$NVDA $MU $MRNA Друзья, сложная для понимания тема! Хочу, чтобы все над этим подумали, это очень важно! Читая пульс, вижу главное заблуждение, многие люди строят свою торговую стратегию исходя из оценки новостей и вычленению из них причин прошлого или будущего движения рынка. Разумеется, искать новостные причины будущего или прошлого движения цен неуместно, надо мыслить исключительно статистически, ведь график всегда первичен! Привожу интересный отрывок из книги Даниэля Канемана, израильско-американского психолога, одного из основоположников поведенческой экономики, в которой объединены экономика и когнитивистика для объяснения иррациональности отношения человека к риску в принятии решений и в управлении своим поведением, знаменит своей работой, выполненной совместно с Амосом Тверски и другими авторами, по установлению когнитивной основы для общих человеческих заблуждений в использовании эвристик, а также для развития теории перспектив; лауреат Нобелевской премии по экономике 2002 года "за применение психологической методики в экономической науке, в особенности - при исследовании формирования суждений и принятия решений в условиях неопределённости". Итак.... "Основная функция казуальной (причинной) системы рассуждения - отслеживание и обновление вашей личной модели окружающего мира, описывающей, что в нем нормально. У нас есть нормы для огромного количества категорий, и эти нормы дают нам основание немедленно выявить аномалии вроде беременных мужчин и татуированных аристократов. Нахождение причинных связей - часть понимания, и это - автоматическая функция. История в "Черном лебеде" Нассима Талеба иллюстрирует этот автоматический поиск причин. Талеб рассказывает, что в день поимки Саддама Хусейна цены на облигации сначала подскочили. Очевидно, инвесторы в то утро хотели более безопасных вложений, а "бегущая строка" новостного агентства "Блумберг" гласила: "ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАЗНАЧЕЙСТВА США РАСТУТ; ЗАХВАТИТЬ ХУСЕЙНА НЕ ЗНАЧИТ ОБУЗДАТЬ ТЕРРОРИЗМ". Спустя полчаса цены на облигации упали до прежнего уровня, и новые заголовки гласили: "ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАЗНАЧЕЙСТВА США ПАДАЮТ; ПЛЕН ХУСЕЙНА УВЕЛИЧИВАЕТ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ РИСКОВАННЫХ ВЛОЖЕНИЙ". Очевидно, что поимка Хусейна была главным событием дня, и из-за того, каким образом автоматический поиск причин влияет на наше мышление, новость в тот день стала объяснением любых изменений на рынке. На первый взгляд заголовки объясняют происходящее, но утверждение, подходящее сразу для двух противоположных исходов, на самом деле не объясняет вообще ничего. В действительности все новостные заголовки лишь удовлетворяют нашу потребность в когерентности (согласованности): у крупных событий должны быть последствия, а последствиям нужны объясняющие их причины. У нас нет полной информации о происходящем в течение дня, а казуальная система ловко придумывает связную историю причин и следствий, объединяющую доступные ей кусочки информации. Таким образом, мы склонны неуместно применять каузальные рассуждения в случаях, где следует рассуждать с точки зрения статистики. Статистическое мышление делает заключения об отдельных случаях из свойств категорий и групп. К несчастью, казуальная система не способна к такому методу рассуждений, а статистическая может научиться мыслить статистически, но мало кто это понимает и получает необходимое обучение.