@Tinkoff_Investments @Tinkoff_Trading так себе эти Ваши опционы... Во-первых, нигде не указано главный непонятный момент: мы работаем по стандарту 100 акций = 1 опцион? Или у нас опционы по 1шт. Потому что по калькуляторам получается 1шт но это как-то не привычно и странно. Во-вторых, почему я не могу продать колл опцион при наличии акций??? Это глупо а главное полностью уничтожает главный принцип работы с опционами. Как мне иначе из использовать то? Спекуляции что-ли в длинных позициях делать?

Пока рынки находятся в довольно непонятном состоянии, решил провести анализ своего полугодия и совершённых ошибок. Как никак инвестор на Российском рынке новый, молодой, перспективный. Хотелось бы поделиться опытом. Префикс: торгую на разных рынках больше 5 лет, торговал везде - и в Европе и в Америке, был и дивидендным инвестором и крипто максималистом и трейдером, торговал с плечами, через CFD, через опционы, физическими металлами. Прошел с Олейником на радио через интервенции, Трампа и печатные станки 😁 В общем нету инструментов и рынков где бы себя не попробовал. И именно по этому опыту и выработал привычку не шортить, стоять только в Лонг и без плечей. Ведь на любой слив денег из актива А есть прилив денег в актив Б. Но так уж получилось, вырос вне РФ и не было хорошей возможности вернуться (финансово) в родную гавань. ... Ну до 2022го не было) АДРками торговать это такое.. И тут вот наконец-то посчастливилось! Март. EUR и ETH летят с бирж в рубли по 117-90. Все смотрят как на шизика ожидая рубль по 200. Ну, приехали. А теперь к ошибкам 1. Закон акции<облигации никто не отменял Очевидным в Марте трейдом были ОФЗ просевшие на 30%. Очевидно было, что вернутся с 700 к 1000₽. Стоило зайти на всю котлету но нет, зашёл только частично, на остальное побежал покупать акции. Ошибочка, ведь сначала всегда восстанавливается рынок облигаций а только потом акций. В результате пока SBER и LKOH тупили на низах, дальние SU26236RMFS8 уже показывали прекрасные +20% по телу, которые можно было переложить в акции с профитом. Урок: Бежать слишком далеко впереди паровоза не прибыльно. Это особенно важно в рамках сегодняшних волнений с ценой нефти и курсом рубля ведь тут скоро будет тоже самое. 2. Фиксирование прибыли Вторым очевидным для меня трейдом была пшеница. Очевидно было, что она продолжит дорожать а экспортёры будут богатеть. Первым взлетел RUGR , до сих пор помню красивые +40%. Пожадничал, подумал будет больше. Сегодня имеем +15% как результат. А если бы фиксировал то мог переложить в оставшиеся PHOR AGRO потому что PHOR взлетел следующим. Видимо тут есть умные люди фиксирующие прибыль, в отличие от меня, и разгоняющие акции асинхронно для максимизации профитов. Урок: помним, что рынок у нас полу закрытый и в рамках ограниченных объемов разгоны и сливы будут происходить одиночно а не по секторам. 3. На страну надейся а сам про дефолтные риски не забывай Захомячил пару выпусков облигаций ORUP . Главное предположение было, что дефолты - сказки армагеддонщиков и ничего такого не будет, у государства денег много, все покроет. И действительно, в случаях многих компаний, как например AFLT , деньги есть и все будет гладко, смог получить и дивы по 8-15% и на теле ещё 15-25% заработать. Но способность профукать бизнес в любых экономических условиях никто не отменял. А если предприятие не системно образующее пиши пропало. Урок: рисковать прибыльно, но важно отличать панику рынка эмоциональную , техническую и серьезный провал по фундаменталу который государство решать не будет. 4. Too big too fail может обернуться в too big to grow Одной из крупных позиций с первого дня покупок акций была ROSN и до сегодняшнего дня главный экспортер страны как то особо не растет. Казалось бы, акционеры дружественных стран, гарантированные пути сделок и официальных и под столом в обход санкций. И дивы красивые, честные. Но нет. Не растет. Возможно потому что как и SBER разогнать бумагу такого масштаба сложно а все боятся связываться с главным героем всех будущих запретов, ну а у населения своих денег на это не достаточно. Урок: с главными героями индустрии работать стоит аккуратно. Спекулировать просто в BANE TATN а вот с ROSN нужно как и с GAZP - дивы будут? Хорошо. Не будут? Плохо. На цену не рассчитываем как на прибыль. Ну а в целом чувствуется особенность российского рынка и отсутствие маркетмейкеров. Так же чувствуется и отсутствие интервенций по типу ФРС. Органично, натурально, приятно, весело.

Великий Рубль! Пора поговорить о главном - USDRUB Имхо, Рубль продолжит укрепление, как странно бы это не звучало. И пока многие покупают USDRUBF, на новостях, считая что рубль слишком укреплён, предлагаю подумать над фундаменталом: Годами курс рубля контролировался тремя главными параметрами: •Соотношение импорта к экспорту •Инвестирование/накопление резервов (+ манипуляции долгом) •Нытьем населения про слабый ЦБ и плохую государственную экономику 1. Импорт/Экспорт По всем СМИ кричат абсолютно все: "как наладим вторичный импорт, заживём по старому". Предлагаю всем так красиво поющим попробовать его наладить. Я вот попробовал. Границы Прибалтики и Польши уменьшили количество грузовиков осмотренных за день до 2-3 штук. Сначала 10 потом 5, сейчас если 3 машины пройдет за день уже повезло. Пропускная способность всех пунктов таможни уменьшена до минимума и в таких объемах никакой импорт наладить не получится. Импорт с Америкой упал на 80+%, Германии на 60% и возврата тут не будет. Есть альтернатива - Турция и Казахстан. Но ни один из этих вариантов пока не проработан, потому что ничего ещё не разработано в принципе ведь пройти таможню по вывозу из Турции ещё совсем не гарантирует возможность ввоза в РФ. Законы ещё только переписывают а пока их нет, надежда только на страны ЕЭП но во первых это совсем не решает "проблемы" рубля. А во вторых что касается ЕЭП, несколько важных товарных групп наоборот поставлялись в тот же Казахстан через РФ в отсутствии прямого спроса. Итого путей простых нет а к сложным ещё мы сами не готовы, поэтому мне не понятно откуда у каждого второго такая уверенность что завтра импорт наладим и все будет хорошо. 2. Ну хорошо, тогда купим Юаней и заживём. Тут, опять же, проблем не меньше. CNYRUB, например, не привязан к экономике Китая а к его экспортным объемам ведь покупаем то мы "оффшорный" юань котирующийся к внутреннему по курсу установленному партией) вкладывать в него деньги не очень разумно а главное очень рискованно. Про Бразильский реал и Индийские рупии вообще молчу, это же второй рубль, который точно так же должен размываться во имя поддержки экспорта. Влошение в дружественные валюты тем самым равно сжиганию капитала РФ. Значит пока мы не будем покупать Бразильский госдолг в рублях у нас остаётся только наращивать ЗОЛОТО-валютные резервы ведь золото единственный по мимо крипты актив непоколебимо стоящий в сторонке. 3. Тем временем стоит напомнить о людях, которые годами поливали грязью ЦБРФ и Государство, сетуя на неправильный подход в экономике и постоянные падения рубля. Теперь это же население понимая, что получив обратное в данной модели рынков скоро может потерять работу требует от ЦБ того, за что годами его и не уважали. При этом никто не хочет перестать покупать недвижимость ради разгона экономики, никто не хочет переходить от производства к потреблению... Хотелось бы задуматься, кто в данном случае виноват в политике и действиях ЦБ) Итог: Ну а мы, инвесторы, между наковальней и наковальней 😩 Что мы то будем делать? И вот долго думая мне становится очевидно, что доллары покупать глупо ибо возврата их в обиход ждать не имеет смысла, да и покупать DXY на хаях выглядит мега тупо. Евро пока тоже, валюты экспортеров это рубль2010х без причин на укрепление, гос долги этих стран в рубле купить нельзя, крипту на Тинькове не купишь. Получается единственное, что можно и наверное нужно покупать в замен домашней валюте - GLDRUB_TOM . Ну или TGLD Если золото вырастет в цене а рубль продолжит укрепление - заработаем меньше но и потеряем меньше чем в валютах других стран. Если рубль ослабнет к доллару то золото автоматически вылетит наверх. Если золото рухнет... То не далеко) оно же золото. Получается как ни крути лучше варианта убежать от рубля у нас пока нет. Ну чтож, чё там по розыгрышам , Тиньков, 🤔