$WMT Walmart Отчет на дату 31.01.2022. Надежная акция дохода. Входит в индекс S&P500 📚Анализ: 1. Выручка выросла на 2,43%, EBITDA на 8,61% 2. Показатели рентабельности капитала в норме, остальные ниже. 3. Капитал составляет 34% от баланса (коэф независимости 0,34), норма. Коэф фин рычага 0,51 - низкая долговая нагрузка ДС составляют 6% от всех активов. Доля НМА 12% Доля краткосрочных активов 33%. Доля краткосрочных обязательств 54%. Коэффициенты ликвидности ниже нормы. Структура баланса спорная. 4. Оборотный капитал отрицательный. Снизился на 144% vs2020. Есть риск кассового разрыва. Чистый долг уменьшился vs 2020 на 10% 5. Коэф покрытия текущих обязательств денежным потоком ниже порогового значения и составляет 0,33 6. Чистый долг/EBITDA = 0,77 (норма < 3) 7. ICR в норме. 📑Вывод: Маленький прирост выручки при увеличении запасов. Показатели рентабельности и Коэффициенты ликвидности ниже нормы. Есть риск кассового разрыва. Из плюсов - небольшой долг, при сохранении Ebitda покрытие составляет меньше года, низкая долговая нагрузка. Показатель p/e = 30,36 при отраслевом 31,2. Продажи инсайдерами 44,33% большая доля Владение фондами = 32,5% - малый процент. Доля шортов от среднесуточного объема = 0,86% Поддержкой для Walmart является высокий спрос в магазинах при снижении продаж посредством онлайн-коммерции. Котировки акций поддерживает интерес инвесторов к защитным активам. Walmart предлагает товары первой степени необходимости и является крупнейшим представителем потребительского защитного сектора. 💰Информация по дивидендам для нерезидентов: DPR = 44,9% => идёт на выплату дивидендов Текущая доходность 1,51% Совокупный доход по дивидендам составил: 2,24 usd Интересные моменты: ✅Падение доли инсайдеров в капитале составило -81% ✅Запланирован выкуп акций минимум на $10 млрд в фискальном 2023 г. ✅В ответ на рост инфляции Walmart повышает цены на товары, ну а на кого еще перекладывать издержки?) ✅Есть проблемы с цепочками поставок.Огромные средства тратятся на решение этой проблемы, ускоряя поставки и фрахтуя собственные грузовые суда. По тех анализу 3 волна по Эллиоту, возможна коррекция до 120 - 115 - 72 ( при глубокой коррекции), при сохранении лонга цели 180 - 220 - 250 👩🏻‍🎓 Справедливая стоимость для акции по моим подсчетам 39 usd. P.S. Не является индивидуальной рекомендацией.