$CVNA Онлайн-дилер подержанных автомобилей начал продавать облигации потенциальным инвесторам и планирует завершить продажу в начале следующей недели, согласно предварительной информации о сделке, предоставленной человеком, знающий об этом вопросе. BNP Paribas SA является ведущим андеррайтером по долговому предложению, которым также управляют Deutsche Bank AG и Wells Fargo & Co. Выручка от облигаций даст компании больше денежных средств, поскольку она работает через долговой своп на 1 миллиард долларов с инвесторами для управления своим высоким кредитным плечом. Ранее в среду Carvana продлила срок обмена нотами на две недели после того, как кредиторы решили выступить против первоначальных условий. Новые облигации Carvana, обеспеченные активами, не усугубят долговое бремя, так как ценные бумаги, обеспеченные активами, после их продажи удаляются с баланса компании, которая их продает. Компания будет использовать вырученные средства для погашения существующего долга и в общих операционных целях, согласно отчету рейтингового агентства Kroll Bond Rating Agency, одной из трех рейтингов, которая присвоила предварительные рейтинги AAA верхнему траншу сделки. Акции компании упали более чем на 90% в прошлом году, так как рынок подержанных автомобилей находится под давлением. Его акции закрылись на уровне 8,63 долл. США в среду, снизившись на 1,93% по сравнению с закрытием предыдущего дня. Carvana является постоянным продавцом облигаций, обеспеченных автокредитами. В феврале он привлек 363 миллиона долларов в рамках сделки, подкрепленной основными автокредитами, или от заемщиков с хорошим кредитным рейтингом. По данным Kroll, облигации в сделке поддерживаются кредитами заемщиков со средневзвешенным рейтингом FICO 578, что аналогично средним баллам FICO в предыдущем ABS, которые не являются основными. Оценка FICO около 620 обычно считается субстандартной. В отчете Kroll говорится, что среднее текущее основное остаток кредитов составляет 21 965 долларов США, а средневзвешенные процентные ставки - 20,92%.