Взлеты недели

Arena Pharmaceuticals +84,6%

Акции биофарм компании стали лидерами взлетов на этой неделе. Причиной стало сообщение о покупке компании фарм-гигантом Pfizer за $6,7 млрд. Менеджмент обеих структур одобрил сделку.

Она подразумевает оплату в размере $100 за одну акцию Arena Pharmaceuticals. Pfizer получит активы Arena в гастроэнтерологии, дерматологии и кардиологии.

Pfizer также планирует ускорить клиническую разработку препарата Этрасимод от воспалительных заболеваний (например, для лечения язвенного колита). 

Аналитики Citi считают, что у регулирующих органов могут возникнуть вопросы к препарату. Но если все пойдет гладко, то Pfizer укрепит свое присутствие на рынке, а также усилит конкуренцию в данном сегменте с другими компаниями (например, с препаратом Zeposia от Bristol-Myers Squibb). 

CMC Materials +25%

Акции поставщика расходных материалов для производителей полупроводников растут на этой неделе после объявления о покупке компанией Entegris. 

Акционеры CMC Materials получат $133 за акцию (35% премия к цене закрытия во вторник) наличными и плюс к этому 0,4506 акций Entergis за одну, принадлежащую им акцию CMC Materials. Таким образом, сделка совокупно оценивается в $6,5 млрд. Ее должны закрыть, как ожидается, во второй половине 2022 года.

Сделка позволяет расширить совокупный обслуживаемый рынок полупроводников для Entegris с $7 до $12 млрд к 2023 году.

Arcturus Therapeutics +24% 

Акции этого биотеха растут после объявления предварительных данных по исследованиям вакцины против COVID-19. Они оказались позитивными. Что касается штамма «омикрон», то данные по эффективности препаратов против него планируют обнародовать в первом квартале 2022 года.

С ближайшее время компания планирует подать документы в Министерство здравоохранения Вьетнама для использования вакцины в чрезвычайных ситуациях. В компании рассчитывают в первом квартале 2022 года.

Vir Biotechnology +23,9%

Доклинические данные компании Vir Biotechnology о препарате против COVID, показали, что он обладает нейтрализующей способностью и против штамма «омикрон». По оценкам аналитиков Уолл-стрит, препарат может принести компании уже в следующем году доход в $800 млн. Ранее американское правительство подписало контракт на закупку препарата на сумму в $1 млрд. 

Cerner +6,9%

Акции одной из крупнейших компаний по предоставлению технологических услуг в сфере здравоохранения Cerner оказались в лидерах на фоне слухов о возможной сделке с Oracle.

Аналитики Barclays считают, что в сделке нет ничего неожиданного и удивительного, учитывая замедление органических темпов роста Cerner в последние годы, Oracle же вполне подходит под роль покупателя.

Сама сделка оценивается в $30 млрд, это подразумевает премию в 20% или около $95-96 за акцию Cerner. Перспективы Cerner под крылом более крупной технологической компании позволят укрепить позиции в аналитике данных и других сферах.

Падения недели

Sunrun –21,5%

Акции компаний-производителей солнечной энергии на этой неделе оказались под давлением. Все из-за предложения властей Калифорнии о сокращении субсидий. Регулирующие органы хотят изменить параметры программы по стимулированию использования солнечной энергии. Компенсации за производимую энергию планируют сократить.

Напомним, что администрация Байдена заявляла, что солнечная энергетика сможет вырабатывать до 40% электроэнергии США к 2035 году.

Carvana Co –24,6%   

Акции Carvana, интернет-магазина подержанных автомобилей, также оказались в лидерах падений на этой неделе.

Котировки начали снижаться после того, как валовая прибыль на единицу (GPU) оказалась ниже ожиданий. Это может отложить планы по прибыльности компании вплоть до 2023 года. Проблем добавили сложности с цепочками поставок для ремонта и контроля за автомобилями.

В 2021 году количество слияний и поглощений автодилеров может превысить $20 млрд, и этот рекорд, вероятно, сохранится и в 2022 году, поскольку операторы будут стремиться к масштабированию, оцифровке бэк-офисов и расширению географического охвата. 

При этом аналитики Уолл-стрит ожидают восстановления рынка производства новых машин в течение 2022 года. Это приведет к тому, что подержанные автомобили более высокого качества окажутся доступнее.

ALX Oncology –26,4%

В воскресенье были выпущены данные о препарате для лечения пациентов с риском лейкоза. Результаты оказались плохими.

В Credit Suisse снизили целевую цену по бумаге с $83 до $53, сославшись на то, что испытания Evorpacept предполагают «все более неясные» клинические результаты.

Компания также сообщила о продаже акций директором Джейсоном Леттманном. Он продал 387 345 обыкновенных акций компании по цене от $25,01 до $30,29 на общую сумму $75 млн.

Danimer Scientific –30,5%

Котировки акций производителя биополимеров Danimer Scientific снижались после новости о том, что компания намерена предложить конвертируемые облигации со сроком погашения в 2026 году в рамках частного размещения.

Ожидается, что покупателям будет предоставлен 13-дневный опцион на покупку около $26,3 млн дополнительных нот.

IGM Biosciences –43,9%

Биотехнологическая компания презентовала клинические результаты первой фазы исследования своего препарата для пациентов со злокачественными новообразованиями. Они оказались негативными.

Ряд аналитиков Уолл-стрит снизил целевую цену для акций, сославшись на «неутешительные данные», что препарат менее эффективен, чем у конкурентов. Представители RBC Capital снизили ее с $90 до $51. Morgan Stanley снизил рекомендацию по бумаге с «покупать» до «держать», а целевую цену с $100 до $38 за бумагу.