$TRNFP Транснефть - народная акция №2 ?? Первое место народной акции заслуженно принадлежит $SBER Сберу. Но кто может быть на втором месте? На мой взгляд после сплита акций и, как следствие, их доступности для любого инвестора Транснефть вполне может занять это почетное место. ‼️Дисклеймер: у меня в портфеле достаточно большая доля акций Транснефти. Поэтому постараюсь оперировать сухими фактами. Цель поста получить обратную связь от сообщества, желательно с конструктивной критикой. Транснефть - инфраструктурная компания. Тут не стоит ждать кратного роста выручки, как, например у $DIAS Диасофта или у $YNDX Яндекса. 🟢Основное достоинство компании - стабильность денежных потоков и возможность переложить инфляцию на потребителей своих услуг, т.к. «труба» априори наиболее дешевый способ транспортировки углеводородов. 🟢Для акционера (государство) и миноритариев основная ценность компании - дивидендные потоки. При определении размера дивидендов ПАО «Транснефть» руководствуется распоряжением Правительства РФ предусматривающим выплату дивидендов в размере не менее 50 % от нормализованной чистой прибыли по МСФО (если иное не установлено актами Правительства Российской Федерации). Компания придерживается этого правила и начиная с 2017. Последние дивиденды на привилегированною акцию составили 166.65р. По текущей цене это 10.4%. ❓❓Какие дивиденды будут в этом году❓❓ Пока есть отчетность только за 9 месяцев 2023 года. По итогу 9 месяцев компания заработала на 175.5р дивидендов на акцию. Даже если предположить, что последний квартал был неудачным и компания заработала только 25 р дивидендов на акцию, то это все равно транслируется в див. доходность 12.5%. Если заработают на уровне предыдущих кварталов - ближе к 14%. Данная дивидендная доходность является реальной. Т.е. если предположить отсутствие радикальных изменений в компании эта доходность будет в среднем ежегодно индексироваться на размер инфляции. К примеру за 22-23 год рост дивидендов год к году составит скорее всего около 20%. ✅На мой взгляд Транснефть это одна из бумаг, которую стоит рассмотреть для долгосрочного портфеля.