#357 Пока взял паузу на фондовом рынке. На тему инвестиций в фондовый рынок: - я благодарен себе за этот опыт. - я благодарен семье за прощённые ошибки и поддержку. - я благодарен книгам по управлению капиталом и моим учителям. - я благодарен Вам, за мотивацию и компанию в этом пути. Сегодня подал заявку на закрытие ИИС у другого брокера. Пришло время собрать остатки средств для инвестиции в бизнес идею время к которой пришло. Доволен тем, что на протяжении всего времени планомерно инвестировал в доходную недвижимость и самообразование, деверсифицируя риски. Да, я не купил машину которую выбирал за 14 дней по падения рынка и эта покупка была бы хорошим подарком за мои старания. Но есть то за что я действительно сильно себе благодарен, это за стратегию накопления капитала, где ФР был только одним из инструментов. Сейчас количество сделок с недвижимостью я довел до 40 с 2014 года, когда впервые продал единственную однокомнатную квартиру в Москве и вместе с женой переехали в подвальное помещение. Помню то незабываемое чувство когда после 8 месяцев проживания без окон, мы сняли квартиру и смогли отрывать окна и проветривать комнату)) Сейчас количество объектов в собственности увеличил до 17 штук +7 в управлении. Итог: с фондового рынка я ухожу сейчас с небольшим ±1кк но плюсом. Обещаю вернуться и продолжить этот увлекательный путь.

#356 Мои мысли.

#355 Как и говорил Олейник. "Выручку не только надо зафиксировать и вывести, но и ещё потратить" Сегодня купил 13-й объект недвижимости в Москве, выведя часть средств с фондового рынка благодаря которому с апреля 2019 года получилось увеличить заведённый капитал на 80%. В честь этого события впервые в жизни покрасил волосы. Ведь изменения, начинаются с самых маленьких действий.

#344 Плюсы и минусы дивидендной стратегии Преимущества дивидендной стратегии: •Регулярное поступление денег на счет инвестора. Полученные средства акционер может использовать по своему усмотрению: реинвестировать или вывести на банковскую карту. •Прогнозируемый результат. Дивиденды относительно стабильный показатель. На изменение их величины в наибольшей степени могут повлиять форс-мажорные обстоятельства. •Простые принципы выбора активов. Применяя правила подбора дивидендных акций, расчета их доходности и анализа финансовых показателей эмитента, можно сформировать эффективный инвестиционный портфель, который обеспечит регулярные денежные поступления. •#Эффект_сложного_процента. Суть стратегии заключается в долгосрочном регулярном реинвестировании части дивидендов в акции эмитента, от которого был получен доход. В результате таких действий прибыль растет почти в геометрической прогрессии. •Увеличение размера выплат по мере роста бизнеса. Данный эффект обусловлен тем, что дивиденды зависят от уровня прибыли эмитента. Например, размер выплат компании #АЛРОСА вырос в 27 раз за последние 10 лет. Недостатки дивидендной стратегии: •#Дивидендный_гэп. Это снижение стоимости акций после выплаты дивидендов. Предугадать, как долго продлится этот период, невозможно. Иногда стоимость активов восстанавливается в течение двух недель, а иногда не восстанавливается никогда. •Новостной шум. #Прогнозы о возможном росте уровня дивидендов могут спровоцировать стремительный рост стоимости акций. Но в случае, если новости не оправдаются, цена может упасть значительно ниже исходного показателя. •Налогообложение дивидендов. Из суммы выплат удерживается #НДФЛ. Инвестор получает доход уже за вычетом налога. •Высокие #дивиденды не всегда положительный признак. Доход выплачивается акционерам из чистой прибыли компании. Если большая часть денег направляется на дивиденды, а не на развитие бизнеса, это может свидетельствовать о том, что компания не видит перспектив своего дальнейшего развития. •Сезонность. Американские компании, как правило, выплачивают дивиденды ежеквартально. В России акционеры получают доход один раз в год. Сезон дивидендов приходится на конец весны и начало лета, поэтому между выплатами существует продолжительный временной интервал. •Риск неполучения дивидендов. Распределение части прибыли между акционерами - это не обязанность, а право компании. Решение о выплатах принимается ежегодно. Существует риск того, что в какой-то момент компания направит прибыль на другие цели. •

#343 РОБЕРТ КИЙОСАКИ И ФОНДА #Кийосаки спрогнозировал самый большой крах финансовых рынков в истории. Он утверждает, что в следующем месяце из-за действий ФРС и Минфина США обрушится стоимость всех активов, включая биткоин, золото и акции Автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа» #Роберт_Кийосаки в интервью Kitco News спрогнозировал крах финансовых рынков в октябре. По мнению Кийосаки, в следующем месяце произойдет обрушение стоимости всех активов, включая #биткоин, #золото и ценные бумаги. Крах финансовых рынков станет результатом действий Федеральной резервной системы и Минфина #США, утверждает Кийосаки. После обрушения рынков он планирует увеличить вложения в золото, серебро и биткоин. «Это будет самый большой крах в мировой истории. У нас никогда не было такого большого долга. Долг — самая большая проблема… соотношение долга к ВВП рассинхронизировано. Так что, когда дело дойдет до конца, и это все обрушит, я собираюсь покупать больше золота, серебра и биткоинов», — отметил Кийосаки.

#342 КРАХ РЫНКОВ ИЛИ НЕТ? Британский #инвестор и основатель бостонской компании Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. #Джереми&Грэнтэм, предсказавший #крах_доткомов 2000 года и ипотечный обвал 2008 года, заявил, что текущие условия на фондовом рынке являются даже более безумными, чем в предыдущие периоды перед кризисами, сообщает #CNBC. «Рынок акций — это грандиозный пузырь в США. На мой взгляд, сегодня ситуация намного безумнее, чем в периоды перед крахом в 1929 и 2000 годах. Все указывает именно на это. Поэтому вы можете уйти отсюда в любое время. А конец пузыря — это как убить вампира», — сказал Грэнтэм в интервью CNBC. По словам инвестора, пузыри обычно удерживаются около шести лет: «Они, как правило, длятся около шести лет, если измерять их от момента выхода из тренда до момента возвращения в тренд». #пузырь #падение_рынков

#341 РАЗГОН АКЦИЙ ЦБ выявил схему разгона неликвидных акций методом pump and dump. ЦБ обвинил нескольких трейдеров в манипулировании низколиквидными бумагами по стратегии pump and dump. Трейдеры зарабатывали разгоном акций и продажей бумаг по завышенной цене Банк России обвинил группу трейдеров в манипулировании рынком низколиквидных ценных бумаг с помощью #стратегии pump and dump, говорится в сообщении на сайте ЦБ. #Сделки совершались в 2018–2021 годах. При #манипулировании использовались преимущественно #низколиквидные_акции сбытовых компаний (например, бумаги ПАО «Владимирэнергосбыт», которые уже сняты с торгов из-за #банкротства_компании), а также акции ряда сырьевых компаний (ПАО «Ижсталь»). Обычно среднедневной объем торгов по таким бумагам составляет десятки тысяч рублей. Трейдеры использовали стратегию #pump_and_dump, которая подразумевает агрессивную покупку акций, приводящую к росту цены, а затем их продажу с прибылью. Для разгона некоторых бумаг на десятки процентов могло хватить и 300 тыс. руб. «После этого подключались люди либо алгоритмы, которые начинали дополнительно покупать ценные бумаги, затем манипулятор выставлял заявки на продажу по более высокой цене и реализовывал весь набранный им пакет», — сказал глава департамента ЦБ

#340 СТРАТЕГИЯ «ДУРАЦКАЯ ЧЕТВЁРКА» Двое экспертов, О’Хиггинс и #Джон_Даунз, как-то выяснили, что если инвестировать в 10 компаний из индекса #Доу_Джонс, имеющие акции с наибольшим доходом (оценивается по размеру дивидендов), либо в акции 5 компаний с высоким доходом, но с низкой стоимостью самих бумаг, можно выйти в плюс гораздо быстрее, чем если вкладываться в сам индекс (да-да, это тоже финансовый инструмент, и мы ещё обязательно поговорим об индексах и других интересных инструментах инвестирования — ликбезить, так по полной). Ещё они подметили, что среди акций этой самой пятёрки наибольшую доходность имели бумаги, расположенные в списке на втором месте. Находки подтвердились многочисленными наблюдениями. Так появилась до дурацкого простая стратегия. •Смотрим акции компаний из индекса Доу-Джонса (это вам на Санкт-Петербургскую биржу) и выбираем 10 с самыми высокими дивидендами (эта информация всегда открыта). •Выбираем из них пятёрку акций с самой низкой ценой. •Инвестируем в акции со второй по пятую, причём 40% денег уходит в компанию с самой дешёвой акцией, а остальные 3 части по 20% — в три оставшиеся.  Считается, что такая #стратегия приносит до 30% годовых, но на самом деле, •во-первых, это «потолочная» цифра и #реальный_доход может быть ощутимо ниже, •во-вторых, эта стратегия не является абсолютом (всё бы так просто было), •в-третьих, она теряет свою актуальность на фоне более перспективных стратегий. Однако новичкам поработать с ней интересно и поучительно: она прозрачная, очевидная и простая, без глубокой диверсификации. Ставь "+" если нравится стратегия.

#339 Стоимостное инвестирование #Стоимостное_инвестирование —стратегия инвестирования, основанная на выявлении недооценённых ценных бумаг путём фундаментального анализа. Основы стратегии предложили в 1928 году #Бен_Грэм и #Дэвид_Додд —преподаватели бизнес-школы Колумбийского университета. Примером недооценённых ценных бумаг могут служить акции публичных компаний, торгуемые ниже балансовой стоимости, имеющие высокую дивидендную доходность, низкий показатель цена/прибыль (P/E ratio) или коэффициент P/B. Известный американский инвестор #Уоррен_Баффет указывает, что суть стоимостного инвестирования заключается в покупке акций по цене ниже их внутренней стоимости. По выражению Баффета, стоимостное #инвестирование заключается в умении «найти выдающуюся компанию по разумной цене» ИСПОЛЬЗОВАЛИ ЛИ ВЫ ЭТУ СТРАТЕГИЮ?

#338 ПАДЕНИЯ РЫНКОВ В 19 ВЕКЕ •Датское государственное банкротство 1813 года. Дания вела военную кампанию с 1807 года, что в конечном итоге привело к финансовому кризису, следствием которого стало 5 января 1813 года, когда государство не смогло выполнить свои международные финансовые обязательства. •#Паника 1819 года стала первым крупным мировым финансовым кризисом в Соединенных Штатах, за которым последовал общий #крах американской экономики, сохраняющийся до 1821 года. Паника связана с переходом нации из колониального коммерческого статуса Европы в сторону независимой экономики, со своими финансовыми и промышленными императивами и денежно-кредитной политикой центрального банка. •Паника 1825 года была крахом фондового рынка, который начался с Банка Англии, частично возникший из спекулятивных инвестиций в Латинскую Америку, в том числе в воображаемую страну #Пойайс. #Кризис остро ощущался в Англии, где он ускорил закрытие шести лондонских банков и шестидесяти банков по всей стране, также проявился на рынках Европы, Латинской Америки и Соединенных Штатов. Вливание золотовалютных резервов из Банка де Франс спасло Банк Англии от полного краха. •Паника 1837 года — повсеместный экономический спад в США и банкротство компаний; после чего следовала 5-летняя депрессия. Характеризуется с одной стороны снижением цен, прибыли и заработной платы, с другой — ростом безработицы. Пессимизм изобиловал в течение длительного времени. Паника имела как внутреннее, так и внешнее происхождение. Виноваты спекулятивные методы кредитования в западных штатах, резкое снижение цен на хлопок, лопнувший пузырь на землю (в современной интерпретации — лопнул пузырь недвижимости), переориентация международных потоков и ограничительная политика кредитования в Великобритании. 10 мая 1837 года банки в Нью-Йорке приостановили платежи, что означало — они больше не будут выкупать коммерческую бумагу по полной номинальной стоимости. Несмотря на небольшое восстановление в 1838 году, рецессия продолжалась примерно семь лет. #Банки_рухнули, предприятия закрывались, цены снизились, а тысячи рабочих потеряли работу. В некоторых регионах безработица достигла 25%. •Паника 1847 года — крах британских финансовых рынков, связан с окончанием железнодорожной мании 1840-х годов. •Паника 1857 года — повсеместный экономический спад и банкротства в #США. Это был #первый мировой экономический кризис, а вызван был снижением международной экономикой активностью и чрезмерным расширением внутренней экономики в США. •Паника 1866 года — кризис Overend Gurney (в основном британский). Overend, Gurney & Company была лондонским оптовым дисконтным банком, известным как «банк банкиров», который рухнул в 1866 году по причине невозможности выплатить обязательства на сумму 11 миллионов фунтов стерлингов, что эквивалентно 935 миллионам долларов в 2016 году.

#337 ФИКСИРОВАТЬ ЛИ ПРИБЫЛЬ В пятницу и понедельник фиксировал результаты по многим компаниям, опасаясь сильной коррекции на рынке. Все мы уже много раз слышали: #рынок_перегрет #индикаторы_зашкаливают #назревает_коррекция Показателем для меня стали несколько факторов: 1. Начало роста золота 2. Ситуация в Китае 3. Технические индикаторы 4. Поведение нескольких авторитетных для меня инвесторов. Надеюсь я ошибаюсь.

#336 Сегодня «Ведьмина пятница». На фондовом рынке есть события, к которым приковано особо пристальное внимание, будь то заседание ФРС, публикация макростатистики или отчетности крупнейших компаний. Одно из таких событий — «#Ведьмина_пятница» Четыре раза в год в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря на рынке наступает «магический» день. В этот период одновременно истекают сроки фьючерсных контрактов и опционов на фондовые индексы и акции, что может вызвать рост объема торгов и необычное поведение цены в базовых активах, как будто они «под заклятием». Также в этот день наступает Triple Witching Hour, или «Тройной колдовской час» — так называют последний час торгов на бирже. Фактически в этот период истекают сроки контрактов сразу на четыре инструмента и название должно быть «#Четверной_колдовской_час». Но фьючерсы на акции относительно новы для американского рынка, они появились в 2002 году, когда термин «Тройной колдовской час» уже прижился, и новое название применять не стали. Для начала вспомним, что такое фьючерсы и опционы. •#Опцион — это договор, по которому покупатель получает право купить или продать какой-то актив (например, акции, бумаги #ETF-фонда или фьючерсы на золото). Договор позволяет в будущем продать или купить актив по заранее установленной цене (ее называют страйк-ценой) и в определенный срок. Дата, до которой покупатель опциона имеет право воспользоваться своим правом, называется датой экспирации. Существуют два вида таких договоров — опционы put (пут) и #опционы call (колл). Первый дает право продать актив по заранее оговоренной цене, а второй — купить. Пут-опцион обычно выбирают те, кто ждет падения цены акции или другого актива. •#Фьючерс — это контракт, согласно которому продавец обязуется поставить покупателю базовый актив по оговоренной цене и в определенный срок, а тот обязан выкупить предмет сделки. Отличительная черта таких инструментов от акций — срок обращения. У каждого фьючерса и опциона есть срок экспирации, когда нужно исполнить #контракт, купив или продав актив. •При наступлении квартальных сроков погашения фьючерсных и опционных контрактов происходят внезапные колебания цен, так как трейдеры часто используют базовые активы для #хеджирование своих позиций. В результате игроки могут создать волновой эффект на фондовом рынке, который, в свою очередь, может вызвать большую волатильность, чем обычно. Также в этот день трейдеры должны решить, что делать с контрактом: закрыть, исполнить или перенести на следующий период, купив или продав соответствующий контракт. Например, если у вас куплен фьючерс на индекс S&P 500 с исполнением в сентябре и вы хотите его перенести, то вам надо продать текущий контракт и купить фьючерс  с экспирацией в декабре. В последние четыре раза в дни «тройного колдовского часа» наблюдались объемы торгов акциями из S&P 500 заметно выше среднего. За последние четыре «колдовских» дня были проведены сделки с акциями на сумму $3,5–4,5 млрд. При этом среднедневной объем торгов в августе составил $1,8 млрд. Источник:РБК #Тройной_колдовской_час

#336 ИНДИКАТОР БАФФЕТА ЗАШКАЛИВАЕТ Так называемый индикатор Баффета завершил прошлую неделю на уровне 213%. Что это значит и почему это важно. Предложен индикатор был известным Оракулом из Омахи, инвестором и миллиардером Уорреном Баффетом еще в 2001 г. За основу берется совокупная рыночная капитализация всех публичных компаний США и делится на последний квартальный показатель валового внутреннего продукта. Индикатор служит приблизительным показателем оценки фондового рынка по отношению к размеру экономики. На приведенном ниже графике показана динамика индекса Баффета, для расчета капитализации используется значение индекса Wilshire 5000 Total Market на конец квартала к ВВП США по кварталам. Текущее значение значительно превышает показатели прошлого года, особенно на конец I квартала 2020 г. Индикатор уже не раз точно предсказывал надвигающийся крах экономики: он вырос до рекордного уровня во время «пузыря доткомов», а также резко поднялся в преддверии мирового финансового кризиса, однако тогда в обоих случаях он оставался ниже 150%. По мнению самого Баффета, если индикатор показывает 70–80%, то это может стать хорошим временем для покупки акций. Чем выше значение, тем больше переоцененность. С ростом к 200%, по словам #Оракула_из_Омахи, «вы играете с огнем», то есть, кризис рядом. Все ли так просто •Во-первых, нужно понимать, что значение капитализации всех компаний меняется каждый день, а ВВП — это всегда постоянная величина за прошлый квартал. То есть сейчас, в III квартале, берется текущая капитализация и делится на #ВВП за II квартал. •Во-вторых, #ВВП_США не учитывает доходы американских компаний за рубежом, а капитализация учитывает все операции компании. •В-третьих, пандемия нарушила экономическую активность в стране и привела к финансовой поддержки со стороны правительства. Все это, несомненно, ударило по ВВП и привело к завышению индикатора. Вероятно, показатель будет снижаться по мере восстановления экономики и прекращения стимуляции. Читайте также: Баффет назвал компании, дающие лучшую инвестиционную отдачу в периоды высокой инфляции Основные выводы • 100% полагаться на #индикатор_Баффета не стоит из-за его возможного статистического завышения. • Со статистической точки зрения, высокие показатели могут сигнализировать о более низкой доходности фондового рынка. • Текущий высокий показатель не является призывом к действию «приказа на продажу». Он может быть сглажен в будущем, особенно с продолжением восстановления экономики и постепенным сворачиванием QE в будущем. • Рынок США в моменте действительно выглядит перекуплено, если смотреть на различные мультипликаторы, что также может быть сглажено рыночной коррекцией. • Результаты Berkshire Hathaway за II квартал удивили инвесторов, так как выручка значительно выросла. При этом состав портфеля практически не изменился, то есть, сам Баффет не приступал к продаже активов. В последнем финансовом отчете кэш на балансе компании и вовсе уменьшился. • Инвестору стоит обращать внимание на комплекс показателей компании и текущего состояния экономики и рынка, для принятия инвестиционного решения. #Уорен_Баффет

#335 ВЕРЮ НЕ ВЕРЮ - РЕЙТИНГ Кредитные рейтинги присваиваются, как эмитентам в целом, что характеризует общий уровень платежеспособности и финансовой стабильности. Наивысшему кредитному рейтингу соответствует литера А, а наименьшему кредитному рейтингу литера D. Знак "+" и "-" в кредитном рейтинге отражает еще более мелкое ранжирование рейтинга, в зависимости от того, по верхней или по нижней планке критериев попадания в данную категорию проходит эмитент обязательств. Вся #шкала_кредитных_рейтингов делится на 3 основных категории, в которых есть уже более детальное деление на подкатегории кредитного рейтинга •Инвестиционная категория – характеризует эмитента, как надежный с долгосрочной точки зрения. Эмитент способен расплачиваться по своим обязательствам не только сейчас, но и в будущем. В данную категорию входят следующие рейтинги от группы ААА до ВВВ: •ААА – самый высокий кредитный #рейтинг, свидетельствует о наивысшем качестве платежеспособности эмитента. •АА (АА+, АА, АА-) – свидетельствует о высокой способности эмитента выполнять свои обязательства в будущем, несмотря на внешние условия. •А (А+, А, А-) – свидетельствует о умеренно высокой платежеспособности эмитента в будущем, однако, у эмитента повышена чувствительность к негативным факторам внешней среды. •ВВВ (ВВВ+, ВВВ, ВВВ-) – свидетельствует о достаточном уровне платежеспособности эмитента, однако, отмечается высокая степень чувствительности эмитента к негативным факторам внешней среды. В целом можно сказать, что эмитенты, которым присвоен данный #кредитный_рейтинг имеют достаточно низкую вероятность дефолта по мнению рейтингового агентства. •Спекулятивная категория – также данную категорию кредитного рейтинга называют «мусорной». Эмитентов данной категории характеризует то, что в текущем состоянии они способны исполнять свои обязательства, но они очень чувствительны к различным внешним и внутренним факторам, а заначит не могут быть надежны для долгосрочных инвестиций. В эту категорию попадают эмитенты с кредитным рейтингом от ВВ до С: •ВВ (ВВ+, ВВ, ВВ-) – свидетельствует о том, что в краткосрочной перспективе эмитент незначительно подвержен негативным факторам внешней и внутренней среды, однако существенное их изменение может быть критично для эмитента в будущем. •В (В+, В, В-) – свидетельствует о том, что в текущий момент компания может расплатиться по своим обязательствам, но значительно подвержена негативным факторам внутренней и внешней среды, что может легко поставить эмитента на грань платежеспособности в будущем. •ССС (ССС+, ССС, ССС-) – свидетельствует о том, что эмитент имеет проблемы с платежеспособностью уже на текущий момент, и сможет успешно расплатиться по своим обязательствам только при благоприятном стечение факторов внутренней и внешней среды. •СС – эмитент очень сильно подвержен рискам, и есть высокая степень вероятности того, что он не исполнит полностью свои обязательства будущем. •С – крайне высокий #риск неисполнения обязательств эмитента, возможно лишь только частичное погашение долга. В целом эмитентов данной категории кредитных рейтингов можно охарактеризовать, как недостаточно финансово устойчивых, и с высокой неопределенностью исполнения своих обязательств в будущем по мнению рейтингового агентства. •Дефолтная категория – это эмитенты, которые допустили какой-либо из дефолтов (технический, фактический) или находятся в шаге от него, и есть очень высокая вероятность наступление дефолта в кратчайшие сроки. Существует 3 типа прогноза рейтинга: •«стабильный» - это означает, что агентство не видит в ближайшем будущем факторов, которые повлияли бы на изменение кредитного рейтинга эмитента; •«позитивный» - это означает, что агентство видит в ближайшем будущем факторы, которые позволят в будущем пересмотреть кредитный рейтинга эмитента в сторону повышения; •«негативный» - это означает, что агентство видит в ближайшем будущем факторы, которые могут повлиять на пересмотр кредитного рейтинга эмитента в сторону понижения.

#334 ВЕРИШЬ ЛИ ТЫ ЕЙ? Основательница инвестфонда #Ark_Invest Кэти Вуд, считает, что рост фондового рынка продлится вплоть до 2038 года, так как #миллениалы будут увеличивать свой инвестиционный портфель больше, чем это делали «#бэби_бумеры». Она отметила, что покупательская способность миллениалов растёт и именно это спровоцировало начало роста ценных бумаг в январе 2021 года. Кроме того, они же помогли вырасти акциям «простых» компаний, таких как #GameStop, #AMC #Entertainment или #BlackBerry. По мнению #Кэти_Вуд, фондовому рынку ещё далеко до «пузыря», и следующие 5-15 лет будут очень выгодным временем для инвестиций, так как большинство акций показывают S-образный экспоненциальный рост, чего ещё не было в истории. В целом Кэти Вуд уверена, что времена коррекций и падений ушли в прошлое и на фондовый рынок пришла долгожданная «новая парадигма», которую инвесторы ждали больше столетия. Ранее о «новой парадигме» вечного роста высказались аналитики #Bloomberg, которые отметили, что рынкам более не угрожают распродажи, так как все корректирующие движения будут выкупаться и в ближайшие десятилетия инвесторам ничего не угрожает.

#333 УМЕРЕННО-КОНСЕРВАТИВНЫЙ-АГРЕССОР По степени риска портфели акций делят на три типа #Консервативный. В такой #портфель включают акции крупных и устойчивых компаний, чаще всего — с большими дивидендами. #Умеренный. Более половины портфеля по-прежнему занимают стабильные ценные бумаги, но 20 – 25% отводят акциям быстрорастущих компаний. #Агрессивный. В этом случае доля рискованных вложений превышает 25%. В случае кризиса даже консервативный портфель может дать ощутимую просадку. С другой стороны, дивидендная доходность отчасти сгладит #падение. 💢А КАКОЙ ПОРТФЕЛЬ У ТЕБЯ?

#332 ПОКУПКА НА НОВОСТЯХ Вопреки расхожему мнению, инвесторы редко руководствуются новостями при покупке или продаже ценных бумаг. Фундаментальные показатели важнее, чем сиюминутные изменения на рынке. Не стоит покупать акции только из-за того, что в #СМИ появилась позитивная новость о компании. Такие #импульсивные_решения почти всегда ведут к убыткам. Негативные новости также не должны сбивать инвестора с толку. Неудачи случаются в любом бизнесе. Если проблема не носит систематического характера, компания будет в порядке, а курс акций продолжит расти. А что ты думаешь по этому поводу? #новости #интересное

#331 ВАЖНЫЕ МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ •Market Cap. Рыночная капитализация компании, то есть оценка ее полной стоимости на основе текущего курса акций. Компании с большой капитализацией ведут себя стабильнее, чем мелкие конкуренты из той же отрасли. •Income. Чистая прибыль за год. •Sales. Выручка от продаж. •#Dividend. Размер годовых дивидендов на акцию в долларах США. Чуть ниже отображается значение в процентах. •P/E (Price/Earnings). Отношение цены акции к прибыли, полученной в расчете на эту акцию. Чем ниже значение коэффициента, тем более недооцененной считается компания. Как следствие, низкий P/E можно расценивать как аргумент в пользу покупки. Впрочем, не стоит воспринимать этот показатель слишком буквально. При низком P/E у предприятия может быть множество других проблем. Высокий P/E тоже нельзя рассматривать как однозначный аргумент против покупки: не исключено, что это следствие ожидаемого сокращения прибыли, финансового кризиса или других явлений, которые не несут прямой угрозы бизнесу. Ни один из мультипликаторов, включая P/E, нельзя рассматривать в отрыве от отрасли. В цену акций заложены ожидания инвесторов относительно будущей прибыли — и они могут быть вполне оправданными. Многие IT-компании на ранних этапах работали в убыток или показывали огромный P/E, но впоследствии превратились в прибыльных гигантов из списка S&P500. •#PEG (P/E to Growth) — отношение P/E к темпу роста прибыли. Например, если P/E равен 10, а прибыль за последний год выросла на 5%, то PEG будет равен 2 (т. е. 10 / 5). Показатель помогает выявлять растущие компании с недооцененными акциями. Хороший показатель — PEG ниже единицы. При этом у компаний-гигантов вроде Apple он может быть значительно выше. •P/FCF (Price/Free cash flow) — отношение цены акций к свободному денежному потоку. Free cash flow показывает объем свободных средств, которые компания может потратить на выплату дивидендов, погашение долга и другие цели. P/FCF зачастую дает более объективную картину, чем P/E. При небольшой прибыли компания может генерировать приличный денежный поток, что значительно важнее для ее устойчивого развития. •Debt/Eq (Debt/Equity) — отношение заемного капитала к собственному. Слишком высокое значение говорит о большой закредитованности: компания теряет устойчивость и становится зависимой от внешних условий. С другой стороны, низкое значение можно рассматривать как препятствие в дальнейшем развитии: тяжело наращивать долю рынка, не прибегая к займам. Значение Debt/Eq в районе 0,5 – 0,7 считается самым благоприятным. •#EPS (Earnings Per Share) — прибыль в пересчете на одну акцию. При анализе компании EPS рассматривают в нескольких плоскостях: Сравнение разных компаний одного сектора. При прочих равных выгоднее вложиться в предприятие с более высоким EPS. Динамика EPS в прошлом. Хорошо, если значение непрерывно растет в течение 3 – 5 лет. Графа EPS past 5Y показывает средний годовой прирост за последние 5 лет. Прогноз EPS на будущее. Мультипликатор EPS next Y (EPS next 5Y) показывает прогнозируемый рост в течение 1 года (5 лет). •#ROA (Return On Assets) — отношение прибыли к стоимости активов (рентабельность активов). Показывает эффективность управления компанией: если ROA растет в течение нескольких лет, это хороший сигнал. Можно также сравнить ROA нескольких компаний одной отрасли. •#ROE (Return on Equity) — прибыль на вложенный капитал. Показывает, сколько денег приносит каждый доллар, потраченный компанией из собственных средств. Например, при ROE 20% на вложенный. Как и ROA, показатель во многом отражает качество управления компанией. •#ROI (Return On Investment) — прибыль на инвестицию. В отличие от ROE, учитывает не только собственные средства компании, но и заемные средства (Debt). •#Profit_Margin — доходность, т. е. отношение чистой прибыли к выручке от продажи товаров. При анализе компании показатель рассматривают в следующих плоскостях: доходность должна быть положительной;

#330 КАК ВЫБРАТЬ АКЦИИ Отдавайте предпочтение отраслям, в которых разбираетесь. При этом слово «разбираетесь» можно трактовать очень широко — например, большинство людей имеет базовые представления о работе ритейла, просто потому что ходит в магазин за продуктами. По такому принципу часто действовал Питер Линч, самый успешный управляющий в истории США.  «Инвестируйте в акции магазинов, которые посещаете каждый день,» — говорит Линч. Не гонитесь за «модными» отраслями, такими как #IT или альтернативная #энергетика. В разумных пределах такие вложения полезны, но помните: перспективные рынки не всегда оправдывают ожидания аналитиков. Привязывайте #перспективы_отрасли к конкретным временным рамкам. Электромобилям предсказывали большое будущее еще в XX веке, но в реальности коммерчески успешная #TSLA по явилась лишь несколько десятилетий спустя. #Здравоохранение (Healthcare) — самая непредсказуемая отрасль, в которой многое зависит от надзорных органов и результатов клинических испытаний. Даже опытные инвесторы редко обращаются к акциям из этого сектора.

#329 ВОЛЯ ПРИ ИНВЕСТИРОВАНИИ ТРИ РОДА ВОЛЕВЫХ ЯВЛЕНИЙ 🥇Первое — это фацера, т. е. действование; 🥈Второе — это нон-фацера, недействование — очень тяжелое, оказывается, воздержание от действия. Например, я держу подразделение под артиллерийским обстрелом; очень трудно не бежать; и мне трудно, и подразделению трудно, но приходится. Или под бомбежкой стоять на крыше, в крышевом охранении, что делали почти все взрослые москвичи подходящего возраста. Свистит ведь в воздухе, хочется сбежать с чердака вниз — никто не бежит, держатся. 🥉И наконец, третье — самое тонкое, самое высокое — вати, что проще всего перевести как «терпение», но нельзя сказать, что это точнее всего. Это то, что очень интересный психолог, автор первой русской военной психологии генерал Драгомиров называл упругостью, которую он приписывал русским войскам как величайшее их качество: отступаем, но не ослабляем давления в сопротивлении, опять отступаем, но не ослабляем сопротивление. Это натягивающаяся резиновая нить. Еще неизвестно, когда ты ее дотянешь до некоторой величины, не откинет ли она тебя, как резинка из рогатки. Удержание известного спокойствия, если угодно, — это то, что называется психической упругостью. #Психическая_упругость довольно картинно описывает саму суть дела. Значит, воля не всегда выражается в действии, и проблема еще более осложняется. Это и приводит к необходимости вести анализ, учитывая сразу возможность приписывать характеристику волевому процессу (акту) безотносительно к тому, в какой форме он происходит. 🔥История: Рассказывают, что некогда во времена инквизиции некий молодой итальянец был арестован, заключен в тюрьму, ему было предъявлено обвинение в тяжких грехах, и на основании этих обвинений итальянец был подвергнут пытке. Пытка в глазах святой инквизиции — это было своеобразное испытание на правоту или неправоту подозреваемого, обвиняемого. Предполагалось, что если человек не грешен, чист перед Богом, то он вытерпит любые пытки, не взяв на себя ложного признания, и тогда, если он вытерпит пытку, святая инквизиция объявляет его невиновным и не подвергает «казня без пролития крови», т. е. путем сжигания на костре. И вот бедный итальянец был подвергнут ужасным пыткам; сидели секретарь инквизиции и инквизитор, который вел допрос. И допрос ничего не дал: итальянец ни в чем не признал себя виновным. Когда #пытка кончилась и инквизитор объявил решение признать этого итальянца невиновным, а тюремщики стали расковывать и освобождать узника, то инквизитор, обратившись к ранее обвиняемому, а теперь реабилитированному молодому итальянцу спросил: «Ты не вымолвил ни одного слова признания, но я слышал, как уста твои шептали «Я вижу тебя» (io te vedo). He иначе, как сама святая дева являлась тебе и укрепляла тебя на то, чтобы перенести жестокие пытки». «Ваше святейшество, — отвечал бывший теперь уже узник, — перед моими глазами мне действительно являлось нечто, но это нечто было тем костром, на котором вы сожгли бы меня, вырвись у меня хоть одно слово признания». #психология #интересное #важное #воля Какие мысли и выводы возможно ты сделал(а) читая эту статью?

#328 КАК СЛИТЬ БАБЛО (Вариант 2) Способ № 2. Совершать много торговых операций и иметь высокую оборачиваемость капитала Будущая #прибыль от покупки/продажи акций — это всегда вероятность, а комиссии, которые мы платим за совершения операций, — #факт. Давайте смоделируем условную ситуацию. На нашем брокерском счёте лежит одна тысяча рублей, а комиссия за одну операцию составляет всего десять копеек. Если мы купили ценные бумаги на тысячу рублей и оставили их в портфеле на долгие годы, мы заплатили лишь #десять_копеек — практически незаметные расходы для капитала. Но если мы начинаем активно торговать, то покупая, то продавая, то откупая обратно, и совершаем таким образом тысячу сделок за месяц, то через десять месяцев на нашем счёте совсем не останется денег (при условии, что эффективность наших сделок будет близка к нулю). Примерно так это работает для большинства активных игроков, которые не хотят считать и не контролируют свои расходы не только в жизни, но и на фондовом рынке. #как_слить_бабло #инвестиции #новичкам #правила

#327 КАК СЛИТЬ БАБЛО (Вариант 1) Способ № 1. #Покупать и #продавать на эмоциях Пожалуй, это лучшее и самое популярное средство от большого капитала. Если вы хотите поскорее распрощаться со своими деньгами — идите на поводу у своих эмоций. На фондовом рынке настроения регулярно меняются — от эйфории до паники и обратно. Поддаться эффекту толпы проще простого. Иногда люди ведут себя совершенно иррационально, продавая #отличные_активы дёшево или, наоборот, дорого покупая "мусорные" бумаги без веских на то оснований, просто поддавшись минутному порыву. Я знаю несколько человек, которые внезапно полностью распродавали свои портфели только потому, что им «что-то показалось». Они пропускали период отличного роста, а через время откупали свои ценные бумаги обратно, но уже значительно дороже. #новичкам #эмоции #трейдинг

#326 ЛЕКЦИЯ У.БАФФЕТА часть 2 Могут существовать условия, при которых даже такая концентрация не будет иметь значения. Возможно, 100 человек просто имитировали подбрасывание монеты ужасно убедительной личностью. Когда он назвал орла, 100 последователей автоматически назвали эту монету таким же образом. Если бы лидер был частью 215 оставшихся в конце концов, тот факт, что 100 были из одного и того же интеллектуального происхождения, ничего не значил бы. Вы бы просто идентифицировали один случай как сотню случаев. Точно так же предположим, что вы жили в строго патриархальном обществе, и каждая семья в Соединенных Штатах для удобства состояла из десяти членов. Далее предположим, что патриархальная культура была настолько сильной, что, когда 225 миллионов человек вышли из дома в первый день, каждый член семьи отождествлял себя с призванием отца. Теперь, в конце 20-дневного периода, у вас будет 215 победителей, и вы обнаружите, что они происходили только из 21,5 семей. Некоторые наивные люди могут сказать, что это указывает на огромный наследственный фактор как объяснение успешного подбрасывания монеты. Но, конечно, это не имело бы никакого значения, потому что это просто означало бы, что у вас были не 215 индивидуальных победителей, а 21,5 случайно распределенных семей, которые были победителями. #Последователи_Грэма В этой группе успешных инвесторов, которых я хочу рассмотреть, был общий интеллектуальный патриарх #Бен_Грэм. Но дети, вышедшие из дома этого интеллектуального патриарха, очень по-разному называли свои «выкрутасы». Они ходили в разные места, покупали и продавали разные акции и компании, но у них был общий рекорд, который просто не может быть объяснен случайностью. Это, конечно, не может быть объяснено тем фактом, что все они одинаково называют подбрасывания монетки, потому что лидер сигнализирует им, что они должны сделать. #Патриарх просто изложил интеллектуальную теорию для принятия решений о выборе стороны монеты, но каждый ученик выбрал свой собственный способ применения теории. Общая интеллектуальная тема инвесторов из Graham-and-Doddsville такова: они ищут несоответствия между стоимостью бизнеса и ценой небольших частей этого бизнеса на рынке. По сути, они используют эти несоответствия, не заботясь о теоретиках эффективного рынка, о том, покупаются ли акции в понедельник или четверг, в январе или июле и т.д Между прочим, когда бизнесмены покупают бизнес, это как раз то, что наши инвесторы Graham&Dodd делают это посредством рыночных акций – я сомневаюсь, что многие начинают принимать решение о покупке в день недели или месяц, в котором будет совершаться сделка Если не имеет значения, покупается ли весь бизнес в понедельник или пятницу, я сбит с толку, почему академики тратят много времени и усилий на то, чтобы увидеть, имеет ли значение разница при покупке небольших частей тех же предприятий. Разумеется, наши инвесторы Graham&Dodd не обсуждают бета-версию, модель ценообразования капитальных активов или ковариацию доходности ценных бумаг. Эти темы их не интересуют. Фактически, большинству из них было бы трудно дать определение этим терминам. Инвесторы просто сосредотачиваются на двух переменных: цене и стоимости. Я всегда нахожу необычным то, что так много исследований поведения цен и объемов проводится специалистами по графику. Можете ли вы представить себе покупку всего бизнеса просто потому, что цена на него существенно выросла на прошлой неделе и неделей ранее? Конечно, причина того, что по этим переменным цены и объема проводится много исследований, заключается в том, что сейчас, в век компьютеров, о них доступно почти бесконечное количество данных. Это не обязательно потому, что такие исследования имеют какую-то полезность; просто данные есть, и академики много работали, чтобы научиться математическим навыкам, необходимым для манипулирования ими. Когда эти навыки приобретены, кажется греховным не использовать их, даже если использование не приносит пользы или отрицательной пользы. Начало #325

#325 ЛЕКЦИЯ УОРРЕНА БАФФЕТА (ОТРЫВОК) Я хотел бы, чтобы вы представили национальный конкурс по подбрасыванию монеты. Предположим, завтра утром мы соберем 225 миллионов американцев и попросим их всех сделать ставку по доллару. Они выходя и все называют бросок монеты. Если они называют правильно, они выигрывают доллар у тех, кто называет неправильно. Каждый день проигравшие выбывают, а на следующий день ставки увеличиваются, так как все предыдущие выигрыши ставятся на карту. После десяти подбросов будет примерно 220к человек, которые правильно ответили десять бросков подряд. Каждый из них выиграет чуть больше 1000 долларов. Теперь эта группа, вероятно, начнет немного раздражаться по поводу человеческой природы, какова она есть. Они могут стараться быть скромными, но на коктейльных вечеринках они иногда признаются привлекательным представителям противоположного пола, в чем их техника и какие чудесные идеи они привносят в сферу подброса монет. Предполагая, что победители получают соответствующее вознаграждение от проигравших, через десять дней у нас будет 215 человек, которые 20 раз подряд успешно объявили свои подбрасывания монеты и которые с помощью этого упражнения превратили каждый доллар в немного больше. 1 миллион долларов. 225 миллионов долларов были бы потеряны, 225 миллионов долларов были бы выиграны. К тому времени эта группа действительно потеряет голову. Они, вероятно, напишут книги «Как я превратил доллар в миллион за двадцать дней, работая тридцать секунд по утрам». Что еще хуже, они, вероятно, начнут путешествовать по стране, посещая семинары по эффективному подбрасыванию монет и обращаясь к скептически настроенным профессорам со словами: «Если это невозможно, почему нас 215 человек?» К тому времени какой-нибудь профессор бизнес-школы, вероятно, будет достаточно грубым, чтобы упомянуть тот факт, что, если бы 225 миллионов орангутанов участвовали в подобном упражнении, результаты были бы примерно такими же – 215 эгоистичных орангутанов с 20 выигрышными бросками подряд. Однако я бы сказал, что есть некоторые важные отличия в примерах, которые я собираюсь представить. Во-первых, если: (а) вы взяли 225 миллионов орангутанов, распределенных примерно так, как население США; (b) через 20 дней осталось 215 победителей; (c) вы в итоге обнаружите, что 40 человек из 215 прибыли из определенного зоопарка в Омахе, вы были бы почти уверены, что они знают что-то. Так что вы, вероятно, пойдете и спросите смотрителя зоопарка, чем он их кормит, есть ли у них специальные упражнения, какие книги они читают и неизвестно что еще делают. То есть, если вы обнаружили какие-то действительно экстраординарные критерии успеха, вы захотите увидеть, сможете ли вы определить концентрации необычных характеристик, которые могут быть причинными факторами. Естественно, что научное исследование следует такой схеме. Если бы вы пытались проанализировать возможные причины редкого типа рака – скажем, 1500 случаев в год в Штатах – и обнаружили, что 400 из них произошли в каком-то маленьком городке в Монтане, вы бы очень заинтересовались водой в тех краях, или родом занятий тех, кто страдает, или другие переменные. Вы знаете, что это не случайность, что 400 человек прибыли из небольшого района. Вам не обязательно знать причинные факторы, но вы знаете, где искать. Я утверждаю, что существуют способы определения происхождения помимо географии. Помимо географического происхождения, может быть то, что я называю интеллектуальным происхождением. Я думаю, вы обнаружите, что непропорционально большое количество успешных дельцов в инвестиционном мире происходило из очень маленькой интеллектуальной деревушки, которую можно было бы назвать Грэхем-и-Доддсвиллем. Концентрация победителей, которую просто невозможно объяснить случайностью, связана с этой интеллектуальной деревней. #лекция_Баффета #Уоррен_Баффет #Баффет #Грэхем #стратегия #стоимостное_инвестирование Продолжение следует в #326

#324 Инвестирование в стиле Уоррена Баффета #Уоррен_Баффет — наиболее успешный идеолог инвестиционного подхода к торговле на фондовом рынке. По состоянию на начало апреля 2020 года капитал 89-летнего инвестора оценивался Forbes в 68 млрд долларов. Баффет исповедует стоимостное инвестирование (value investment), которое было сформулировано еще в середине ХХ века его учителем — Бенджамином Грэмом — в книгах “ #Разумный_инвестор: Полное руководство по стоимостному инвестированию” и “Анализ ценных бумаг”.  Философия Грэма и Баффета заключается в оценке показателей работы компании для понимания ее внутренней стоимости. Иногда, согласно анализу, стоимость компании может быть 1 млрд #USD, а рыночная цена при этом составит всего 500 млн USD. Идеологи инвестирования уверены, что такое несоответствие вызвано лишь временными факторами и неэффективностью рынка.  Грэм в “Разумном инвесторе” сравнивает рынок с неуровновешенным господином, который впадает то в эйфорию, то в затяжную депрессию. Когда “Господин рынок” слишком оптимистичен, акции становятся слишком дорогими относительно их фундаментальных показателей. Тогда наступает хорошее время продавать. Когда же у “господина” совсем плохое настроение, акции бывают сильно перепроданы и тогда их можно купить с “большой скидкой”.  Покупая акции “на распродаже”, вы можете ожидать в будущем, что рыночная цена и внутренняя фундаментальная стоимость придут к балансу. А на этом можно хорошо заработать. Инвесторы обращают внимание на множество финансовых показателей компаний, чтобы понять насколько она дешево или дорого оценена. Наиболее популярными являются коэффициенты цена/прибыль (P/E) и прибыль на акцию (EPS). Также оцениваются отношение цены к балансовой стоимости, денежному потоку и другим показателям. Для подбора акций по фундаментальным показателям существует множество виджетов. Их можно настроить на популярном среди трейдеров ресурс работы с графиками #TradingView.  #Баффетт также развил #идеи_Грэма и перестал покупать компании только, чтобы заработать на их недооценке. В портфеле его инвестиционного конгломерата Berkshire Hathaway есть множество компаний, который просто доказали свою эффективность. Баффет скрупулезно оценивает #бизнес_модель компании, ее менеджмент и перспективы развития бизнеса. На сегодня самую крупную часть портфеля составляют акции Apple, Bank of America, Coca-Cola, American Express и, Wells Fargo. Стратегия многих инвесторов на фондовом рынке строится на простом копировании портфеля Berkshire Hathaway. К преимуществам стратегии покупки акций на основе стоимостного инвестирования можно отнести: •долгосрочную #устойчивость; •результативность подхода.  •Однако есть и существенные недостатки: •нужно много читать и разбираться в особенностях корпоративной экономики; •не факт, что удастся добиться доходности больше, чем у индекса акций. Даже Баффету не всегда это удается.

#323 СТРАТЕГИЯ: Покупка индексов акций  #Статистика свидетельствует, что большинство управляющих компаний исторически уступают обычным индексам по уровню доходности. Это значит, что в отдельные годы их портфель акций может вырасти сильнее чем, к примеру, индекс акций S&P 500. Однако если взять промежутки в 5 лет и более, то индекс оказывается лучше инвестиций. И это несмотря на то, что в инвестфондах работают профессиональные управляющие, которые знакомы со всеми правилами составления хорошего портфеля. Данный #феномен связан с тем, что в ценах акций есть значительная доля неопределенности. Всех факторов будущего человек пока учесть не в состоянии. Трудно предугадать, какой продукт #AAPL выстрелит, а какой окажется неудачей. Также на рынке акций случаются так называемые “черные лебеди” — это непредвиденные события, которые приводят к резким обвалам.  Весной 2020 года #мир_борется с последствиями одного из таких “черных лебедей” — коронавируса COVID-19, глобальная пандемия которого привела к остановке целых отраслей мировой экономики. И если ІТ-гиганты, такие как #GOOGL , #MSFT и #FB , переживают кризис без больших финансовых потерь, то многие авиакомпании, туристические сервисы и производители авиационной техники оказались на грани банкротства. Не все из них переживут этот кризис. А еще несколько месяцев назад предсказать что-то подобное было невозможно… Как же инвестировать в #индексы и избавить свои вложения от риска отдельных отраслей и компаний? Сегодня на рынке акций есть несколько опций для этого. Первое предложение — покупка фьючерсных контрактов на индексы. 🔔К положительным моментам этой стратегии на фондовом рынке можно отнести: •отсутствие комиссий за управление; •фьючерсный контракт довольно точно повторяет динамику индекса; •есть возможность маржинальной торговли и открытие коротких позиций.  👹Однако есть и негативные стороны:  •короткий срок обращения. Раз в 3 месяца вам придется снова тратиться на комиссиях при переходе в следующий контракт; •вы не получаете дивиденды на акции, из-за чего теряется порядка 2% годовых. На сегодня наиболее разумным решением являются акции торгуемых на бирже индексных инвестиционных фондов ETF (Exchange-Traded Fund). Данный тип фонда управляется крупными инвестиционными компаниями.  Менеджеры ETF покупают на открытом рынке акции, входящие в состав того или иного индекса. К примеру, в состав фонда SPDR S&P 500 входят акции 500 компаний самого широкого индекса акций США. Раз в месяц управляющие пересматривают состав корзины, чтобы привести доли акций в соответствие с индексом.  Примечание: фонды класса SPDR — это продукт инвестиционного конгломерата State Street.  #ПРЕИМУЩЕСТВА_ETF: •сохранение дивидендов (их либо выплачивают, либо реинвестируют, что положительно сказывается на стоимости фонда); •нет необходимости самостоятельно ребалансировать портфель; •низкие комиссии за управление; •средняя историческая доходность индекса S&P 500 около 9%. Таким образом, покупка ETF — это не только популярная, но и одна из лучших стратегий на фондовом рынке США. Она позволяет сохранить доходность значительно выше банковского депозита в долларах при минимуме временных затрат и умеренных рисках.  Ниже приведен скриншот, на котором вы увидите все многообразие #ETF-фондов в США. Можно заметить, что индексные фонды составляют лишь часть от общего числа. Есть ETF, которые ориентированы на покупку “голубых фишек”, золотодобывающих компаний, облигаций, разного рода сырья и т. д.  НЕДОСТАТОК: В некоторые годы индексы акций падают. Обычно это происходит во время глобальных кризисов. В такие годы индексный ETF тоже покажет убыток.

#322 Рынок падает - самоубийства растут #Стресс, вызванный финансовым кризисом, увеличивает #количество_самоубийств - утверждают авторы анализа «Suicides as a response to adverse market sentiment (1980-2016)»  Панкадж и Даниэль Сандвейс из Университета штата Мэн и Дуг Ваггл из Университета Западной Флориды проанализировали данные о 2 миллионах необычных смертей в США в 1980-2016 годах в свете экономической ситуации. Информация поступала от Центров по контролю и профилактике заболеваний. ⚓Таблица 1. Суициды в США * на фоне кризиса 2007-09 годов Оказалось, что количество самоубийств и расширенных самоубийств (когда человек убивает других людей, а затем совершает #самоубийство) росло, когда: •темпы роста ВВП снизились; •увеличилась #безработица; •доходы на рынке акций падали. Недавний кризис поразил умы американцев в частности. Среднегодовое количество самоубийств на 100 тыс. жителей в 2000-05 годах было 10,75. В 2005-2014 годах он достиг 12,25. Как отмечают авторы исследования, это был период, когда безработица увеличилась, а суицидальный пик достиг максимума через два года после кризиса на рынках. 🛑 Есть два года, на спасение По мнению исследователей, тот факт, что негативное влияние кризиса на психику общества может длиться до двух лет с момента его начала, дает шанс - своего рода «окно» - действовать, чтобы предотвратить худшее. Поэтому исследователи обращают внимание на огромную роль как семейных, так и социальных институтов (центров психологического консультирования и ухода) в предотвращении негативных последствий кризиса, который может произойти в психологической сфере. ⚓Таблица 2. Зависимость уровня безработицы в США, инфляции, темпы роста ВВП - и уровни самоубийств (переменная Y). Во время финансовых кризисов почти все сосредотачиваются на цифрах. Они показывают, как индексы падают. Между тем, финансовый #кризис может привести не только к потерям в портфелях, но и к непоправимым потерям в человеческом капитале. Каждая, даже самая мощная экономика, прежде всего должна заботиться о человеческом капитале. Авторы считают, что сегодня мы должны подумать о решениях, которые позволят как можно больше снизить потерю человеческого капитала во время таких событий, как финансовые кризисы. Анализ таблицы с данными, показывающими количество и уровень самоубийств, особенно вреден для мужчин. Они в конечном счете сосредоточены на поддержании дома и семьи, поэтому, когда в экономике происходит что-то не так, они теряют работу, видят стремительно дешевеющие акции в своем портфеле - они часто не выдерживают давления. Предыдущий серьезный кризис произошел на рубеже 20-30-х годов двадцатого века, так что есть шанс, что история спасет от следующего такого большого кризис. #бережем_себя

#321 МОЯ СТРАТЕГИЯ В $SPCE Это не пост о том: ПОСМОТРИТЕ НА МЕНЯ КАКОЙ Я МОЛОДЕЦ, это пост о том что это сработало. Вы знаете я не пишу про бумаги, только обравательные посты, об этой бумаге всё-таки напишу. И так стратегия была следующая: Покупка без плечей, на небольшую сумму от капитала. Покупка небольшими частями по 1-2 акции на протяжении 6 месяцев, не более чем на 6% от портфеля в Тинькофф или 2% от активов на ФР. Средняя составила 26, всего 53 сделки куплено 115 бумаг. Промежуточная цель по продаже: - перед вторым испытанием - выход при при увеличения стоимости актива в два раза (сработала именно она) Цель продажи: выход в безубыток (продажа всего что вложено), оставить в бумаге только #бумажную_прибыль. Данная цель была достигнута. Какие я сделал выводы и за что себе благодарен? - я благодарю себя за умеренный риск, - за осторожную спекуляционную идею, - за отсутствие жадности, - за выдержку и отсутствие эмоциональных действий. Что я увидел смотря на развитие событий: - я видел много нервов у тех кто с плечами - много потерь и переживаний - много стопов сработало, а это потеря капитала для очень многих - жадность, страх, #паника, #эйфория, #бахвальство, #гордыня, #ФОМО, #зависть, #злорадство. - профессиональные действия квалифицированных участников рынка. Я благодарю всех за этот опыт, за то чему я научился и то что я понял. Итог: 60 акций осталось в портфеле и для меня это моя прибыль. Следующая цель продажи не определена.

#320 Если очень страшно. Переведите часть акций в наличные. Это даст преимущество в виде снижения волатильности и возможности выбора дальнейших шагов, когда финансовая ситуация прояснится. #риск #страх #угроза #контроль_риска

#319 ЧЕЛОВЕЧЕСКИЙ КАПИТАЛ С помощью инвестиций происходит трансформация человеческого капитала в финансовый. Доходы от инвестиций со временем могут позволить Вам заместить доходы от человеческого капитала. #Финансовый_капитал – это не только накопленные деньги и депозиты в банке. Обычно они не защищают Ваш финансовый капитал от инфляции. У большинства людей в развитых странах финансовый капитал составляют акции, облигации, паи, недвижимость. Эти активы имеют накопительную (созидательную) природу и при правильном использовании могут не только защитить от инфляции, но и увеличить Ваше реальное благосостояние. По ходу жизни #человеческий_капитал как генератор регулярного дохода вначале возрастает, а потом уменьшается, в то время как финансовый капитал – при условии инвестирования части трудового дохода – постепенно возрастает и к определенному возрасту становится главным активом в общем портфеле человека. Основная задача человека в вопросе личных финансов – осуществлять на протяжении жизни регулярные сбережения части трудового дохода, то есть переводить свой человеческий капитал в финансовый, который и станет основным источником регулярного дохода, когда Ваш человеческий капитал иссякнет. По сути, человеку необходимо планомерно заместить одну форму капитала другой. Как именно осуществлять #замещение человеческого капитала финансовым? Какой уровень риска при формировании финансового капитала может быть приемлем для Вас? Можно подойти к решению этих вопросов нестандартно и сравнить человека с финансовым инструментом. У большинства людей человеческий капитал похож на #банковский_депозит или надежную облигацию: из периода в период он приносит стабильный фиксированный доход. Есть профессии, где доход от человеческого капитала тесно связан с событиями, происходящими в тех или иных отраслях экономики. Например, динамика доходов человека, работающего в нефтегазовом секторе, тесно связана с состоянием рынка нефти, а динамика доходов риэлтора – с состоянием рынка недвижимости. Поэтому человеческий капитал этих людей отчасти напоминает акцию (а точнее – актив с повышенной волатильностью). Человеческий капитал абсолютного большинства людей по своей структуре напоминает «бросовую» облигацию: в стабильные времена он ведет себя как облигация, а в нестабильные – как #акция. Специалисты Ibbotson Associates, Inc. пришли к выводу, что человеческий капитал среднестатистического инвестора на 70% является облигацией, а на 30% – акцией.