$TCSG #ROSB Цена размещения акций МКПАО «ТКС Холдинг» в рамках дополнительной эмиссии для покупки Росбанка может составить 3423,62 рубля за акцию. Группа может выпустить 130 миллионов дополнительных акций для слияния, оценка Росбанка в таком формате составит 445 миллиардов рублей, в то время как фактическая капитализация Росбанка сейчас составляет 220 миллиардов рублей. Если реализуется такой сценарий, акции Тинькофф окажутся под сильным давлением, к чему еще добавляется навес акций от покупок в Евроклире, который составляет примерно 60-90 миллиардов рублей. Однако фактическая оценка Росбанка может оказаться гораздо ниже, что может стать положительным триггером для акций Тинькофф. Часть из дополнительных акций может быть предложена действующим акционерам, так как компания обязана при дополнительной эмиссии предложить акции действующим акционерам, чтобы не размывать их доли в компании. На мой взгляд, ситуация неоднозначная, поэтому я предпочитаю пока оставаться в стороне и просто наблюдать за развитием событий. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

$VKCO VK вернулась к плану вывести свой образовательный проект Skillbox на биржу. По данным РБК, три источника на инвестиционном рынке сообщили о возможности такого развития событий. Если IPO Skillbox состоится, то к текущей капитализации VK может добавиться до 30 миллиардов рублей, что составляет около 20% от текущей капитализации компании. Таким образом, только на этой новости акции компании могут вырасти ориентировочно на 130 рублей. Кроме того, стоит учитывать возможные другие факторы, которые могут повлиять на рост котировок компании: • Покупка пакета акций "Озон" у "Барнинг Восток" со скидкой более 50%, что может привести к росту котировок компании на 400 рублей. • Консолидация в IT-секторе России, где VK является бенефициаром ухода западных IT-компаний с российского рынка, что может привести к росту котировок компании на 200 рублей. • Сокращение неэффективных направлений деятельности, что приведет к росту маржинальности и, как следствие, к росту котировок на 200 рублей. • Выкуп пакета своих акций у нерезидентов со скидкой более 50%, что может привести к росту котировок на 300 рублей. • Развитие VK Video, постепенный отъем доли у "Ютуб" и возможная блокировка последнего, что может привести к росту котировок на 150 рублей. • Переход руководителей по монетизации рекламы и кибербезопасности из Яндекса, со стажем работы более 10 лет в Яндексе, что может привести к росту котировок на 100 рублей. Конечно, не все эти факторы могут реализоваться, но даже активизация пары из них может привести к росту котировок выше 1000 рублей за акцию. Я держу крупную позицию в своем портфеле и своей стратегии (&Стратегия успеха РФ). Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

$VKCO Просадка акций VK произошла после выхода статьи от РБК, в которой говорилось, что представитель VK заявил, что компания не планирует инвестировать в маркетплейсы. На мой взгляд, акции компании сильно недооценены даже без покупки пакета акций OZON у "Восток Инвестиции". При этом покупка данного пакета акций все еще весьма вероятна, просто она, скорее всего, будет осуществлена через компанию-прослойку или в консорциуме с другими инвесторами. Факторы роста акций VK: • Консолидация в IT-секторе России, которая является бенефициаром ухода западных IT-компаний с российского рынка; • VK сокращает неэффективные направления, что приведет к росту маржинальности; • Выкуп пакета своих акций у нерезидентов со скидкой более 50% - это весьма логичный шаг после переезда в Россию; • Развитие VK Video, постепенный отъем доли у "Ютуб" и весьма вероятная блокировка "Ютуб", идет активное строительство ЦОДов под будущие нагрузки; • Переход руководителей по монетизации рекламы и кибербезопасности из Яндекса, со стажем работы более 10 лет в Яндексе. Каждый из этих факторов может привести к резкому раскрытию стоимости акций, и я ожидаю котировки на уровне 1000+ рублей. Держу крупную позицию в своем портфеле и своей стратегии ( &Стратегия успеха РФ ). Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

#Диасофт #IPO Зашёл в IPO Диасофт на 40% от портфеля, ожидаю аллокацию менее 10%, так как переподписка на текущий момент, более чем в 10 раз, поэтому итоговый размер позиции будет в районе 3-4% от портфеля. Зашёл с целью спекуляции и продажи на старте торгов, когда будет повышенный спрос. В долгосрок, в данный момент, бумагу не рассматриваю. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

$VKCO Триггеры роста акций VK: • консолидации в IT секторе России, является бенефициаром ухода западных IT компаний с российского рынка; • возможная покупка пакета акций Озон у Барнинг Восток, с дисконтом в более чем 50 %, покупка данного пакета бумаг может добавить около 100 млрд. р. к капитализации, при текущей капитализации компании 160 млрд. р. ; • возможная блокировка Ютуб, идёт активное строительство ЦОДов под будущие нагрузки; • хорошие отчёты и выход в положительную зону по прибыльности. Сегодня оттолкнулись от зоны поддержки в районе 650 р. за бумагу, дополнительным триггером для роста, стала покупка от крупного фонда, который с утра продал Яндекс, и начал набирать Вк, набор позиции планируют проводить в течение недели. Ожидаю рост бумаги в этом году более чем на 50% (1000 р. +), набрал крупную позиция в свой портфель и свою стратегию ( &Стратегия успеха РФ ). Основной набор позиции осуществлял в диапазоне 520 - 560 р. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

$VKCO Продолжаю удерживать позицию в VK. Сделал основную ставку на данную компанию в своём портфеле и стратегии (&Стратегия успеха РФ). В конце прошлого года, прилично нарастил позиции на уровне 555 р. за акцию, и бумага уже показывает +13,5% от этих уровней. ВК для меня одна из самых понятных историй на текущем рынке, по ряду факторов: • редомициляция завершена, и на мой взгляд большинство продавцов уже вышли из компании (те кто покупал в Евроклире со скидкой в 50%), в том же Яндексе и Озоне, такие риск пока остаются, хотя сами компании тоже очень хорошие; • отсутствие конкурентов, ввиду ухода большинства иностранных компаний, в следствии чего, можно ожидать постоянный рост компании; • развитие в различных перспективных направления: соц. сети, образование, продукты для бизнеса, гейминг и прочие: Ближайшая цель для вк – 700, но верю, что и рубеж в 1000 р. в этом году, вполне под силу компании. Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

$SNGSP $SNGS • Чистая прибыль «Сургутнефтеназа» по РСБУ за 9 месяцев 2023 года, составила 1,436 трлн. р., консенсус прогноз аналитиков был 1,24 трлн. р.; • По расчётам Интерфакса, размер “кубышки” «Сургутнефтеназа» по итогам III кв. мог прибавить 14%, достигнув 5,8 трлн. р. По итогам 2022 г., размер кубышки составлял 4,29 трлн. р., получается, что компания за 9 месяцев 2023 года, нарастила размер кубышки на 1,51 трлн. р., при том, что текущая капитализация компании составляет 1,43 трлн. р.; • Расчётный дивиденд за 9 месяцев 2023 года - 13,23 р. на каждую привилегированную акцию, что на текущий момент составляет 22,9% годовых. Компания может и в последующие годы платить дивиденды 20%+ от текущий цены, так как только выплаты по средствам, размещенным на депозитах, будут в районе 1 трлн. р. (при ставке ЦБ - 17%), а это уже более 9 р. дивидендов на акцию + прибыль от деятельности компании. И каждый год кубышка будет стремительно расти, так как на выплату дивидендов, направляется лишь 10% от чистой прибыли компании, а следовательно доходы и дивиденды компании с каждым годом будут всё выше и выше – настоящая кэш машина! Не индивидуальная инвестиционная рекомендация. &Стратегия успеха РФ

#обзор_рынков Основные новости за прошедшую неделю: • ВТБ хочет закончить новую трехлетку с 0,65 трлн руб. годовой прибыли — ВТБ заложил в новой трехлетней стратегии рост чистой прибыли до рекордных 646 млрд.руб в 2026 г.; • Сургутнефтегаз-ап. Для привилегированных акций Сургутнефтегаза крайне важен курс USD/RUB на 31 декабря из-за потенциально переоценки чистой валютной позиции; • Россия и Китай договорились о проработке новых совместных проектов в сфере энергетики, промышленности и транспорта; • В январе 2024 г. Московская биржа запустит два новых фьючерса на биржевые индексы США. Московская биржа ограничит 5% предельное отклонение цен исполнения лимитных заявок в акциях и паях от цены лучшей встречной заявки; • Минфин США вводит запрет на импорт лосося, трески, минтая и краба из России; • По данным ВОЗ, число случаев заболевания коронавирусом в мире выросло на 52% за 28 дней - зарегистрировано 850 тысяч заразившихся; • "Газпром" 23 декабря установил очередной исторический рекорд суточных поставок газа по газопроводу "Сила Сибири" в Китай, сообщила компания; • Россия и Белоруссия согласовали "дружеский" тариф. Стоимость транзита российской нефти через Беларусь вырастет на 10,2%, а не на 14,5%; • VK вышла из капитала маркетплейса для бизнеса "Развивай.рф"; • Новатэк объявил о форс-мажоре, чтобы снять с себя риски штрафов в случае задержки поставок; • Байден предоставил Минфину дополнительные инструменты для ограничения импорта некоторых товаров из РФ, в частности, алмазов. Заявления Эльвиры Набиуллиной: • Набиуллина признала ошибку слишком позднего повышения ставки. При этом она останется высокой, пока не будет заметна достаточно устойчивая тенденция на замедление роста цен и снижение инфляционных ожиданий; • В случае отсутствия биржевых торгов, ЦБ не видит значительных рисков высокой волатильности курса рубля. Уже сейчас доля внебиржи на этом рынке больше 50%; • В ноябре доля чистых продаж экспортной валютной выручки может достичь 100%. Последний раз такое было в марте 2023 — около 98%; • ЦБ может начать покупать юани по бюджетному правилу, если цена на Brent будет составлять $88-90 за баррель; • Санкционную политику предсказать возможно, но сценарии усиления ограничений прорабатываются. Банки должны снова наращивать буферы; • Льготная ипотека, скорее всего, закончится в июле. Однако адресная, в том числе семейная, останется; Заявления Германа Грефа: • Акционерам Сбербанка стоит ждать рекордных дивидендов за 2023 год; • Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год, никакого ее падения в 2024 и 2025 не будет; • Ключевая ставка сейчас "запретительная", однако после первого квартала Сбербанк уже ждет ее снижения; • Подавляющее большинство госкомпаний может быть приватизировано, включая "Сбер". Вывод на биржу дополнительных 25% акций банка повысил бы привлекательность рынка. &Стратегия успеха РФ

В рамках &Стратегия успеха РФ удерживаю акции $VKCO и $SNGSP. VK: Акция оттолкнулась от поддержки в районе 520 р., и уверенно отыгрывает сданные позиции. Считаю бумагу сильно недооценённой с точки зрения фундаментала. Положительные триггеры для роста капитализации компании: - на счетах компании, есть кэша 81 млрд, при том, что капитализации всей компании на текущий момент составляет 139 млрд; - компания прошла редомициляцию; - сильно сократился навес из желающих продать акции купленные в евроклире с огромным дисконтом в 50-70%; - статистические второе полугодие сильнее первого для компании; - менеджмент заинтересован в росте капитализации компании. Сургут АП: Акции оттолкнулись от сильной поддержки в районе 53 р., и уверенно отыгрывает сданные позиции. Считаю бумагу сильно недооценённой с точки зрения фундаментала. Положительные триггеры для роста капитализации компании: - должны выйти сильные отчёт по РСБУ за II полугодие 2023 года и за весь 2023 год, в отчёте будут отражены огромные прибыли: переоценка валютной кубышки, процентный доход от размещения депозитов и прибыль от основной деятельности. Ориентировочная прибыль за 9 месяцев – 1,6 трлн. р., а за весь год может перевалить за 2 трлн. р.; - закончил свои продажи один ближневосточный фонд; - дивиденд примерно 12 р. на акцию (если курс доллара закроется 31 декабря в районе 90 р.), что на текущий момент составляет 21% дивидендной доходности, это одна из самых консервативных оценок, итоговый дивиденд может оказаться и 15 р.+ на акцию, что в свою очередь будет давать уже более 26% дивидендной доходности. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#нефть #мнение Нефть оттолкнулась от поддержки 72-73$, ближайшее сопротивление в районе 76-77$. Считаю, что тренд в нефти сменился на восходящий. Факторы для роста нефтяных котировок: - сокращение добычи нефти ОПЕК+ с января; - пополнение стратегических нефтяных запасов США; - остановка в повышение ставки ФРС (положительный сигнал для рынков в целом, в том числе сырьевых). Рост нефтяных котировок является положительным сигналом для Российского рынка и нефтяных компаний в особенности. &Стратегия успеха РФ

$SGZH Закрываю шорт позицию в Сегеже. Забрал быстрые 5,5% меньше чем за два дня. Точка входа 4,386, точка выхода 4,15. Бумага думаю пойдёт ниже, в район 3,5, но я не люблю шорт позиции, поэтому принял решение забрать не плохой профит. Не ИИР.

#нефть #рынок #мнение Ожидается, что заседание ОПЕК+ состоится сегодня, как и планировалось. ОПЕК+ обсуждают возможность дополнительного сокращения добычи нефти на 1-2 млн. б/c. – RTRS Если утвердят дополнительное сокращение добычи нефти, это будет положительным сигналом для роста нефтяных котировок, и положительным сигналом для Российского рынка. &Стратегия успеха РФ

$SGZH Открыл шорт позицию в Сегеже на 20% от депо. Точка входа 4,386. У Сегеже огромный долг в 120 млрд. р., кредит в 7,7 млрд. от АФК системы, решит только ближайшие проблемы с платежами по облигациям, в 2024 г. компании необходимо проводить SPO, чтобы остаться на плаву. Помимо SPO компанию может спасти только резкий рост на их продукцию и ослабление рубля. Не ИИР.

$VKCO VK закрепился выше 640 (это был важный уровень) и уже сходил на 650, бумага выступает сильнее рынка, жду продолжения поступательного движения вверх, ближайшая цель 700, долгосрочная цель 1000+. Держу в своём портфеле (39% от депо) и своей стратегии(&Стратегия успеха РФ).

$VKCO Восстановил спекулятивную позицию по VK, проданную вчера за 621,6. Произошёл откат, после хорошего отчёта, фиксации позиций на крупном событие. В районе 590 сильно сопротивление, проходят активные покупки, жду выше 630. В долгосрок жду 1000+, долгосрочную позицию не трогаю. Точка входа – 592. Не ИИР.

$VKCO Продал спекулятивную часть VK (по 621,6), итог меньше, чем ожидал, но тоже не плохо, +4,3% за 9 дней. Долгосрочную часть продолжаю удерживать в своём портфеле (37,7% от депо) и в своей стратегии автоследования &Стратегия_успеха_РФ. Сегодня вышел отличный отчёт за 3 квартал и за 9 месяцев 2023 г., результаты лучше прогнозов: - выручка за III КВ. выросла на 37% - до 33 млрд. р., прогноз был 32,1 млрд. р.; - выручка за 9 мес. по МСФО выросла на 37% до 90,3 млрд. Не ИИР.

$VKCO VK пробил сопротивление на 600 и закрепился выше, это очень хороший сигнал. В целом, бумага показывает себя сильнее рынка, ниже 600 бумагу активно покупали. Жду исполнения первого тейк-профита 640-650 до отчёта (9 ноября). Держу бумагу в личном портфеле, 46% от депо (26% - долгосрочная поза, 20% - спекулятивная поза) и в своей стратегии автоследования &Стратегия успеха РФ.

$VET Vermilion Energy опубликовала отчёт за 3 квартал. Отчёт отличный на мой взгляд, на постмаркете бумага выросла на 6,34%. Краткий обзор отчёта: EPS (чистая прибыль на каждую акцию): 0,35$, ожидания 0,25$ Доход: 475 млн. $, ожидания 380 млн.$ Сократили долг на 100 млн.$, до 1,2 млрд.$, ожидают достижения целевого уровня долга в 1 млрд.$ в 1 квартале 2024 г., после этого будет повышен возврат капитала акционерам, в виде повышения дивидендов и обратного выкупа акций. На текущий момент планируют возвращать акционерам 30% FCF (свободный денежный поток), до этого был диапазон 25-30% FCF. Размер дивидендов пока остался без изменений, 0,1$(канадских) в квартал. Продолжаю удерживать позицию в 21,5% от депо. Ожидаемый базовый сценарий – это 25-30$ за акцию, в оптимистичном сценарии – до 40$ за акцию. Не ИИР.

$MGNT Покупаю Магнит на 10,7% от депо. Триггеры для роста: - ожидаемый хороший отчёт по РСБУ; - ожидание дивидендов (ориентировочно в начале декабря, в районе 1 тыс. р.); - возможный дополнительный выкуп акций у нерезидентов. Точка входа - 5824 р. Тейк-профит 1 – 6250 р. Тейк-профит 2 – 6500 р. Тейк-профит 2 – 6750 р. Не ИИР.

$VKCO Зашёл спекулятивно в VK (покупаю в свою стратегию и в личный портфель, 20,8% от депо). Ожидаю сильный отчёт за 3 кв., который должны опубликовать 9 ноября. Помимо спекулятивной позиции, продолжаю удерживать долгосрочную позицию по VK. Точка входа – 596 р. Тейк-профит 1 – 640 р. Тейк-профит 2 – 670 р. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$FEES Зашёл в ФСК Россети (покупаю в свою стратегию и в личный портфель, 6,5% от депо). Ожидаю в ближайшее время отчёт за 9 месяцев 2023 года. Чистая прибыль компании за 6 месяцев 2023 года составила 203 млрд. р., против 32 млрд. р. в том же периоде 2022 г. При этом капитализация компания на текущий момент 270 млрд. р., что очень мало на мой взгляд. Точка входа 0,126 р. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$CRZ3 Закрыл шорт по декабрьскому фьючерсу юаня. Рубль может продолжить укрепляться, но расклад уже не сильно предсказуемый, больше зависит от политических решений. В целом шорт получился относительно не плохой, +4,75% к депо за 2 месяца, но можно было выжать и больше. Не ИИР.

$SNGSP Зашёл в Сургут АП (покупаю в свою стратегию и в личный портфель, 22% от депо). Ожидаю в ближайшее время отчёт по МСФО за I полугодие 2023 года. Компания могла заработать огромные суммы: на переоценке валютной кубышки, процентных доходов от размещения депозитов и прибыли от основной деятельности. По итогам 2023 года возможна выплата дивидендов в районе 14 р. на акцию, что на текущий момент, составляет примерно 25% годовых. Точка входа 54,045 р. Ожидаемый тейк-профит 70 р. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$VKCO Ситуация по ВК: Сегодня были возобновлены торги, теперь у ВК прописка в свободной экономической зоне Калининграда (CAP), это очень положительная новость. Причины просадки акций: продают держатели бумаг из евроклира, они покупали акции с дисконтом в 50-70% и теперь фиксируют огромную прибыль. Я на текущий момент полностью восстановил свою позу, которую сдавал по 728 р. (зафиксировав прибыль 160%) в августе, часть перед переездом по 642 р. и часть сегодня по 622 р., теперь у меня средняя 638 р., если бумага опустится ниже 600, то буду рассматривать дополнительные покупки. Ближайшая цель – 800 р. На текущий момент доля вк у меня в портфеле 27%. Бумага по-прежнему очень интересная на мой взгляд, нужно только дождаться полного выхода тех, кто закупился по огромному дисконту. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$ASTR Спекуляция по Астре завершилась весьма успешно. Цена покупки – 333 р. Цена продажи – 606 р. Время нахождения в сделки – 4 дня. Профит – 82% (36 к.) Итоговая сумма профита получилось небольшой из-за низкой аллокации в 4%, но риски на мой взгляд были около нулевые, поэтому сделкой полностью доволен. Текущую цену на бумагу считаю завышенной, думаю цена зафиксируется ниже 500. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$CRZ3 $USDRUB $EURRUB $MXZ3 Мысли по рублю: ✅ Экспортерам будет гораздо сложнее накапливать валютный кэш на счетах, в следствии чего увеличатся продажи; ✅ В конце октября начнётся налоговый период для нефтяников, ориентировочная сумма уплаты 10 млрд.; ✅ Объёмы на покупку будут по тихонько уменьшатся из-за высокой ставки и как следствие меньшей покупательской способности, при этом продажа увеличится из-за того, что поступления от экспорта будут расти (стоимость нефти находится на высоких значениях, цена на газ растёт быстрыми темпами). Итого: ожидаю укрепления рубля до 90 р. за доллар, укрепление произойдёт не мгновенно, но будем двигаться в данном направление. У меня открыта шорт позиция на декабрьский фьючерс юаня. Согласно указу президента, вводятся три основных нововведения: ✅ Сроком на 6 месяцев для отдельных компаний вводится обязательная репатриация и продажа валютной выручки на российском рынке в объемах и сроках, которые будут установлены правительством. Соответствующее распоряжение планируется принять в суточный срок; ✅ Вводится обязанность для отдельных компаний по представлению в Банк России и Росфинмониторинг индикативных планов-графиков по покупке и продаже иностранной валюты на внутреннем рынке; ✅ В отдельные компании вводятся уполномоченные представители Росфинмониторинга, в задачи которых входит мониторинг и обеспечение соблюдения правил валютного регулирования. В указе президента определен конкретный перечень экспортеров, которых коснутся данные меры. Он состоит из 43 групп компаний, относящихся к отраслям топливно-энергетического комплекса, черной и цветной металлургии, химической и лесной промышленности, зернового хозяйства. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$ASTR Вошёл в IPO Astra на 12% от депо. Аллокация: заявка до 1 млн -4%, свыше -2%. Старт торгов: сегодня в 15-00. При такой аллокации и в целом на позитивной ноте открытия торгов, ожидаю повышенный спрос на бумагу на старте торгов. Не ИИР. &Стратегия успеха РФ

$LKOH Зашёл спекулятивно в Лукойл, ожидаю объявление о дивидендах в ближайшее время. Плюс высокие нефтяные котировки и курс доллара, так же выступают позитивными факторами для компании. Точка входа 6920-6935 Тейк-профит 7200 Не ИИР &Стратегия успеха РФ

$CRZ3 $MXZ3 #мнение Декабрьский фьючерс на юань пробил сентябрьский хай. Технический диапазон для разворота после этого будет находится где-то между сентябрьскими и августовскими хаями. Надеюсь, сегодня произойдёт разворот в тренде и рубль начнёт укрепляться, возможно на следующей недели ему ещё поможет ЦБ или правительство, словесными или фактическими интервенциями. Укрепление рубля в свою очередь с высокой вероятностью может потянуть рынок вниз. &Стратегия успеха РФ

#мнение Вчерашний и сегодняшний рост индекса связан с ослаблением рубля и ростом цен на нефть. Если рубль будет продолжать ослабление, то мы можем увидеть повышение ключевой ставки до 14 или даже 15%, что негативно отразится на рынке и российской экономике в целом. Жду шагов правительства по укреплению рубля и коррекции рынка. Если рубль продолжит своё падение, то и рынок может продолжить свой рост и тогда станут актуальны спекулятивные позиции в лонг. &Стратегия успеха РФ