Вокруг все зарабатывают миллионы процентов, пока я сижу в своем полупассивном портфеле и получаю 50% среднегодовых в рублях. Разве может это оставить в покое? )) Решил детально разобраться в IPO-лихорадке, и по пути рассмотреть самый простой способ это сделать — покупка фонда, инвестирующего в IPO. Итак, обзор Фонда Первичных Размещений от УК Восток-Запад В 2020г произошел небывалый всплеск первичных размещений, еще бы, всем хочется обкэшить свой стартап пока столько горячих денег летит с вертолета. И это ничего, что более 80% этих стартапов — убыточны, и эта доля является самой большой за время наблюдения. Чистый пузырь. Но ведь у каждого есть знакомый, небывало разбогатевший на этом? Чувство упущенной выгоды не оставляет нас в покое и лезем разбираться, как же нам тоже откусить кусок пирога, пока он не протух. Прямое участие в IPO — сразу отметаем, для этого надо много денег, секса с брокерами, среди которых всякие уточки без брокерской лицензии, куча условий для повышения аллокации с 0,5 до 0,6% и аналитика. Сложно, не годится. Участвуем через ЗПИФ «ФПР» Стратегия простая: фонд инвестирует во все доступные брокеру Freedom Finance IPO, размещая в каждое по 10% от капитала. В зависимости от аллокации, какая то часть средств высвобождается и идет в следующие размещения. Все свободные денежные средства размещаются в высоколиквидные ОФЗ. Такой подход исключает влияние управляющего на формирование портфеля, но усредняет доходность к средней доходности всех IPO за последние 3 месяца. Частично отбор выполняет сам брокер, так как он дает доступ не ко всем размещением, это и является единственным фильтром при выборе бумаг в портфель. Через 93 дня после размещения, бумаги продаются фондом, независимо от изменения цены акций. Состав фонда каждый 3 месяца полностью обновляется! Стратегия правильная — если бумага полетела после размещения — надо ее скидывать на хайпе, повышая оборачиваемость средств. Если доля одной акции превысила порог 13%, то часть акций продается досрочно, снижая долю до 13%. Этот порог динамически изменяемый. Итого: 4% в год от СЧА, сущие копейки, учитывая риск и волатильность покупаемых активов. 4% в год никакого вклада не сделают. СЧА на сегоднящний день - 321 902 069,55 USD, а значит фонд с депозитарием на пару зарабатывают ~13 млн$ в год. Вот это я понимаю, хороший старт :) Продолжение в следующем посте... Или же проще трейдить волатильные бумаги, которые могут вырасти больше чем 100% в год, такие как $SPCE $PLTR $TSLA $WORK $ZYNE