Привет! Это команда Тинькофф Инвестиций, и в этом дайджесте мы расскажем, за какими событиями следить инвестору на этой неделе и на отчетности каких компаний обратить внимание.

Tinkoff InvestIndex 

Динамика Tinkoff InvestIndex

На Мосбирже инвесторы продолжают наращивать позиции в российских акциях: количество покупок значительно превышает число транзакций по продаже бумаг. Такой тренд наблюдается в связи с тем, что акции российских компаний на Мосбирже не несут инфраструктурных рисков, в отличие от бумаг на СПБ Бирже. Кроме того, завершается сезон отчетностей по итогу 2022 году. Многие компании продемонстрировали способность адаптироваться к новым стрессовым условиям и сохранять рост фундаментальных показателей, тем самым подтвердив инвестиционную привлекательность своих акций.

Индекс торговой активности

Торговая активность на Мосбирже остается выше среднего уровня. На фоне публикации сильных отчетностей и объявления дивидендов объем торгов растет. Инвесторы как фиксируют прибыль после продолжительного роста котировок, так и покупают акции, проявляя повышенный интерес к российскому рынку. 

Лидеры покупок и продаж

Лидером покупок частными инвесторами на прошлой неделе были акции Татнефти: компания объявила дивиденды выше ожиданий. По всем трем выплатам за 2022 год дивидендная доходность составляет 16,3%. Также в лидерах покупок были акции Яндекса после сильного отчета за первый квартал.

Лидерами продаж были акции VK. Инвесторы также активно продолжили продавать обыкновенные акции Аэрофлота. Вероятно, некоторые инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после роста котировок на прошлой неделе.

Tinkoff InvestIndex — доллар СШA

Рубль укрепился к концу минувшей недели, закрывшись в пятницу на уровнях около 80 рублей за доллар. По нашему мнению, укрепление было связано с пиком налоговых выплат. Наш прогноз по паре доллар-рубль на этот год сохраняется. Ожидаем, что в ближайшие недели, национальная валюта продолжит укрепляться до уровней около 78 рублей за доллар. Прогноз на текущий год: USDRUB около 73—77 в втором 2 квартале 2023 года и 74—78 во втором полугодии.

Вторник, 2 мая

Во вторник в Еврозоне выходят предварительные данные по инфляции за апрель.
В США выходит статистика по числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS.

Среда, 3 мая

В среду в России выйдут мартовские данные по розничным продажам и рынку труда, а также недельные данные по потребительской инфляции. 

В США в среду состоится заседание ФРС, на котором Американский регулятор примет решение по процентным ставкам. Согласно последним данным, инфляция в США замедляется, а экономика показывает существенное торможение. На этом фоне мы ожидаем, что в среду регулятор в последний раз повысит ключевую ставку (+25 б. п.) в текущем цикле ужесточения и возьмет паузу. По нашим прогнозам, регулятор перейдет к снижению ставки уже в 4 квартале этого года.

Кроме того, в США в этот день выйдет апрельская статистика по числу занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP, а также данные по PMI.

Четверг, 4 мая

В четверг состоится заседание ЕЦБ. Ожидаем, что на фоне сохраняющейся повышенной инфляции регулятор в очередной раз повысит ключевые ставки на 25 б. п. При этом мы не ожидаем, что европейский регулятор перейдет к снижению ставок в текущем году.

Также в четверг в Китае и Еврозоне выйдут данные по PMI.

Пятница, 5 мая

В США в этот день выйдут данные по рынку труда за апрель.

А что там с нефтью и сырьем?

На прошлой неделе котировки нефти снизились на фоне данных по динамике ВВП США в 1 квартале 2023-го, которые оказались существенно ниже консенсус-прогноза аналитиков. В начале недели снижение цен продолжилось ввиду слабых данных по индексам PMI в Китае. Сейчас нефть марки Brent торгуется дешевле $79 за баррель, а WTI - около $75 за баррель.

Цены на газ в США выросли по итогам прошлой недели на фоне ожиданий более холодной погоды в восточной части страны, однако в начале текущей недели котировки Henry Hub снизились до $2,28/MMBtu. В Европе цены на газ снижались в течение 4 недель подряд на фоне высокой заполненности газовых хранилищ в регионе. По состоянию на 1 мая, уровень заполненности подземных хранилищ газа составил почти 60%. Годом ранее было около 34%. В начале текущей недели европейский TTF торгуется около $450/тыс. кубометров.

На прошлой неделе цены на золото выросли на 1% до $2000/унцию. Самое ожидаемое событие — это заседание ФРС 2-3 мая: при жесткой риторике цены на золото будут под давлением, а при мягкой — наоборот начнут расти.

Криптовалюта

Котировки биткоина падали ниже $27 тысяч в понедельник на фоне слухов о том, что поглощение JPMorgan банка First Republic Bank может помочь сдержать региональный банковский кризис.

Рынки также в ожидании завтрашнего решения Федеральной резервной системы по процентной ставке, ожидается, что ФРС поднимет базовую ставку еще на 25 базисных пунктов.

Проблемы в традиционном банковском секторе, возникшие в марте, пошли на пользу для котировок биткоина, которые выросли более чем на 31% после краха Silicon Valley Bank и других крупных криптоигроков рынка. С начала года биткоин по-прежнему вырос на 68,2%. Ранее в понедельник Федеральная корпорация по страхованию депозитов поглотила First Republic, а затем продала большую часть активов и депозитов JPMorgan, что стало вторым по величине банкротством банка в истории США.

По данным CoinMarketCap, сейчас биткоин торгуется на уровне $28,0 тыс., а общая капитализация рынка криптовалют в настоящее время составляет $1,16 трлн.