Russsian
Russsian
11 марта 2024 в 4:57
Зачем инвестировать в акции и облигации, когда есть депозиты под 15%? Мои коллеги регулярно меня спрашивают: «Олег, зачем ты инвестируешь в акции и облигации, когда можно заработать 15% на депозитах?» С первого взгляда, вам может показаться очевидным выбор депозита. Однако, для долгосрочного инвестора он не очень-то и подходит… ГОДОВОЙ ДЕПОЗИТ – ЛУЧШИЙ ВЫБОР? ✔️ ЦБ прогнозирует среднегодовую ключевую ставку (КС) в 2024 г. ~14,5% ✔️ Сейчас можно открыть годовой срочный депозит под 15%, например, в МКБ. ✔️ При этом доходность к погашению однолетних облигаций, например, ВТБ-Б-1-347 (кредитный рейтинг AAA, почти без риска) – 15,2% или 13,2% после НДФЛ. ✔️ Поэтому, если вам понадобятся деньги через год, то депозиты до 1 млн руб. выгоднее надежных облигаций, т.к. с дохода от депозитов не платится НДФЛ! ✔️ При вложениях > 1 млн руб. на год экономику депозитов и облигаций надо считать детально, т.к. с доходов от депозитов уже платится НДФЛ. ✔️ Не рекомендую покупать акции на год: вероятность убытка - 21%! (по данным УК «ДОХОДЬ» и далее, где статистика) А ЕСЛИ КАЖДЫЙ ГОД ОТКРЫВАТЬ ГОДОВЫЕ ДЕПОЗИТЫ? ✔️ ЦБ прогнозирует среднегодовую КС в 2025 г. ~ 9% и в 2026 г. ~ 6,5%. ✔️ Исторически макс. ставки по годовым депозитам были близки к КС. Среднегодовая доходность депозитов в 2003-2023 гг. была 8,2% и не покрывала среднегодовую инфляцию 8,4%! ✔️ А среднегодовая доходность облигаций была 8,7% и превышала инфляцию на 0,3%. Однако, риски облигаций выше. ✔️ Среднегодовая доходность Индекса Акций Мосбиржи (с учетом дивидендов) была 15,7% и превышала инфляцию на 7,3%. При этом вероятность убытка от инвестиций в акции снижается с ростом срока инвестиций: с 21% (1 год) до 6% (5 лет)! ✔️ Долгосрочная доходность портфеля из акций и облигаций будет выше доходности от перекладывания коротких депозитов. Резюме Ожидаю, что с 3-4 кв. 2024 г. начнется резкое снижение ставок по депозитам. В 2025-2026 гг. доходность депозитов будет приближаться к исторической доходности ~8-9%. Навряд ли депозиты спасут от инфляции… $SBER $GAZP $GMKN $LKOH $SU26243RMFS4 $RU000A107RZ0 $SU26244RMFS2 $RU000A1077X0 #инвестиции #хочу_в_дайджест
300,2 
+7,18%
160,77 
17,13%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
13 комментариев
Ваш комментарий...
L
Lastday2022
11 марта 2024 в 5:06
Альфа дает депозит на 3 года под 16%.
Нравится
MarsianeNaMarse
11 марта 2024 в 5:22
Иду уж💯
Нравится
1
Maxim1qw
11 марта 2024 в 5:38
Глупый вопрос, депозит даёт минимальный доход, на акциях можно заработать намного больше
Нравится
2
Anvil
11 марта 2024 в 6:09
@Maxim1qw риски, учитываем риски. На ру акциях можно так же и уйти в лютый минус, на депах в минус уйдешь ток в отношении к валюте
Нравится
1
Maxim1qw
11 марта 2024 в 6:14
@Anvil даже с присадками выходило больше, чем на депозите
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
17,3%
39,7K подписчиков
Invest_or_lost
+14,7%
21,8K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+29,5%
14,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
Russsian
556 подписчиков6 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+16,13%
Еще статьи от автора
9 мая 2024
Недельная инфляция: 4 > 10 Индекс цен с 3 по 6 мая (за 4 дня) вырос на 0.09% н/н после +0.06% за прошлые 10 дней i) соответствует 0.10% с.к.* | 6% SAAR ii) годовая инфляция, по нашим оценкам, выросла до 7.8% г/г с 7.7% ранее iii) средняя инфляция за последние 7 лет (за исключением 2022 года) для этих 4 дней составляет 0.05%, целевая – 0.04% iv) выше наших ожиданий в +(0.03–0.07)% ⚖️Меры базовой инфляции за отчетный период при этом снизились: i) медианная инфляция – до 0.04% с 0.14% н/н с.к. ii) инфляция без плодоовощей и авиаперелетов – до 0.03% с 0.11% с.к. iii) доля товаров, индексы цен с с.к. на которые растут, – до 60% с 81%, а доля товаров, индексы цен с с.к. на которые растут быстрее целевых 4%, – до 37% с 52% ✈️ Развернулись индексы цен на самую волатильную категорию – авиаперелеты (+6.6% после -8.3% ранее) 🐷🐏🐮 Также мясо (устойчивая компонента ИПЦ) продолжает дорожать на фоне роста мировых цен (в апреле на ~+1.6% м/м) и роста спроса 🎯Наш прогноз на май около +0.4% м/м | +7.9% г/г * с.к. = с коррекцией на сезонность и количество дней SBER RU000A1059Q2 GAZP USDRUB
1 мая 2024
☝️☢️🗣 - 🇺🇸ФРС Конференция Джерома Пауэлла ▪️Дальнейший прогресс в борьбе с инфляцией не гарантирован, путь неясен ▪️Инфляция выше чем ожидалось, Я и коллеги обеспокоены ▪️»Инфляция все еще очень высока», и нет никакой гарантии достижения дальнейшего прогресса в снижении инфляции. ▪️Данные не дали нам ясности по инфляции, ставки возможно останутся высокими дольше. ФРС очень внимательно относится к инфляционным рискам ▪️Чиновники ФРС «остро осознают» трудности, связанные с высокой инфляцией ▪️Обретение уверенности в сокращении ставок займет больше времени, чем предполагалось ▪️Маловероятно, что следующим шагом в политике будет повышение ставок ▪️Чтобы повысить ставки, мы должны увидеть доказательства того, что проводимой политики недостаточно для того, чтобы снизить инфляцию до нашей цели. ▪️Неожиданное ослабление на рынке труда может спровоцировать снижение ставок. В основе этого решения будут лежать поступающие данные по инфляции ▪️Я не знаю, сколько времени пройдет, прежде чем мы сможем снизить ставки. USDRUB TGLD GOLD AKGD GLDRUBF #инвестиции
1 мая 2024
☝️☢️🗣 - 🇺🇸ФРС США оставил ставку неизменной в диапазоне от 5,25 до 5,50% Сопроводительное письмо ФРС ▪️Экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. ▪️Рост рабочих мест остается сильным, а уровень безработицы остается низким. ▪️Инфляция за последний год снизилась, но остается высокой. ▪️В последние месяцы не наблюдалось прогресса в достижении целевого показателя 2% по инфляции. ▪️Экономические перспективы неопределенны. —————————— Ничего не изменилось. Регулятор продолжает поддерживать ограничительную ДКП, так как в победе над инфляцией нужно убедиться. ФРС также объявила, что сократит объем продажи активов с баланса — сигнал голубиный, так как продажа призвана изымать деньги из экономики = бороться с инфляцией. ФРС считает нецелесообразным снижать диапазон ставки до достижения большей уверенности в движении инфляции к целевым 2%. И не ясно будет ли снижение по ставке в этом Году😎🔥 USDRUB TGLD GLDRUB_TOM