Доллар как инструмент для сбережений: какие риски и альтернативы есть сейчас?
Раньше «доллар» и «надежность» были чуть ли не синонимами для российских вкладчиков. Но ситуация меняется. Хранить и инвестировать доллары стало небезопасно.
Почему?
Дело в том, что операции с долларами сильно зависят от западной финансовой инфраструктуры. Поясним. Российские банки проводят долларовые платежи через свои корсчета в американских банках. Там же они хранят и американскую валюту. Но сейчас эти корсчета, как и активы на них, раз за разом блокируются. И к сожалению, ни один российский банк не может гарантировать, что блокировка обойдет его стороной.
У российских банков есть альтернатива — держать доллары в российском Национальном клиринговом центре (НКЦ). Через него еще проходят валютные операции, которые совершаются на Мосбирже. Но счета НКЦ сейчас тоже под угрозой из-за возможных санкций.
Вспомним, что произошло с российским Национальным расчетным депозитарием (НРД). У него были счета в международном депозитарии Euroclear. Там хранилась часть иностранных ценных бумаг, которая принадлежала российским инвесторам. И эти бумаги оказались заморожены, после того как Euroclear заблокировал счета НРД.
Такая же заморозка угрожает и долларовым счетам россиян. Именно поэтому российские банки призывают сокращать долларовые позиции и именно поэтому вводят отрицательные комиссии. Никто не заинтересован в том, чтобы ваши доллары оказались заморожены и вы не смогли ими воспользоваться.
Вы можете возразить: «Российские банки, которые все еще подключены к SWIFT, должны предоставить возможность перевести доллары на счет в иностранном банке. Но вместо этого они вводят комиссии и устанавливают лимиты». Понимаем, но это тоже вынужденная мера, потому что иностранные банки-партнеры ужесточают проверки российских платежей и снижают доступные лимиты на количество переводов. Российским банкам ничего не остается, как менять условия. Все текущие ограничения на операции с долларом — это не попытка банков заработать, а способ предупредить своих клиентов о рисках, связанных с ним.
И что же тогда делать с долларами?
Стоит посмотреть на альтернативы. Благо с развитием финансового рынка в России их стало больше.
- Перевести доллары в другие валюты
Например, в юань. Китайская валюта исторически торгуется стабильно по отношению к доллару, а в последнее время она все больше набирает вес как мировая резервная валюта. Как вариант, можно еще рассмотреть конвертацию в рубли. Да, тут хочется дождаться выгодного курса, так как сейчас конвертация может принести потери. Но они в любом случае будут не такими масштабными, как при потенциальной заморозке долларовых счетов. К тому же их можно компенсировать доходами от вложений — например, в рублевые ценные бумаги.
- Инвестировать в акции и облигации
Есть интересные рублевые акции с высокой дивидендной доходностью, а рублевые облигации — хорошая альтернатива вкладам. Проценты по ним выплачиваются регулярно, и они могут быть даже выше, чем по депозитам. К тому же облигации не обязательно держать долго — их можно продать в любой момент. А еще скоро можно будет купить гонконгские акции. Держать их безопаснее, чем доллар и американские акции.
Если не хотите тратить время на поиск интересных идей на фондовом рынке, можете зайти в раздел «Что купить» в приложении Тинькофф Инвестиций. Там есть готовые подборки от наших аналитиков.
- Инвестировать в драгоценные металлы
Здесь есть три опции. Первая — купить физическое золото (слитки) в банке. Его заморозить уж точно никто не сможет. Но надо будет позаботиться о должном хранении: малейшая царапина — и стоимость слитка падает. Чтобы этого не допустить, можно отдать слиток на хранение в банк. За это предусматривается комиссия.
Не хотите нести дополнительные расходы? Справедливо, тогда можно купить золото или серебро на Мосбирже. За сохранность слитков отвечает сама биржа, у нее для этого есть собственное надежное хранилище. Правда, купить золото на Мосбирже можно только за рубли. Поэтому надо быть готовым к конвертации и возможным потерям.
Ну и третий вариант — купить фьючерсы на драгметаллы (золото, серебро, платину, палладий). Тоже только за рубли. С помощью такого инструмента вы сможете сделать ставку на рост цен драгметаллов. И он может случиться. Ведь сейчас мировая экономика находится на грани рецессии. В такие кризисные периоды инвесторы по всему миру перекладывают свои средства в защитные активы, и главный из них — золото.
- Купить фьючерс на доллар
Тут нет риска, как при хранении американской валюты (отрицательные комиссии, потенциальная заморозка). Но есть страховка от ослабления рубля по отношению к доллару.
- Обналичить доллары
До 9 сентября в банкоматах можно снять до $10 000. Но и не больше той суммы, которая была на валютном счете 9 марта в 00:00. То есть, если хотите снять, допустим, $5 000, но 9 марта на счете было только $2 000, снять удастся только $2 000.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
