🔖События предстоящей недели 05.09 - 11.09.2022
На предстоящей неделе в центре внимания будут заседания центральных банков: Резервный банк Австралии, Европейский центральный банк и Банк Канады. Ожидается, что ЕЦБ повысит ставки на 75 б.п., хотя все еще существуют некоторые предположения о повышении на 50 пунктов. ФРС опубликует отчет "Бежевая книга", а Джером Пауэлл выступит снова со своей речью.
Состоится заседание ОПЕК+ на фоне разговоров о сокращении добычи, при этом некоторые страны-производители прогнозируют избыток нефти в ближайшем будущем.
📅 Заметные отчеты
- 5 сентября - в США выходной по случаю Дня труда (Labor Day).
- 6 сентября - Gitlab $GTLB, Guidewire Software и Coupa Software $COUP
- 7 сентября - Nio, GameStop, Casey's General Stores $CASY, American Eagle Outfitters $AEO и Academy Sports And Outdoors
- 8 сентября - Zscaler, Docusign $DOCU и SMith & Wesson Brands $SWBI
- 9 сентября - Kroger $KR
📅 Основные корпоративные события
- Ожидается, что на мероприятии Far Out 7 сентября, Apple $AAPL объявит о выпуске линейки iPhone 14 из четырех моделей (Pro, Pro Max, Max и базовая модель). Также могут быть анонсированы на мероприятии, - Apple Watch Series 8 с более быстрым процессором и новые AirPods Pro. В преддверии мероприятия Morgan Stanley отметил, что инвесторы "немного более позитивно настроены" по отношению к Apple, чем до последнего квартального финансового отчета, но институциональные инвесторы все еще настроены негативно.
- Более 3 000 кинотеатров в США планируют принять участие в первом в истории Национальном дне кино. Единая цена в 3 доллара на любой фильм в любом формате призвана увеличить посещаемость таких сетей, как AMC и Regal, и побудить зрителей к просмотру фильмов в премиальных форматах, таких как Dolby и IMAX. Инициатива также направлена на продвижение предстоящих осенних фильмов от таких студий, как A24, Amazon Studios $AMZN, Disney $DIS, Focus Features, Lionsgate, Neon, Paramount, Sony, United Artists Releasing, Universal и Warner Bros.
- HubSpot $HUBS проведет день аналитика 7 сентября
- Moderna $MRNA проведет виртуальный День исследований и разработок 8 сентября с презентациями топ-менеджеров и руководителей клинических групп
- 9 сентября компания Tapestry проведет день инвестора с акцентом на долгосрочные стратегические инициативы и финансовые перспективы компании, а у Nike $NKE запланировано ежегодное собрание акционеров.
- На этой неделе главной может стать конференция Citi Global Technology Conference, на которой выступят Ciena, Applied Materials, Juniper Networks, Autodesk и многие другие технологические игроки. Среди других крупных конференций, запланированных на неделю, - Barclays Global Consumer Staples Conference, Goldman Sachs 29th Annual Global Retailing Conference, Bank of America Media, Communications and Entertainment Conference, Wells Fargo Healthcare Conference, Evercore ISI 2nd Annual Technology, Media & Telcom Conference, KBW Insurance Conference, Citi BioPharma Conference и Bank of America Gaming & Lodging Conference.
📰 Barron's
На рынке труда сложилась ситуация, которую США, возможно, будет нелегко решить, предупреждает журнал на этой неделе. По прогнозам, среднегодовой прирост основного трудоспособного населения США резко замедлится и составит всего 0,2% в течение следующих трех десятилетий против 1% среднегодового прироста за последние 40 лет. Среди других важных факторов - резкое увеличение доли пенсионеров среди населения и снижение иммиграции в США более чем на 50% с 2010 года. Эти суровые реалии указывают на то, что проблемы с наймом могут сохраниться, и они не являются временными как из-за пандемии. Экономисты предупреждают, что хроническая нехватка кадров может и дальше снижать производительность и экономический рост, а также препятствовать усилиям Федеральной резервной системы по сдерживанию инфляции.
✅ Полная версия - https://pavelpk.ru/september-5-11-2022
#псвп
36
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
5 комментариев
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
PavelPK
49,1K подписчиков • 54 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+308,01%
Еще статьи от автора
26 апреля 2024
На российском рынке иногда можно увидеть, как акции компаний увеличивают свою стоимость в 10–12 раз всего за пять лет. Это эквивалентно годовой доходности в 60%, что гораздо выше средней доходности акций или других инвестиций, таких как вклады, золото или недвижимость.
Этот рост обычно связан с хорошими показателями бизнеса компании. Продажи, прибыль, клиентская база и денежные потоки у таких компаний растут значительно.
Чтобы найти компанию, которая имеет потенциал для подобного роста, нужно искать те, которые демонстрируют высокую динамичность, хорошую рентабельность и активно вкладывают в своё развитие.
Однако нельзя быть абсолютно уверенным, что компания продолжит свой успешный рост, так как возможны различные факторы, мешающие этому. Поэтому иметь портфель из нескольких акций с потенциалом роста — это разумная стратегия.
Наиболее важным критерием для таких акций является рост бизнеса, особенно в объёме выручки. Динамика выручки часто является более показательной, чем прибыль, особенно для молодых компаний, которые активно вкладывают прибыль в свой дальнейший рост.
В списке представлены 20 компаний с самым сильным ростом выручки за последние три года — от 15% в год. Они включают как недавно проведшие IPO компании ASTR POSI WUSH , так и представителей IT-сектора и цифровых сервисов YNDX OZON MOEX , где часто происходит феноменальный рост акций.
ПАО "МГКЛ" MGKL, @Mosgorlombard, занимает первое место среди 20 российских публичных компаний по росту выручки за последние три года. Их рост выручки составил 128%, что выделяет их среди ряда компаний, включая недавних участников IPO и представителей IT-сектора и цифровых сервисов. Аналитики отмечают, что динамика выручки является важным показателем, особенно для молодых компаний, где прибыль может быть полностью направлена на развитие и расширение будущих продаж.
Поэтому их акции интересно держать в портфеле и по возможности докупать в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Я держу акции компании на семейном брокерском счете и слежу за новостями, чтобы своевременно реагировать.
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0
19 апреля 2024
МТС Банк: новое IPO
Уже много вышло постов от моих коллег на эту тему, где в основном говорят как все круто и банк выходит на рынок с дисконтом.
Что думают институционалы?
Перед IPO МТС-банка институциональные инвесторы оказывают давление на банк с целью снижения цены первичного размещения акций. Их основной аргумент - текущие оценки слишком высокие, что делает акции менее привлекательными для инвестирования. Они стремятся убедить менеджмент банка понизить оценку, по которой будут размещаться акции, чтобы создать более выгодные условия для потенциальных инвесторов.
Однако, несмотря на давление со стороны инвесторов, МТС-банк готовится к торгам и оставляет без внимания мнение институционалов. Вице-президент банка упомянул, что планируется разместить акции на сумму от 10 до 12 миллиардов рублей. Эксперты прогнозируют, что институциональные инвесторы могут проявить интерес к участию в IPO, но значительной переподписки на акции не ожидается из-за высоких оценок.
Соотношение между розничными и институциональными инвесторами в аллокации акций оценивается как примерно 60/40 или 70/30.
Банк стремится к сбалансированной книге с большей долей институциональных инвесторов. Однако, ожидается, что институциональным инвесторам может уйти до половины размещаемых бумаг, но интерес институциональных инвесторов на текущий момент слабый из-за высоких оценок.
По словам двух портфельных менеджеров, акции банка были бы интересны для покупки при оценке в 0,8 капитала. Сейчас же такая оценка составляет 1-1,1 капитала.
По словам двух портфельных менеджеров, акции банка были бы интересны для покупки при оценке в 0,8 капитала. «Даже 0,8 капитала не слишком привлекательная цена в условиях, когда весь рынок недотягивает до справедливых оценок на 20–30%»,— отмечает еще один портфельный управляющий. «С учетом темпов роста справедливая оценка МТС-банка 100–110 млрд руб. с учетом капитала, который будет привлечен на IPO, и 85–95 млрд руб. без учета, что составляет 1–1,2 капитала».
«Сделка будет интересна», если банк «согласится дать рынку дисконт к этой оценке».
МТС-банк выходит по рыночной оценке с дисконтом к капиталу. «Отчасти это связано с низкой рентабельностью и высокой долей потребительских кредитов (91% в структуре розничного портфеля).
По его оценке, большой переподписки в этом размещении не будет, «на уровне 2–3 раз из-за разогретого рынка IPO и сильного материнского бренда».
MTSS
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0
8 апреля 2024
Годовой отчет Мосгорломбард за 2023 год
Согласно аудированным консолидированным финансовым результатам по МСФО за 2023 год, ПАО "МГКЛ" MGKL продемонстрировало очень неплохой рост выручки и чистой прибыли.
Выручка увеличилась на 54%, по сравнению с 2022 годом, достигнув 2,2 млрд рублей, в то время как чистая прибыль выросла более чем в 100 раз до 262 млн рублей. Этот рост был обусловлен органическим развитием розничных отделений, выделением ресейл в отдельное направление, ростом стоимости золота на товарных биржах и включением в состав группы оптового трейдера драгоценными металлами «ЛОТ ЗОЛОТО».
Кстати, когда мы говорим про ломбарды, то сразу в голове всплывает ассоциация с золотом. Стоимость золота GLDRUB_TOM в рублях, является одним из фундаментальных драйверов роста для Мосгорломбарда. Котировки золота за 2023 выросли на +38%, за первую декаду 2024 года, на состояние на 4 апреля на +15%. И это весьма неплохо, т.к. структура портфеля компании на 94,8% состоит из ювелирных изделий.
EBITDA увеличилась вдвое до 785 млн рублей, по сравнению с 2022 годом, что свидетельствует о значительном улучшении операционной эффективности компании.
Активы также выросли на 57% до 3,5 млрд рублей, преимущественно за счет увеличения портфеля выданных займов.
Ключевые вехи компании за 2023 год
- Проведено IPO на Московской бирже MOEX, в результате чего были привлечены средства на сумму 303 млн рублей. Рыночная капитализация на момент начала торгов составила 3,17 млрд рублей.
- Количество клиентов розничной сети увеличилось на 40,3%, количество выданных займов на 27,3%, а кредитный портфель вырос на 71%.
- Ресейл-направление было выделено в отдельный юнит, открыты пилотные розничные отделения нового формата под брендом «Ресейл Маркет». Отделения «Ресейл Маркета» осуществляют быстрый выкуп и дальнейшую продажу высоколиквидных товаров, а также принимают их на реализацию на комиссионной основе. Они также выдают займы под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники.
- Доля клиентов, пользующихся онлайн-сервисами, достигла 47%, что ускорило рост выручки и улучшило рентабельность.
Что в итоге и какие точки роста в дальнейшем?
Основные направления развития компании, такие как розничная сеть, ресейл и оптовая торговля драгметаллами, получили значительное внимание и инвестиции. Не ломбардный сегмент уже генерирует половину выручки, и компания стремится к еще большему росту в этой области.
Заключение соглашения с ПСБ о предоставлении финансирования для сделок M&A (слияния и поглощения) свидетельствует о стратегическом планировании компании в области расширения своего бизнеса. Планы по приобретению ломбардных сетей в московском регионе с целью увеличения доли рынка до 40% к 2027 году демонстрируют стремление к укреплению лидерства в этом сегменте.
Сотрудничество с крупнейшими российскими маркетплейсами, такими как "Яндекс.Маркет" YNDX и "Авито", открывает новые возможности для роста и расширения клиентской базы. Например, на Авито можно мгновенно продать свой смартфон, а на Яндекс.Маркете теперь можно купить ювелирные изделия. По расчетам, все эти шаги приведут к кратному росту выручки ресейл-направления и росту доли Мосгорломбарда на этом рынке до 3-5% к 2027 году, когда его общий объем достигнет 3 трлн рублей».
В целом, планы и стратегии компании, направлены на диверсификацию и укрепление позиций на рынке, что должно способствовать дальнейшему успешному развитию группы "МГКЛ".
✅ Tinkoff Premium — 2 месяца БЕСПЛАТНО - https://www.tinkoff.ru/sl/NXYp9Y3kX0