СД М.Видео принял решение провести допэмиссию на 17% от уставного капитала и не выплачивать дивиденды за 2023 год Компания разместит 30 млн акций по открытой подписке. Цена размещения будет определена позднее. Инвестхолдинг SFI выразил предварительную готовность приобрести весь объем допэмиссии «М.видео-Эльдорадо». MVID SFIN #допэмиссия

⚓️ Совкомфлот. Теневой флот спасает от санкций? В сегодняшней ситуации FLOT играет ключевую роль для российского экспорта. Танкерный флот позволяет отгружать в первую очередь нефть и газ, а также другие товары. 🌎США продолжают давить на морского перевозчика, накладывая санкции на его активный флот. Чтобы новые ограничения были менее заметны или вовсе перестали иметь смысл, #Совкомфлот решился на единственное правильное решение — создать теневой флот. Такие корабли сложно отследить, т.к. они либо пропадают с радаров, либо имеют неверные координаты. ❔Почему теневой флот спасает? После введения эмбарго на российскую нефть, продавать её прямым путём стало тяжелее. США обратили внимание на Индию, которая с удовольствием принимает российскую нефть. Новые санкции = новые пути их обхода. Дабы не терять азиатский рынок, Совкомфлот решился на так называемую STS перевалку. В Омане зафиксирована перегрузка нефти с российских танкеров на иностранные (неподсанкционные), которые благополучно доставляют нефть без каких-либо штрафов в Индию. 🎮Совкомфлот вертится как белка в колесе, но бизнес не стагнирует. Морская торговля выходит на новый уровень, что гонит ставки фрахта вверх. ➖➖➖➖➖➖➖ ✅ Поддержать мои труды можно донатиком и лайкам 😍😍😍😍, всех обняла! #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе #мнение #анализ #акции #отчеты #отчетность #пульс_оцени #хочу_в_дайджест

​​💰Мосбиржа: бум IPO – не главный драйвер роста? В 2023 году Мосбиржа выдала рекордные результаты за всю свою историю. Вспомним основные цифры: 📍Процентные и прочие финансовые доходы 52,2 млрд рублей (+14,4% г/г) 📍Комиссионные доходы 52,2 млрд рублей (+39,4% г/г) 📍Чистая прибыль 60,8 млрд рублей (+67,5% г/г) 📍Скорректированная чистая прибыль 59,7 млрд рублей (+24,9% г/г) 📈 Рынок воспринял результаты позитивно, с момента выхода отчета акции выросли на 18%. В итоге MOEX обновила исторический максимум – котировки на 20% выше пика 2021 года. 🔎 Значит ли это, что бумаги перегреты и расти больше некуда? Нет, есть еще небольшая недооценка, котировки следуют за ростом бизнеса, их рост – оправдан. Имеем, что текущий P/E = 8,6х, FWD P/E 7,5х (среднеисторический = 9-10х). Это выше среднего по фин. сектору (4-5х). Но, например, на пике в 2021 P/E был >16х. То есть по историческим меркам #MOEX стоит достаточно дёшево. 📊 При этом есть мощные драйверы на 2024-2025 год: 1️⃣ Объёмы торгов продолжают расти. В 1 квартале 2024 совокупный объём торгов вырос на 26,7% г/г до 343,7 трлн рублей, в апреле 2024 – на 38,3% г/г до 124,9 трлн рублей. За весь 2024 год комиссионные доходы могут вырасти в пределах 10-20% г/г. 2️⃣ Процентные доходы. Более высокая средняя ставка ЦБ приведет к росту процентных доходов. Вероятно, динамика будет в пределах +20-30% г/г ⚠️ А как же бум #IPO? Приведет ли он к взрывному росту бизнеса? Считаем, что рынок переоценивает этот фактор. Проведение IPO в 2023 году принесло Мосбирже ~2% от всех комиссионных доходов (т.е. 1% от операционной выручки). В 2024 эта цифра может вырасти до 3-4% (1,5-2% от выручки). Почти незаметно на фоне роста других сегментов. 📋 Считаем, что Мосбиржа среднесрочно продолжит расти темпами 15-20% в год, отражая рост выручки и прибыли. Потенциал на горизонте года те же самые 15-20% до ~270-280 рублей + стабильные дивиденды 7-8%. #мнение Источник: Invest Era