$VIAC По Viac. Выручка стагнирует, маржинальность увеличилась после провала и вышла на среднегодовые значения в 11-13%, сократили долг на 2 ярда или на 10%, серьёзно накопили кеш - уже около 5 ярдов, и не торопятся его тратить не на дивы, не на buyback нормальный(86 млн. не считается), мультипликаторы совсем недорогие(дешевые прям), как отраслевые, так и исторические для себя. Дивы 2,7% - маловато, но есть. Руководители - Президент и Председатель Совета директоров купили весомые для себя доли, примерно по 36$.
Прямо всё хорошо, согласны ? ) Так почему тогда акции эти прекрасные, до сих пор не в портфеле, спросите вы. Ответ неординарный и редкий для меня ) Проблемка в будущем, а точнее в его отсутствии. Фундаментал хороший, баланс крепкий. Но всё в текущих. Вот прямо сейчас я не вижу недооценки акций. А для роста не вижу драйверов на горизонте. Рыночных, объективных драйверов. Конкуренцию похоже проигрывают потихоньку. Нетфликс, Дисней, Амазон и объединенная Дискавери выглядят лучше в плане перспектив, на мой взгляд. Да, денег много. Можно их потратить на buyback, увеличить дивы и поднять этим капу. Однако это будет не рыночный процесс, а искусственный. Да, сделали Paramount+. Выручка стриминга растёт, но с низкой базы. Всё остальное стабильно на одном месте стоит. Это хорошо, с одной стороны. И если акции упадут куда-нибудь в сторону 20$, будет отличный апсайд и с текущими показателями. А по нынешним ценам, пожалуй пропущу. Никого не призываю повторять ))
✔️ Подписывайтесь в профиле, чтобы не пропустить новые, полезные посты. За лайк - от души спасибо ❤️