⠀⠀Хотелось бы зафиксировать текущее видение ситуации для того, чтобы в будущем вернутся к нему и понять насколько оно может быть вариативным :) ⠀ ⠀⠀В прошлом посте несколько дней назад написал, что продал фьючерсы usd/rub и часть долларов, поскольку вся эта суета вокруг январского вторжения РФ в Украину кажется мне надуманной, а реакция слишком сильной. Чтож, была с тех пор возможность откупить доллары на рубль дешевле, но очередные внезапные новости про очередную версию ковид спутали все карты :) Про сей вирус, уверен, уже все слышали из разных источников, о приостановке полетов в ЮАР и ряд других стран, о сверхзаразности новой болезни. Не буду повторяться. Просто напишу почему мне опять кажется, что вся эта коррекция на рынках останется лишь коррекцией и обвал рынков если и случится, то будет несколько позже. ⠀ ⠀⠀Первое. Как правило, чем выше заразность, тем ниже смертность. Это стандартный (хоть и не абсолютный) путь развития вируса. Если вирус будет быстро убивать носителя, то он и сам быстро прекратит свое существование, не успев/успев заразить малое количество других носителей. На данный момент известно, что вирус заразнее дельты, что имеет неизвестные мутации, но ничего не известно о тяжести болезни. Было также страшно, когда была вспышка дельты в Индии, но как отреагировали рынки? Никак. Реакция рынка такова, как буд-то уже страны собрались повторить локдауны 2020-го. ⠀⠀Второе. В последнее время рынок закладывал более агрессивную политику ФРС в области сворачивания QE и повышения процентной ставки. Ситуация с новым вирусом и угрозой локдауна должна стать противовесом текущей политике ФРС, что является позитивом для рынков. ⠀⠀Третье. Что говорят сами котировки? Все рынки планеты скорректировались на 2-4% в пятницу. Произошел уход от риска. Обычно в таком случае растет индекс доллара DXY, который показывает ценность доллара относительно других валют. В пятницу DXY падал. Золото - закрылось по цене открытия. Немного больше стандартного отклонения упала доходность по коротким трежерям. ⠀ ⠀⠀Что еще? Нефть Brent -11.5%, WTI -12.6%, при этом рубль -1.24%, а индекс Саудовской Аравии TADAWUL, торгующийся в воскресенье, упал с открытия на 6%, но к текущему моменту уже отыграл половину падения. Фонда этой страны еще сильнее завязана на нефти, чем рынок РФ. Совсем скоро состоится встреча ОПЕК и теперь у них есть аргумент приостановить увеличение добычи нефти. На мой взгляд, рынок не верит в продолжительность этой истории. ⠀ ⠀⠀Т.е. не видно стандартных показателей ухода от риска, поэтому в ближайшее время(неделю-две) жду скорее восстановления рынка, чем его падения. Хотя "по технике" SP500 и IMOEX еще "недоупали" пунктов 70 к границам канала и скользящим средним. На высвободившийся кэш от продажи доллара покупаю рублевые активы - сбер, глобалтранс, русагро. Аккуратно, не на всю котлету :) Часть денег в виде кэша или коротких бондов должна оставаться на случай моей неправоты. В зависимости от стратегии определяется и размер этой подушки. Если есть доллары, то возможно будет интересно спекулятивно посмотреть авиакомпании, припавшие на 10% и остальной "ковидный" набор. Разумеется, не индивидуальная инвестиционная рекомендация, а мысли в слух. $USDRUB $TMOS $TSPX