Об облигациях простым языком ЧАСТЬ 3.1
🖋 Сегодня поговорим про то, как правильно выбирать облигации.
Прежде всего нужно понимать где их искать. В Тинькоф Инвестиции, к сожалению, скудненько представлены облигации и новых выпусков как кот наплакал.
Лично я смотрю новые выпуски на сайте rusbonds.
Если не хотите куда-то еще ходить, то всегда можно найти профили в пульсе, которые публикуют информацию о новых выпусках, либо перейти на вкладку «что купить». Там тоже иногда показываются новые размещения.
Итак, где искать разобрались, перейдем к тому как это сделать.
Нужно обращать внимание на следующие критерии:
•Доходность. Тут все просто, чем выше, тем лучше;
•Кредитный риск. Нужно находить баланс между доходностью и рейтингом компании. Самый низкий- D, а самый высокий- AAA. Самый высокий рейтинг всегда у ОФЗ, например
$SU29012RMFS0 так как гарантом данной бумаги выступает государство. Да, её доходность ниже корпоративных бумаг, но это своеобразная плата за надежность. Всегда выбирайте облигации с рейтингом между A и AAA.
На облигации с более низким рейтингом даже не стоит смотреть. Также хочу заметить, что рейтинг облигаций в приложении ТИ в расчет брать не надо. Не понятно как присваиваются эти звёздочки 😅
Помните❗️если компания дает доходность более 13% годовых, то нужно напрячься и все хорошенько проверить. Например, облигация КарМани
$RU000A0ZZ1F6 дает 20% годовых и их активно покупают люди, ведь процент хороший и платят часто, но риск у данной бумаги колоссальный и весь доход может в один день превратиться в тыкву.
Корреляция такая, что чем больше рисков у компании, тем выше доходность она предлагает за свои облигации.
•Количество купонов. Чаще всего это 4 раза в год. Самый оптимальный вариант. 2 раза в год чаще всего выплачивают по ОФЗ. Он тоже приемлем, вы разом будете получать неплохие суммы, но 2 раза в год. Есть также варианты, когда выплаты идут ежемесячно. Это плохой знак и лучше его не трогать, так как чаще всего к такой мере прибегают, чтобы привлечь большее количество людей в плохой актив. Жадность никто не отменял. Чаще всего к ним прибегают лизинговые компании, МФО или же финансовые конторы.
Что зависит от количества купонов?
Конечно же реинвестирование и оборачиваемость капитала. Схема проста: вы покупаете облигации, получаете по ним купоны и на этот доход покупаете больше облигаций из-за чего получаете больше купонов и покупаете больше облигаций. круг за кругом. Вывод простой, чем чаще выплаты, тем быстрее вы сможете покупать новые облигации.
При выплате 2 раза в год НКД будет у вас лежать мертвым грузом пол года. При выплате раз в квартал вы сможете увеличивать капитал, который работает в 2 раза быстрее.
А что тогда делать с облигациями, которые выплачивают купоны каждый месяц? Как и писал выше. Это игрушка дьявола, которой лучше не касаться, а если и касаетесь, то максимально аккуратно.
Продолжение следует
💫Создаю постоянный денежный поток из облигаций. Если вам также интересна данная тема, то подписывайтесь на меня💫
#прояви_себя_в_пульсе
#учу_в_пульсе
#облигации
#купонный_доход
#денежный_поток
#инвестирование