🛒 Взгляд на компанию: Х5 раскрыла сильные результаты 3кв23. Чем порадовал лидер рынка? $FIVE опубликовала сильные операционные результаты за 3 кв. 2023 г. Выручка компании выросла до 795 млрд руб. (+23% г/г). Причинами могли стать приток покупателей (+5,7% г/г), рост продаж зрелых магазинов (+10% г/г) и открытие новых площадей (+13% г/г). Оборот дискаунтера «Чижик» достиг 31 млрд руб. (+220% г/г) и составил 4% от общего. Оборот цифровых каналов продаж увеличился до 32 млрд руб. (+98% г/г). Темп означает ускорение с 19% за предыдущий квартал и ожидания по 20% росту за год. 📌 В особенности можно выделить приток покупателей (+5,7%) и привлекательное предложение на фоне увеличения доступности ассортимента. ✔️Жесткие дискаунтеры «Чижик» продолжают агрессивно открываться (+262 магазина за квартал) и увеличили оборот в три раза до 31 млрд руб., или 4% от общего. Виден базовый темп открытий в 1 000 магазинов в год и рост вклада в общий оборот до 15% на горизонте пяти лет. 📱Цифровые каналы продаж прошли период стабилизации и возвращаются к росту. В 3кв23 оборот удвоился, как было сказано выше, до 32 млрд руб., что позволяет компании оставаться в топ-5 сегмента продаж онлайн продуктов питания. 💡Х5 показывает самые сильные результаты в секторе и остается фаворитом среди розничных сетей у многих аналитиков. На 25 октября запланирована публикация финансовых результатов, и операционные цифры закладывают высокие ожидания. Цена акций выросла на 60% с начала года и сейчас торгуется на 2023г EV/EBITDA 3.8x и P/E 10x. Доходность свободного денежного потока 2024г можно оценить в потенциальные 15% и комфортный дивидендный профиль после потенциальной редомициляции.