивиденды. Традиционные нецикличные отрасли. В них можно пересидеть следующие "тяжёлые" год-два. Неспроста табачные $MO $BTI $IMB растут. И в облигациях. А весь этот growth шлак второго эшелона можно только шортить на отскоках
17 января 2022 в 16:08
Скажите пожалуйста как Вы стали автором стратегии с тАкими ужасными показателями ДОХОДНОСТИ? ;
17 января 2022 в 19:00
Tom, как дела, че делаем с с hood, чет засиделся Робин в девках)
17 января 2022 в 19:30
@Buy_and_Hold_Strategy среднегодовая с 17 по 21 год включительно 40+% по портфелям. За 20ый 80%. Показатель в моменте ничего не значит. И да, в данном портфеле я работаю с большими плечами.
1
17 января 2022 в 19:32
@hanka_ всему своё время. Надеюсь без плечей?