Что такое расчетная стоимость пая и зачем вам ее знать? У каждого фонда есть активы

22 декабря 2023 в 15:15

Что такое расчетная стоимость пая и зачем вам ее знать? У каждого фонда есть активы — то, на чем он зарабатывает. Например акции, облигации, золото или недвижимость. Один из ключевых показателей фонда — это сумма чистых активов (СЧА), то есть стоимость активов фонда за вычетом его обязательств. Расчетная стоимость пая — это СЧА, деленная на общее количество паев. Например, если стоимость чистых активов фонда равна 10 млн рублей, а у фонда 2 млн паев, то расчетная стоимость пая этого фонда будет равна 5 рублям. Зачем знать расчетную стоимость пая? Расчетная стоимость пая (РСП) рассчитывается для любых фондов. В биржевых фондах она выступает в первую очередь ориентиром для маркетмейкера — он выставляет заявки в стакан по цене, близкой к РСП. А вот в закрытых фондах ее важно знать и инвестору. Во-первых, это нужно, чтобы оценить, не покупает ли он пай на бирже или внебиржевом рынке через стакан значительно дороже его реальной стоимости. При этом, если пай в стакане стоит меньше РСП, инвестор может получить от его покупки дополнительную выгоду. Во-вторых, РСП важна в момент закрытия фонда: согласно ей, а не ценам в стакане, будут выплачиваться деньги пайщикам. Например, так будет, когда в 2026 году прекратится работа фонда недвижимости . Это была постоянная рубрика #инвестбукварь. В ней мы рассказываем о терминах и явлениях, связанных с фондами.

114 335 ₽

−98,98%

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

6 мая 2024

Газпром: слабый отчет и вопрос о дивидендах

6 мая 2024

Магнит: самые щедрые дивиденды в ритейле

27 комментариев

Ваш комментарий...

RirFor

22 декабря 2023 в 15:16

Когда ицб разблокируют?

Нравится

letsgethigh

22 декабря 2023 в 15:16

Рассчет заблокированых активов лучше бы сделали

Нравится

AMSv

22 декабря 2023 в 15:17

Тиньков Капитал со своей стороны что-то делает чтобы были разблокированы активы клиентов? Большая часть ваших фондов заблокирована, в том числе "вечные"

Нравится

Jewish51

22 декабря 2023 в 15:17

"Отписаться" - нажать, вздохнуть ч облегчением😁

Нравится

Mila_Mars

22 декабря 2023 в 15:18

Всё понятно. Спасибо 🙂

Нравится