Итоги стратегии
&Светлое Будущее за 22.04 – 28.04
Это первый пост – итоги стратегии за прошедшую неделю. Формат появился на основе дискуссий под этим постом:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Suney/66aed7d7-a0ff-4bd8-b085-46e245317338?utm_source=share
Пишите в комментариях, подходит ли формат поста, отражена ли для вас вся необходимая информация. Пост будет выходить каждый понедельник, по итогам завершенной недели
➡️ Приступим к делу!
Неделька выдалась волатильной, мой портфель, следующий за стратегией, показал снижение на 4.25%, индекс Мосбиржи полной доходности (MCTFR) показал снижение на 0.14%
Изменения по бумагам:
1️⃣
$YNDX – продолжаю удерживать позицию, ожидаю положительного исхода при окончательном переезде компании в РФ
Писал несколько постов ранее, можно ознакомиться по ссылкам:
1)
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Suney/32082185-4380-4f08-a2cb-12edfc681237?utm_source=share
2)
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Suney/a53f8334-9cf1-4243-b962-e963494dce4e?utm_source=share
2️⃣
$AFKS – вышел из позиции полностью
В акции есть потенциал роста и драйверы раскрытия: IPO дочерних компаний, слухи про программу байбэка. Но, есть и фактор давления – ставка ЦБ
АФК Система использует стратегию агрессивного развития своих компаний через наращивание долга, так как заемный долг дешевле акционерного капитала. Есть такой тезис на рынке, что долги горят в огне инфляции, так-то оно верно, но не когда у вас инфляция 7.7%, а ставка 16%. В такой ситуации в выигрыше кредитор, а не заемщик или те, кто сидит в кэше
У АФК Системы уровень процентных ставок конечно сильно ниже текущей ставки, средняя ставка на конец 2023 года была 9.65%. Но, есть одно большое НО, сейчас Система активно перезанимает, используя облигации с плавающим купоном по ставкам RUONIA + 190 б.п. (15.59% + 1.9% = 17.49%)
И не забывайте про проблемную Сегежу: «АФК "Система" не исключила докапитализацию Segezha»(
https://www.interfax.ru/business/957734)
3️⃣
$UGLD – продолжаю удерживать акции
Многих напугали вести о SPO, но в целом новость не то, чтобы прям негативная. Компания планирует SPO, но не сейчас, это технический момент, чтобы можно было более оперативно подготовить SPO. Оперативный “успокаивающий” комментарий IR-службы еще один сигнал, что текущая цена для SPO малопривлекательна. Само решение позволит увеличить ликвидность на рынке и откроет путь к вхождению в индекс, а это значит, что фонды начнут закупку
А, еще добавим цены на золото и потенциальную девальвацию рубля к доллару
Потенциал у акции есть, но из-за низкой ликвидности цена более волатильна, не стоит этого бояться
4️⃣
$BSPB – дешевый и эффективный банк по ряду показателей. Взял под дивиденды, ожидаю быстрого закрытия гэпа. Банк продолжает радовать своих акционеров, но нужно следить за динамикой прибыли
5️⃣
$LQDT – продолжаю использовать данный инструмент, как парковку для денег. Что-то писать думаю излишне 🙂
Пост вышел большой, но надеюсь информативный 🤓
Пишите в комментариях как вам формат, стоит ли его улучшить, вопросы и предложения 👇
И по традиции: подписывайтесь на стратегию
&Светлое Будущее – будем растить капитал вместе 🚀