Defensive stocks или защитные акции - это надежные ценные бумаги, которые показывают стабильную прибыль даже в тяжелые времена и меньше подвержены влиянию колебаний рынка, внешних факторов и экономических кризисов. Обычно это акции компаний, которые производят товары или услуги первой необходимости, которые пользуются стабильным и прогнозируемым спросом, даже в неблагоприятное время. К таким компаниям относятся производители продуктов питания и средств личной гигиены, коммунальные операторы и компании из сектора здравоохранения. Не только сфера деятельности влияет на то, относится акция к защитным или нет, нужно так же обратить внимание на другие критерии: 🔷Устойчивый бизнес. Компания должна иметь большую капитализацию, а также устоявшуюся бизнес-модель. Только крупные компании с высоким кредитным рейтингом и стабильными денежными потоками могут пройти через кризис без серьезных потерь. 🔷Стабильные дивиденды. Критерий не является обязательным, но наиболее надежными выглядят компании, которые имеют хорошую дивидендную историю. 🔷Низкая долговая нагрузка. Чем выше долг, тем сложнее компании его обслуживать в периоды повышения ставок и экономической нестабильности. При неблагоприятном стечении обстоятельств высокий долг может негативно повлиять на прибыль эмитента. 🔷Низкий бета-коэффициент. Бета-коэффициент показывает, как отдельная бумага ведет себя относительно остального рынка. Если бета равна 1, то акция движется вместе с индексом. Если больше 1, то это говорит о повышенном риске. К примеру, если бета-коэффициент акции — 2, то при росте индекса на 1%, бумага растет на 2%, то же самое и в обратную сторону. Защитные активы обладают бетой ниже единицы. 🔷Высокий коэффициент Шарпа. Если коэффициент Шарпа у бумаги выше, чем в среднем по рынку, то она является защитной. Плюсы и минусы защитных акций: 🔶Надежность. Защитными акциями являются акции крупных компаний с устойчивым и надёжным бизнесом, поэтому инвестор может приобретать такие бумаги на долгий срок. 🔶Низкая волатильность. Не существует акций, которые вообще не реагируют на рыночные обвалы. Отличие защитных акций здесь заключается в том, что их котировки падают не так сильно, как остальной рынок. 🔶Дивиденды. Крупные компании нередко платят дивиденды, которые можно реинвестировать, запустив эффект сложного процента в долгосрочной перспективе. 🔶Меньше доходность. Главный недостаток защитных бумаг — потенциально меньшая доходность, чем среднерыночная. Поэтому, если составить портфель только из защитных акций, снизится не только степень риска, но и потенциал роста. #панда_учит #пульс_учит #новичкам