Никель, медь, палладий и платина. Прогнозы от ГМК GMKN ГМК Норникель представил обзор рынков никеля, меди, а также платины и палладия. Разбираемся, что их ждет. 🔸️Никель Во II полугодии 2023 г. цена на никель на Лондонской бирже металлов снижалась, прежде всего из-за ухудшения фундаментальных показателей рынка, таких как рост производства низкопробного никеля и значительный профицит на рынке. В результате цена за тонну металла за год упала почти на 50%: с $30 тыс. до $ 16 тыс. В 2023 г. прогноз профицита никеля на рынке увеличился с 200 до 250 тыс. тонн. «Это объясняется в первую очередь более низким, чем ожидалось, потреблением никеля в секторе аккумуляторных батарей. Несмотря на то, что продажи электромобилей находятся на рекордно высоких уровнях, мы наблюдаем продолжающийся дестокинг в батарейной цепочке, увеличение доли безникелевых литий-железо-фосфатных аккумуляторов и частичную переориентацию продаж с электромобилей с аккумуляторными батареями на подключаемые гибриды в Китае», — говорится в обзоре. В 2024 г. профицит составит 190 тыс. тонн, в первую очередь за счет низкопробного никеля. Также ожидается, что темпы ввода новых мощностей по выпуску металлического никеля в Индонезии и Китае будут высокими. При этом выпуск Class 1 никеля в других регионах мира, в целом, останется на прежнем уровне. 🔸️Медь В 2023 г. цена на металл снизилась по следующим причинам: • ужесточение денежно-кредитной политики • не такие высокие, как ожидалось, темпы роста Китая • слабые экономические показатели в других регионах. По прогнозам, в 2023 г. объем добычи меди увеличится на 2%, в 2024 г. — на 3%. Это станет возможным в том числе благодаря запуску двух проектов в Чили и Монголии, началу производства концентрата на Удоканском месторождении в РФ, а также увеличению производственной мощности медной шахты в Конго. «Мы предполагаем, что производство рафинированной меди увеличится на 4% и 2% в 2023 и 2024 гг. соответственно за счет ввода в эксплуатацию новых рафинировочных мощностей в Китае. Перебои в поставках металла ожидаются на уровне около 5,5%, что близко к среднему значению», — уточняется в тексте. По прогнозам, в 2023 и 2024 гг. рынок рафинированной меди будет сбалансированным, но для предотвращения образования дефицита в долгосрочной перспективе необходимо больше новых проектов, так как потребление металла будет расти. 🔸️Палладий и платина В 2023 г. аналитики ждут снижения спроса на палладий на 1%, поскольку спрос в сегменте электроники снижается. Также в автокатализаторах продолжается процесс замещения палладия платиной из-за большой разницы в цене этих металлов. «Исторически рекордное количество нетто-коротких позиций на фоне реализации запасов металла, накопленных ранее автопроизводителями и фабрикаторами , оказывало давление на цену палладия с конца 2022 г., что, наряду с перебоями в цепочках поставок, привело к падению вторичного производства в 2023 г. на 15% к предыдущему году», — сообщается в обзоре. Также при нынешних уровнях цен на драгметаллы крупные проекты в ЮАР и Северной Америке могут стать нерентабельными, если текущий уровень производства будет сохранен. В результате ожидается сокращение предложения на рынке. Аналитики пересмотрели прогноз дефицита палладия в 2023 г. с 0,2 до 0,9 млн тройских унций. В 2024 г. дефицит должен снизиться до 0,4 млн тройских унций на фоне восстановления вторичного производства . По прогнозам, рынок платины в 2023 г. перейдет к дефициту, поскольку рост первичного производства, связанный с устойчивостью производств в ЮАР к перебоям с электричеством, не компенсирует повышенный спрос на металл для автомобильного сектора и промышленного потребления. «Мы пересмотрели прогноз по рынку платины в 2023 г. и считаем, что вместо состояния баланса его ожидает дефицит в размере 0,4 млн тройских унций, что обусловлено пересмотром объемов вторичного производства в сторону понижения», — говорится в тексте. 💡БКС Мир инвестиций

ИТОГИ ПОНЕДЕЛЬНИКА 🇷🇺 Российский рынок продолжил снижаться ⚪️ TMOS В понедельник индекс МосБиржи вновь под давлением продаж. Индикатор к вечеру потерял 0,9%, а в течение дня он опускался ниже 3 100 пунктов. Дешевеющая нефть оказывает негативное влияние на фондовый рынок — баррель Брент снизился до $78,2. ⚪️ ELFV Президент РФ Владимир Путин разрешил Лукойлу купить 7,4% акций ЭЛ5-Энерго у UROC Limited. После выхода этой новости акции ЭЛ5-Энерго прибавили 6,9% к концу дня. ⚪️ POLY SELG На фоне резкого роста котировок золота прибавили в цене бумаги золотодобывающих компаний Polymetal и «Селигдар» (на 0,6-3,7%). Желтый металл сегодня обновил исторический максимум — котировки превысили отметку $2 150 за унцию. ⚪️ LKOH Акции самого Лукойла снижаются на 0,35%. Компания сообщила лишь об отмене решения совета директоров созвать повторное собрание акционеров. Инвесторы ждут, что на собрании акционеры обсудят дивиденды за 9 месяцев. Ранее совет директоров рекомендовал выплатить за этот период 447 руб. на акцию (доходность — около 6,3%). ⚪️ GMKN Норникель (плюс 0,35%) подготовил новый обзор рынка металлов. Из-за снижения прогнозов по вторичному производству вместо баланса в 2023 году компания ждет на рынке платины дефицит в размере 0,4 млн унций, а в 2024 году — 0,3 млн унций. По рынку палладия оценку дефицита на текущий год также увеличили — с 0,2 млн до 0,9 млн унций. В 2024 году он должен сократиться до 0,4 млн унций. 💡 NEOTORG 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/baf/82cNSMQgh5Z 🎁 ВСЕ продукты Тинькофф с бонусами для Вас 👉 www.tinkoff.ru/baf/1Qsew5KDJJA #новости #пульс #новичкам #рынок #прояви_себя_в_пульсе #итоги

VTBR На прошлой торговой сессии акции ВТБ рухнули на 4,51%, до 2,255 коп. Бумаги вошли в список лидеров падения. Объем торгов превысил 2,5 млрд руб. 🔸️Краткосрочная картина • На оборотах выше среднего акции ВТБ закрепились под 200-дневной скользящей средней, обновили минимумы осени и вернулись к значениям середины июля. Падение вызвано общерыночным снижением, ожиданиями по увеличению ставки ЦБ в следующую пятницу и отсутствием драйверов к росту. • Индикатор RSI ниже 30 п., но пространство для снижения еще остается, а ориентиром выступает поддержка 2,22. Вскоре потребуется техническая коррекция вверх, но четких причин для начала фазы подъема сейчас нет. Взгляд на акции пока нейтральный. 🔸️Внешний фон Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 теряют 0,1%, нефть Brent в минусе на 0,2% и находится около $78. Уровни сопротивления: 2,35 / 2,4 / 2,53 Уровни поддержки: 2,22 / 2,15 / 2,09 🔸️Долгосрочная картина • В 2022 г. банк попал под западные санкции — этот фактор оказал значительное влияние на акции, которые обновили исторический минимум. Весной 2023 г. котировки начали восстанавливаться, драйверами выступили покупка банка Открытие и стабильное финансовое положение. • В сентябре 2023 г. котировки обновили годовой максимум и ушли в коррекцию вместе с рынком. В моменте они находятся около EMA21 и EMA50. Индикатор RSI разгружен, но вероятность дальнейшего снижения все еще присутствует. • Долгосрочный взгляд умеренно позитивный: с преодолением уровня 3 ориентиры поднимутся к 3,5, далее — к фундаментальной цели 3,9. 💡 БКС