Доходность акций или какие акции выбрать? Рейтинг дивидендных компаний.
Глобально, компании можно поделить на два типа - компании роста и компании стоимости. У одних доходность достигается за счет изменения цены акций, у других - за счет дивидендной доходности.
📌Компании роста — это активно развивающиеся компании, бизнес которых растёт опережающими по сравнению со средними по рынку темпами. Чаще всего у таких компаний повышенная кредитная нагрузка, что объясняется необходимостью больших объемов средств для роста.
Рост бизнеса является мощным драйвером для повышения цен акций, таким образом, доходность по таким компаниям ожидается в большей степени за счет роста цены акций, но цена акций очень волатильна.
Дивидендный поток у таких компаний обычно слабый или отсутствует.
Другими словами это молодые, технологичные компании.
Чаще всего в пример приводят Tesla, Netflix и тд. На рынке РФ чаще всего говорят про Ozon
$OZON , Яндекс
$YNDX и другие.
📌Компании стоимости — это состоявшиеся компании, рыночная стоимость которых ниже справедливой. Это означает, что в их текущей цене уже заложен потенциал повышения.
Кредитная нагрузка у таких компаний обычно ниже. Цены акций гораздо менее волатильны. Такие компании обычно платят хорошие дивиденды своим акционерам.
Примеры: AT&T, Jonson & Jonson, Pfizer, Coca-cola, в РФ - Роснефть, Новатэк, Лукойл, Сбербанк и другие.
❗️Выбор между акциями роста и стоимости зависит от желаемого уровня доходности, расчётного инвестиционного горизонта и риска, который готов принять держатель бумаг.
❗️Риск по компания роста считается повышенным, но и потенциальная доходность выше.
По компаниям стоимости - риск ниже, а доходность хоть и ниже, зато более прогнозируемая.
🏆Рейтинг компаний РФ по дивидендной доходности за 5 лет / 10 лет в период до 2020 г:
1. Северсталь
$CHMF 12% / 8,5%
2. МТС
$MTSS 10,6% / 9,4%
3. Ростелеком
$RTKM 8% / 7,5%
4. Россети
$FEES 7,8% / 6,6%
5. Алроса
$ALRS 7,6% / 5,2%
6. Татнефть
$TATN 7,4% / 5,8%
7. Лукойл
$LKOH 6,7% / 5,8%
8. Фосагро
$PHOR 6,6% / 5,9%
9. Сбербанк
$SBER 5,3% / 3,7%
10. Роснефть
$ROSN 4,6% / 4%
Средние показатели дивидендной доходности составили:
•за 5 лет 2015-2020 - 7,5% при средней инфляции 5,6%.
•за 10 лет 2010-2020 - 6,5% при средней инфляции 6,6%.
Для наглядности ниже приведен график средней дивидендной доходности и сравнение на горизонтах 5 и 10 лет.
Отсюда можно сделать вывод, что для консервативных инвесторов, целью которых является сохранение капитала и покрытие инфляции, хорошо подойдут компании стоимости - они обладают меньшей волатильностью, меньшим риском и более прогнозируемой доходностью в виде дивидендов.
А более агрессивные инвесторы, с целью достижения большей доходности при большем риске, могут добавлять в портфель компании роста, которые имеют больший потенциал доходности в виде роста стоимости акций, но обладают большой волатильностью.
Не является ИИР.
#учу_в_пульсе
#пульс_учит
#хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе
#дайджест_пульса