Smartrade2.0
Smartrade2.0
18 октября 2022 в 8:48
💿 $CHMF вертикально интегрированная компания. В нее входят «Северсталь Ресурс», производитель коксующегося угля и железной руды, и «Северсталь Российская сталь», выпускающая высококачественный плоский и сортовой прокат и стальные трубы. Компания продает горячекатаный, оцинкованный и холоднокатаный лист, полуфабрикаты, железорудные окатыши и концентрат, метизную продукцию, стальные трубы, профили, листы с полимерным покрытием, сортовый прокат, уголь и кокс, а также оказывает транспортные и логистические услуги. НА экспорт приходится около половины выручки. Операционные результаты за 9 мес. 2022 Производство чугуна увеличилось на 1% г/г до 8,13 млн тонн. Производство стали сократилось на 8% г/г до 7,97 млн тонн, в основном из-за ремонта конвертера во 2 кв. 2022 и ограниченной загрузки электродуговых печей на фоне роста цен на металлолом в 3 кв 2022 года. Продажи стали выросли на 2% г/г до 8,12 млн тонн, благодаря хорошим результатам в 3 кв 2022. Продажи полуфабрикатов выросли до 1,28 млн тонн (+20% г/г). Продажи коммерческой металлопродукции снизились на 1% г/г и составили 3,23 млн тонн в результате запрета на импорт, введенного Европейским союзом в марте 2022 года. Продажи ВДС сократились до 3,61 млн тонн (-2% г/г) в основном из-за снижения продаж горячекатаного проката с высокой добавленной стоимостью, оцинкованной стали и металлоконструкций. Общая доля продукции ВДС составила 44% (-2 п.п. г/г). Продажи железной руды третьим лицам сократились на 46% г/г до 1,86 млн тонн в связи с перераспределением продаж на Череповецкий металлургический комбинат. Из самых жестких санкций: Минфин США внес в SDN-list Северсталь, Nordgold и Севергрупп. Попадание в SDN-list означает запрет американским лицам на любое взаимодействие с компанией, а также предполагает вторичные санкции и для лиц вне США. Апрельские прогнозы выручки и прибыли из Simplywallst Аналитики ожидали, что в 2022 году прибыль Северстали сократится на 39,4% до 2,469 млрд долл. Выручка в 2022 году сократится на 24,8% до 8,75 млрд долл. Я ожидаю, что выручка по итогам 2022 года упадет на 28,7% из-за укрепления рубля, роста цен на логистику, проблем с продажами на экспорт, падения цен на продукцию и падения продаж железной руды. Падение прибыли я ожидаю более глубокое из-за роста затрат. Прибыль на акцию сократится примерно в 3 раза по итогам года. Рассмотрим динамику результатов с 2016 года Выручка c 2016 года выросла на 118%, операционная прибыль выросла на 295%, EBITDA выросла на 279%, прибыль выросла на 193%, свободный денежный поток вырос на 220%, активы выросли на 64%, обязательства выросли на 59%, чистый долг 98%, капитал вырос на 70%, за этот же период капитализация сократилась на 20%. Очевидно, что динамика капитализации закладывает существенную коррекцию денежных потоков в ближайшие годы. Если сравнить динамику стоимости акций, динамику EPS и доходов на акцию, а также будущие результаты, то увидим, что в 2023 году существует очень большая вероятность продолжения давления на котировки, и только в случае восстановления денежных потоков сегмента в 2024 году, Северсталь имеет шансы на частичное восстановление котировок. (c) NataliaBaffetovna Хотите начать разбираться в фондовом рынке и получать доходные идеи? А также начинать понимать технический анализ? ✔️ Тогда подписывайтесь на наш Пульс. #аналитика #акции #новости #инвестиции #прогноз #сша #новичкам #идея #пульс
645,8 
+144,19%
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
21 июня 2024
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
17 июня 2024
Южуралзолото (ЮГК): начинаем аналитическое покрытие с рекомендации «покупать»
1 комментарий
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
B
BaffetTyumen
18 октября 2022 в 9:13
Если прибыли на столько сократиться цена акциям 200р не больше
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
GoblinWarchief
+76,1%
660 подписчиков
AlexanderTsvetkov
+150,8%
9,3K подписчиков
LTRinvest
+210,7%
7,6K подписчиков
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Обзор
|
21 июня 2024 в 13:33
Смягчение требования по конверсии экспортной выручки
Читать полностью
Smartrade2.0
2,5K подписчиков10 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+9,1%
Еще статьи от автора
18 октября 2022
​​📈 Акции Splunk ( SPLK) в понедельник прибавляют более 6,5% после того, как фонд Starboard Value LP сообщил о владении 5%-ной доле в компании Splunk, которая в прошлом месяце лишилась своего финансового директора Джейсона Чайлда, перешедшего к британскому производителю чипов Arm Holdings, изо всех сил старается увеличить количество клиентов. Возможно, именно сейчас SPLK созрела для изменений, инициатором которых может стать Starboard. Встреча топ-менеджеров запланирована на 18 октября 🔻 Акции Splunk упали примерно на 40% в этом году, в результате чего рыночная стоимость гкомпании из Сан-Франциско составляет порядка $11 млрд. Это примерно половина той суммы, которую Cisco Systems (CSCO), как сообщается, была готова заплатить за поглощение в феврале. (c) ggrowth stocks Хотите начать разбираться в фондовом рынке и получать доходные идеи? А также начинать понимать технический анализ? ✔️ Тогда подписывайтесь на наш Пульс. #аналитика #акции #новости #инвестиции #прогноз #сша #новичкам #идея #пульс
18 октября 2022
GAZP Добыча и поставки газа: итоги девяти с половиной месяцев. С 1 января по 15 октября 2022 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 327,4 млрд куб. м газа. Это на 18% (на 72 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году. Спрос на газ компании из газотранспортной системы на внутреннем рынке за этот период уменьшился на 5,2% (на 9,5 млрд куб. м). Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 89,3 млрд куб. м – на 41,4% (на 63 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. «Газпром» поставляет газ согласно подтвержденным заявкам. Растет экспорт газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта между «Газпромом» и CNPC. Поставки регулярно идут сверх суточных контрактных количеств. По данным Gas Infrastructure Europe, на 15 октября запасы газа в ПХГ Европы восполнены на 66 млрд куб. м. Для достижения уровня заполненности ПХГ начала сезона отбора 2019/2020 года компаниям предстоит закачать еще 6,4 млрд куб. м газа. При этом даже максимальные запасы в ПХГ крупных европейских стран не гарантируют надежное прохождение предстоящего осенне-зимнего периода (ОЗП). (с) трейдер book аналитика
18 октября 2022
НЛМК Операционные результаты Группа НЛМК в III квартале 2022 года произвела 3,9 млн тонн стали, что на 11% ниже показателя второго квартала. В годовом измерении производство НЛМК выросло на 1%. В январе-сентябре 2022 года объемы выплавки стали в годовом измерении не изменились (12,8 млн тонн). Продажи в прошлом квартале выросли на 8% ко II кварталу, до 4,34 млн тонн, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года - на 5%. Увеличение было связано с нормализацией запасов, накопленных в течение второго квартала, а также с восстановлением спроса на плоский прокат на рынках России и Турции. Объем реализации готовой продукции увеличился на 29% к предыдущему кварталу, до 2,9 млн т (+4% ко II кварталу 2021 года). За девять месяцев продажи выросли на 4%, до 12,9 млн тонн, в том числе за счет реализации запасов, накопленных на конец 2021 года. Продажи американского сегмента упали в прошлом квартале на 9% ко II кварталу, до 0,3 млн тонн (-42% ко II кварталу 2021 года) в условиях высоких запасов и замедления потребительской активности в ожидании дальнейшего снижения цен на сталь. За 9 месяцев продажи сократились на 27%, до 1,1 млн тонн, на фоне снижения спроса к высокой базе 2021 года. Мировое производство стали сократилось, согласно оценкам компании, на 11% ко второму кварталу на фоне снижения конечного спроса и роста затрат. Так, производство стали в Китае ниже уровня предыдущего квартала на 14%,в США и ЕС выплавка снизилась на 1% и 11% соответственно. В России цены на металлопродукцию в долларовом эквиваленте упали в третьем квартале на 21% ко второму кварталу на фоне высокой конкуренции на внутреннем рынке. При этом в сентябре ценовой тренд развернулся за счет пополнения запасов потребителями в сегменте производства труб и металлоконструкций, увеличению цен также способствовало частичное восстановление объемов жилищного строительства, отмечают в НЛМК. NLMK (с) трейдер book аналитика Хотите начать разбираться в фондовом рынке и получать доходные идеи? А также начинать понимать технический анализ? ✔️ Тогда подписывайтесь на наш Пульс. #аналитика #акции #новости #инвестиции #прогноз #сша #новичкам #идея #пульс